PoS公鏈之爭:ETH2.0、Tezos和Cosmos的數據對比分析

2020年,PoS增發系公鏈成爲市場熱門話題之一。本文將結合鏈上數據,分析比較ETH2.0、Tezos以及Cosmos這三大明星PoS項目,探討它們的持幣地址和持幣數量分布情況。

ETH2.0是以太坊的重大升級,將從PoW轉向PoS共識機制。這意味着ETH的新增發率將從約10%降至2%以下,低於傳統貨幣通脹率,有望提升ETH的稀缺性。

Tezos是一個高性能底層公鏈,具有自我修復功能。XTZ代幣持有者可以自行質押或委托參與治理,避免分叉風險。該項目在DeFi與合規金融等方向也有布局。

Cosmos旨在提供區塊鏈間的擴展性和互操作性。其Tendermint Core和IBC協議形成通用架構,支持不同加密貨幣主鏈間的互操作。

PoS共識機制已成爲新一代公鏈的主流趨勢。Staking通過質押代幣參與網路安全管理,防止通脹稀釋代幣價值。相比PoW挖礦,PoS更易於普通用戶參與。

代幣分布情況

截至2020年6月17日,ETH共有1.01億個帳戶,但大部分無代幣持有。其中前10地址持有15.93%的代幣,前100地址持有35.32%,前1000地址持有64.87%。

ATOM共有31358個地址,125個驗證者。前10地址持有88.82%的代幣,前100地址持有98.62%,前1000地址持有99.94%。

Tezos共有546382個地址,494個驗證者。前10地址持有20.71%的代幣,前100地址持有53.24%,前1000地址持有81.23%。

對比可見,ETH在去中心化程度上表現最佳。而Tezos作爲較新公鏈,其代幣分布也相當不錯,尤其是前10和前100地址的持幣比例與ETH相當。這顯示Tezos在去中心化上具有一定優勢。

去中心化程度是衡量項目潛力的關鍵指標。帳戶數量越多、持幣地址越分散,意味着更大的用戶基礎和更民主的治理。從這些數據來看,短期內能挑戰以太坊的公鏈不多,但Tezos展現出較強的競爭潛力。

質押率與預期收益

截至2020年6月18日,ATOM的動態質押率爲93.88%,年化收益率9.26%。總市值5.11億美元,非質押流通市值僅3130萬美元。按現有質押率和收益率計算,ATOM每年增發數量約爲1658萬個,是當前非質押流通代幣的1.42倍。

同期XTZ的動態質押率爲79.93%,年化收益率6.94%。總市值19.37億美元,總流通量7.33億個。按現有參數計算,XTZ每年增發約4068萬個,價值1.07億美元,是非質押流通代幣的27%。

ATOM的高增發率可能會對市場價格造成壓力,不利於後來參與者。相比之下,XTZ的增發率較爲合理。

持幣地址活躍度

ETH中38%的地址在過去一年內活躍,佔總流通量的76.01%。

Tezos中56.2%的地址在過去一年活躍,佔流通量的95.17%。前1000地址在近30天內交易頻繁。

Cosmos中44.25%的地址在過去一個月活躍,95.5%在過去1-5個月內活躍。

整體而言,Tezos和Cosmos的地址活躍度較高,尤其是Tezos有60%以上的地址在近一個月保持活躍。這與兩個項目上線時間較短,早期支持者積極參與有關。

現在許多交易所和錢包已集成Staking功能,爲用戶參與提供了便利。例如Coinbase和Binance對XTZ的Staking支持,促進了XTZ的活躍度。

未來公鏈的去中心化治理和生態完善將是關鍵。Tezos和Cosmos都致力於提供互操作性,如Tezos上的資產上鏈和tzBTC開發,這些嘗試有助於拓展應用場景和提高用戶參與度。

總的來看,ETH在去中心化程度上領先,但Tezos也表現不俗。Tezos和Cosmos目前質押率較高,但需警惕增發對市場的潛在影響。從活躍度看,Tezos和Cosmos表現良好,但Cosmos面臨更大經濟壓力。

因此,Tezos有望成爲PoS賽道的黑馬之一,與ETH 2.0競爭。未來PoS公鏈的競爭力還將取決於開發者社區建設、創新能力、差異化優勢以及治理結構的優化。