貝萊德推出以太坊網路上的代幣化資產基金

貝萊德正式推出了一個在以太坊網路上運行的代幣化資產基金，並對資產代幣化公司進行了戰略投資。這個名爲"BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund"的基金由基於區塊鏈的BUIDL代幣代表，完全由現金、美國國債和回購協議支持。該基金將通過區塊鏈每日向代幣持有者支付收益。某公司將作爲轉移代理和代幣化平台，而另一家銀行則是基金資產的托管人。

這一舉動標志着貝萊德在加密貨幣領域的進一步擴張。繼兩個多月前推出比特幣現貨ETF之後，貝萊德現在又將傳統金融資產引入加密領域。這種雙向融合的策略顯示了貝萊德在金融創新方面的前瞻性思維。

該基金的名稱BUIDL是一個巧妙的縮寫，代表"Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund"。這個產品實際上是將傳統資產通過Web3的形式提供給Web3和Web2用戶。最低申購額爲500萬美元，面向合格投資者，採用每日rebase的形式分配利息，保持1 BUIDL等於1美元的價格穩定性。

從結構上看，這個基金涉及多方合作。資產代幣化公司在美國擁有替代交易系統牌照，是金融業監管局認可的經紀交易商。該公司還是SEC註冊的轉讓代理，其系統部署在公共區塊鏈上。這種結構允許在公鏈上進行一級市場發行和二級市場交易。

傳統資產托管由某銀行負責，同時還有其他生態合作夥伴支持資產托管和分銷。這個基金的一個顯著特點是聲稱可以實時申購和贖回，這是傳統金融機構一直渴望實現的功能。然而，由於涉及法幣系統，實際操作中可能仍存在一些清算和結算的摩擦。

目前，已發行的40萬BUIDL代幣由兩個地址持有，分別是35萬和5萬。考慮到最低申購量爲5萬BUIDL，這意味着參與者主要是傳統金融機構，而非Web3公司。

雖然這個基金代表了Web2和Web3融合的重要一步，但實際上僅僅是基金份額的代幣化，其他過程仍在鏈下進行。真正的實時交易主要體現在貝萊德通過代幣化平台能夠立即鑄造新的份額，而贖回則取決於貝萊德自身的流動性安排。

盡管如此，這仍是一次重要的嘗試，推動了傳統渠道和新興基礎設施的整合。未來，隨着更多資產直接在鏈上發行，以及更多穩定幣（包括銀行穩定幣和中央銀行數字貨幣）出現在區塊鏈上，我們可能會看到真正的代幣對代幣的直接交易和兌換，這將徹底改變金融世界的運作方式。