Злиття та застосування реальних активів у сфері Блокчейн
Першочерговою метою криптовалют і технології блокчейн є створення більш прозорої, доступної та ефективної глобальної економічної системи, а не лише короткострокова спекуляція. Проте, наразі більшість криптопроектів все ще обмежуються ланцюгом, реальних світових застосувань, які дійсно можуть принести користь звичайним користувачам, досить мало. У традиційному ринку є мільярди доларів активів, які чекають на перетворення за допомогою технології блокчейн, що створює величезні можливості для системного покращення глобальної економіки.
Виникнення децентралізованих фінансів ( DeFi ) наочно демонструє потенціал Блокчейн. Додатки DeFi мають переваги, такі як атомарні розрахунки, низька вартість, висока прозорість, комбінованість та контроль користувачами. Загальні додатки DeFi включають однорангові платежі, синтетичні активи, спотову торгівлю, управління активами, ринок кредитування, страхування та деривативи.
Хоча DeFi приніс багато переваг, його основним обмеженням є те, що наразі більшість проектів DeFi складають відносно замкнуту циклічну економіку, а зв'язок із традиційними фінансами та реальною економікою досі обмежений. Індустрія DeFi досягла піку TVL у 180 мільярдів доларів наприкінці 2021 року, але потім значно впала через різні негативні події. Наразі загальний дохід DeFi поступово наближається до рівня традиційних фінансів.
Навпаки, традиційні фінансові (TradFi) мають обмеження з точки зору інвестиційного порогу та зв'язку з ринком, тоді як DeFi має такі переваги, як прозорість у мережі, гнучкі кошти та низькі бар'єри входу. Поєднуючи їх, ви можете максимально використовувати сильні сторони один одного.
Реальні світові активи ( RWA ) відносяться до матеріальних активів, які існують у фізичному світі, таких як нерухомість, товари та витвори мистецтва. Глобальна ринкова вартість нерухомості та золота сягає кількох трильйонів доларів. Поєднання цих RWA з DeFi може принести нові можливості для традиційних активів.
Наразі багато відомих фінансових установ та підприємств почали працювати в сфері RWA:
Goldman Sachs запустив платформу цифрових облігацій на основі Блокчейн на 100 мільйонів євро
Hamilton Lane секьюритизував фонд акцій в 2,1 мільярда доларів на мережі Polygon
Siemens випустив цифрові облігації на суму 60 мільйонів євро на блокчейні Polygon
Компанія Міцубісі реалізує управління активами інвестицій у нерухомість та інфраструктуру через цифрові цінні папери
MakerDAO вже має понад 680 мільйонів доларів США у RWA, що підтримують його стейблкоін DAI
Aave також запустив функції, пов'язані з RWA
Основні сценарії використання RWA в DeFi включають:
Стейблкоїн: представлений USDC, підтримується резервами доларів, які утримуються емітентом.
Синтетичні токени: дозволяють торгівлю традиційними активами, такими як валюта, акції, товари тощо, на Блокчейн.
Позика: забезпечує ефективне співвідношення та розподіл коштів для кредиторів і боржників
Наразі протоколи, що стосуються RWA, головним чином поділяються на два типи:
Ринок акцій та фізичних активів: як Backed Finance
Ринок фіксованого доходу: включає державні та приватні кредити, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо
Деякі代表性ні RWA протоколи включають:
Backed Finance: надає токенізовані акції ETF стандартного & Poor's 500
Ondo Finance: токенізація державних облігацій США та корпоративних облігацій
Maple Finance:Блокчейн кредитний ринок, планує розширитись до фінансування дебіторської заборгованості
Centrifuge: зосереджений на сек’юритизації боргових зобов’язань та токенізації
Goldfinch: децентралізований кредитний протокол, основна увага якого зосереджена на нових ринках
Blocksquare: зосереджений на токенізації активів нерухомості
Ці RWA протоколи в даний час зазвичай пропонують річну прибутковість близько 8-9%, що вище за більшість DeFi протоколів.
