При аналізі поточної ситуації на ринку криптоактивів нам потрібно об'єктивно оцінити сприятливу і несприятливу інформацію. Наразі основні ризики, з якими стикається ринок, можна звести до трьох аспектів:

По-перше, боротьба за макроекономічну політику все ще має невизначеність. Незважаючи на те, що ймовірність зниження ставки Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у вересні цього року вже досить висока, політичний курс у 2025 році залишається невизначеним. Суперечка між Трампом та консерваторами всередині Федеральної резервної системи стане ключовим фактором, що вплине на курс монетарної політики наступного року. Деякі фінансові установи вважають, що поточний рівень інфляції ще не знизився до безпечного рівня, а навпаки, має тенденцію до зростання. Особливо вплив нової тарифної політики може призвести до того, що консерватори відкладуть реалізацію політики пом'якшення. Тому, хоча очікування зниження ставок приносить сприятливу інформацію, ми не повинні бути надто оптимістичними.

По-друге, ринок облігацій продовжує залучати кошти. Нещодавні аукціони державних облігацій США показали сильні результати, особливо попит на середньо- та довгострокові облігації (включаючи облігації, що захищають від інфляції) помітно зріс. У середовищі високих процентних ставок капітал схиляється до інвестування в державні облігації, а не в акції, корпоративні облігації або криптоактиви. Міністерство фінансів США також посилює випуск боргових зобов'язань, що означає, що уряд сам залучає кошти з ринку. У результаті, ринки високого ризику все ще переживають відтік капіталу, основні інвестиційні кошти ще не повернулися повністю. Хоча це є несприятливим фактором, нам потрібно об'єктивно прийняти та визнати цю тенденцію, щоб скористатися інвестиційними можливостями, а не протистояти ринковим настроям у невідповідний час.

В останнє, рух великого капіталу може призвести до короткострокових коливань на ринку. Протягом останніх двох тижнів на блокчейні часто фіксувалися великі перекази біткоїнів, минулого тижня було одноразово продано 80 тисяч монет біткоїна, а на цьому тижні знову сталося кілька великих переказів. Хоча ці монети тимчасово не надійшли до біржі, ринок вже підвищив свою обережність. Проте, нам не слід надмірно панікувати. Історичний досвід показує, що, якщо основна наративна лінія ринку не змінилася, то продані активи в кінцевому підсумку будуть знову поглинуті. Великі гравці можуть спричинити короткострокові коливання на ринку, але не можуть змінити довгострокову тенденцію.

Отже, незважаючи на численні виклики на ринку, якщо ми будемо зберігати раціональний аналіз і вловлювати пульс ринку, ми все ще можемо знайти інвестиційні можливості на ринку криптоактивів. Ключовим є розуміння динаміки ринку, своєчасна корекція стратегії, а не сліпе слідування короткостроковим коливанням.