DeFi投資大師的成長之路與投資心得

作爲加密貨幣領域最具傳奇色彩的投資者之一，Arthur在不到3年的時間裏實現了100倍的回報。如今他轉向二級市場投資，依然表現出色。

Arthur於2017年20歲時進入加密領域。他在南洋理工大學主修經濟學，輔修創業學，並積極參與課外活動，擔任投資俱樂部副主席。畢業後，Arthur加入了一家大型石油公司擔任交易員，負責航運、分析和交易等工作。

隨着對區塊鏈的興趣日益濃厚，Arthur辭去了石油交易公司的工作。他的大宗商品交易經驗幫助他在加密投資中建立了嚴格的標準，這使得他在後來的市場動蕩中將損失降到最低。

Arthur逐漸成爲一名基於基本面的投資者，專注於加密貨幣的實際應用。這使他在2019年初深入研究DeFi領域，並抓住了DeFi Summer帶來的機遇。

目前，Arthur是一家資本管理公司的創始人，主要專注於二級市場投資。他表示："在成長爲投資者的過程中，我逐漸形成了自己的投資理念。每個投資者都有獨特的投資哲學，就像巴菲特代表了長期價值投資理念。一旦形成投資理念，就會開始尋找適合自己的投資策略。這些策略會隨市場變化而調整，但核心理念通常不會輕易改變。"

Arthur認爲，成功的投資不僅需要敏銳的洞察力，還需要不斷學習和適應市場的能力。

投資策略揭祕

Arthur的公司管理的資金規模在八位數到九位數之間。他們採用基於基本面的選幣投資策略，主要關注中小型加密貨幣。比特幣和以太坊等大型加密貨幣並非他們的主要投資方向，因爲他們的目標是跑贏這些主流加密貨幣的表現。

公司最初專注於DeFi領域，隨後擴展到其他具有增長潛力的賽道，包括AI和遊戲等。Arthur強調，成爲一個優秀的投資者不需要對每個領域都有深入的技術理解，但需要有基本的了解和持續學習的能力。

新賽道評估方法

Arthur分享了他評估新賽道的三步方法：

1. 評估賽道與加密貨幣的結合度。
2. 判斷是否有快速增長的可能性。
3. 收集支持性數據，並給自己3-6個月的時間來驗證判斷。

投資教訓

在過去的基金運作中，Arthur和他的團隊經歷了一些挫折，但也從中吸取了寶貴的教訓。他指出，在加密貨幣投資行業中，"生存"本身就是一種成功。

Arthur強調了兩個主要的風險需要注意：

1. 托管風險：建議使用行業頂尖的托管服務來解決這個問題。
2. 對手方風險：包括交易所和投資項目本身的風險。

市場變化與應對

Arthur認爲，加密貨幣市場正在走向更加機構化的方向。他提到，像FTX事件和某大型交易平台與美國政府和解等事件都是行業的重要裏程碑。

對於散戶投資者，Arthur建議要注意市場的變化。雖然一些非主流的投資策略仍然存在，但會變得越來越困難。

入場和出場時機

關於如何判斷投資標的的入場和出場時機，Arthur承認這是最難把握的部分。他建議要關注市場整體情況，包括流動性、交易量、市場情緒等因素。同時，也要關注項目的基本面增長情況。

Arthur強調，在這個市場週期中，及時獲利了結變得更加重要。他指出，2023年3月下旬到4月上旬是最佳的獲利退出時機。

成功投資案例

Arthur分享了他最成功的投資案例，其中包括某遊戲項目，峯值回報率接近2000倍。他還提到DeFi賽道是他們投資最成功的領域，包括多個知名DeFi項目。

經驗總結

從一些重大事件中，Arthur得出了以下經驗：

1. 對團隊的道德操守有更高要求。
2. 重視風險控制。
3. 選擇商業夥伴時，除了能力外，誠信更爲重要。

Arthur的投資理念和成功經歷顯示，在加密貨幣投資領域，持續學習、適應市場變化、嚴格的風險管理以及對項目團隊的高標準要求是取得成功的關鍵因素。