AgentFi到XenoFi：穩定幣收益的新範式

穩定幣收益策略日益豐富，但用戶精力和執行效率受限。AgentFi作爲"AI + DeFi"融合的新範式，爲用戶提供了無需盯盤、自動優化的智能代理解決方案。

DeFAI與AgentFi的分類與比較

DeFAI和AgentFi雖都處於"AI + DeFi"交叉領域，但技術本質、產品形態和範式使命截然不同：

• DeFAI：使用AI輔助或增強DeFi相關功能，如策略優化、數據分析、投資建議等工具型應用。AI模型輔助人類決策。

• AgentFi：構建以鏈上AI智能體爲第一執行者的金融系統。代理可自主推理、決策並完成交易或治理操作。採用"從意圖到結果"的範式。

目前市場上真正聚焦Crypto Native DeFi世界的AgentFi項目屈指可數。主要可分爲以下幾類：

1. 穩定幣收益優化類
2. 策略組合/流動性挖礦類
3. 鏈上交易執行類

AgentFi裏的穩定幣收益優化

穩定幣收益優化在DeFi世界並不新鮮。從早期的Yearn Finance自動化收益聚合器，到面向機構的Gauntlet專業風險建模與協議級收益優化平台，都屬於AgentFi之前的自動收益優化項目。

AgentFi初步實現了Crypto與AI互助融合:AI通過鏈上信息收集與決策能力賦能用戶更好參與DeFi世界，同時利用區塊鏈不可篡改性確保邏輯可驗證、行爲可追蹤。

Giza項目願景與範式理念

Giza是一個專注構建"Verifiable AI Agents"的區塊鏈基礎設施項目，致力推動Agent-native Finance這一新興範式。作爲ZKML賽道中較早實現"鏈上智能代理+可驗證執行+AI調度"完整閉環的項目，Giza提出了異認知金融（Xenocognitive Finance）概念。

Giza Protocol架構包括三層：

1. 語義抽象層：打通AI與區塊鏈之間的語義隔閡
2. 去中心化執行層：提供可擴展、安全、抗審查的agent執行環境
3. 代理授權層：確保代理非托管、安全、可控運行

Giza已完成兩輪融資，展現了資本市場對其在"AI + DeFi"領域願景的持續看好。

ARMA：穩定幣收益優化智能體

ARMA是由Giza推出的穩定幣收益優化智能代理，旨在實現跨協議的自動化收益最大化。目前已部署於Base網路，支持AAVE、Morpho、Compound、Moonwell等主流借貸協議。

ARMA主要特點包括：

• 智能策略調度
• APR優化系統
• 自動複利機制
• 智能換幣邏輯

ARMA通過三層防護機制保障用戶資金與操作安全：智能帳戶安全、訪問控制機制和風險管理體系。

收費機制透明高效，僅對實際產生的收益收取10%成功費。自動領取並統一發放獎勵，無需用戶手動操作。

Token代幣核心定位與激勵機制

$GIZA是Giza智能代理網路的原生資產，具備即時實用性和長期價值捕獲能力。關鍵設計包括：

• 合理初始估值
• 零解鎖啓動
• 產品已落地
• 代幣用途明確
• 激勵與安全綁定
• 價值回流機制
• 社區導向分發
• 雙重質押機制
• 時間加權設計
• 漸進式治理

Giza還推出了Giza Points System，作爲未來原生激勵分配的依據之一。

投資分析邏輯與潛在風險

投資邏輯：

1. 範式創新敘事
2. 產品實用性領先
3. 早期頭礦收益窗口

潛在風險：

1. 用戶信任構建仍早期
2. 復雜系統疊加安全風險
3. 代幣價值釋放路徑未明

總結

AgentFi作爲"AI + DeFi"融合的下一階段範式，爲DeFi用戶提供了無需盯盤、自動優化的智能代理解法。Giza以"異認知金融"爲理念基石，率先實現了AI策略+非托管執行的完整閉環，是當前少數兼具理念深度與產品實用性的AgentFi項目。

AgentFi仍處於極早期階段，用戶信任、執行穩定性與代幣價值捕獲機制均待市場進一步驗證。但對看重產品前景、願意布局範式轉型早期紅利的用戶與構建者而言，AgentFi尤其是Giza/ARMA，可能代表着智能體金融時代的先聲與機會。