У майбутньому можуть з'явитися спеціально розроблені Layer1 публічні ланцюги для RWA, щоб краще задовольнити вимоги до дозволеності та конфіденційності RWA. Наприклад, такі проекти, як Inatain Markets та Provenance Блокчейн, вже досліджують цей напрямок.
В цілому, з послабленням наративу DeFi та величезним потенціалом ринку реальних активів, інтеграція DeFi з RWA відкриває нові можливості для традиційних активів. Ця тенденція має на меті зменшити неефективність та високі витрати традиційних фінансів, надаючи глобальні рішення для таких сценаріїв, як фінансування підприємств. Нещодавня банківська криза також сприяла попиту на токенізацію фізичних активів, таких як золото. Можна передбачити, що наділення DeFi офлайн-активів стане важливим напрямом наступного етапу розвитку блокчейну.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MeaninglessApe
· 08-09 02:40
Просто чекаю, коли торгівля криптовалютою обдурює людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SandwichDetector
· 08-09 02:12
Останнє попередження версії 3.0 вже шахрайство
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-e51e87c7
· 08-08 00:41
链上又见一个泡沫~
відповісти на0
GasGuzzler
· 08-07 13:16
Все - це BTC, невдахи рано чи пізно будуть обдурені, як лохи.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DataOnlooker
· 08-06 03:36
Що-небудь не розумію, тільки розумію, що у блокчейні
Децентралізовані фінанси та реальні світові активи зливаються, відкриваючи нову главу застосування Блокчейн.
Злиття та застосування реальних активів у сфері Блокчейн
Першочерговою метою криптовалют і технології блокчейн є створення більш прозорої, доступної та ефективної глобальної економічної системи, а не лише короткострокова спекуляція. Проте, наразі більшість криптопроектів все ще обмежуються ланцюгом, реальних світових застосувань, які дійсно можуть принести користь звичайним користувачам, досить мало. У традиційному ринку є мільярди доларів активів, які чекають на перетворення за допомогою технології блокчейн, що створює величезні можливості для системного покращення глобальної економіки.
Виникнення децентралізованих фінансів ( DeFi ) наочно демонструє потенціал Блокчейн. Додатки DeFi мають переваги, такі як атомарні розрахунки, низька вартість, висока прозорість, комбінованість та контроль користувачами. Загальні додатки DeFi включають однорангові платежі, синтетичні активи, спотову торгівлю, управління активами, ринок кредитування, страхування та деривативи.
Хоча DeFi приніс багато переваг, його основним обмеженням є те, що наразі більшість проектів DeFi складають відносно замкнуту циклічну економіку, а зв'язок із традиційними фінансами та реальною економікою досі обмежений. Індустрія DeFi досягла піку TVL у 180 мільярдів доларів наприкінці 2021 року, але потім значно впала через різні негативні події. Наразі загальний дохід DeFi поступово наближається до рівня традиційних фінансів.
Навпаки, традиційні фінансові (TradFi) мають обмеження з точки зору інвестиційного порогу та зв'язку з ринком, тоді як DeFi має такі переваги, як прозорість у мережі, гнучкі кошти та низькі бар'єри входу. Поєднуючи їх, ви можете максимально використовувати сильні сторони один одного.
Реальні світові активи ( RWA ) відносяться до матеріальних активів, які існують у фізичному світі, таких як нерухомість, товари та витвори мистецтва. Глобальна ринкова вартість нерухомості та золота сягає кількох трильйонів доларів. Поєднання цих RWA з DeFi може принести нові можливості для традиційних активів.
Наразі багато відомих фінансових установ та підприємств почали працювати в сфері RWA:
Основні сценарії використання RWA в DeFi включають:
Наразі протоколи, що стосуються RWA, головним чином поділяються на два типи:
Деякі代表性ні RWA протоколи включають:
Ці RWA протоколи в даний час зазвичай пропонують річну прибутковість близько 8-9%, що вище за більшість DeFi протоколів.
У майбутньому можуть з'явитися спеціально розроблені Layer1 публічні ланцюги для RWA, щоб краще задовольнити вимоги до дозволеності та конфіденційності RWA. Наприклад, такі проекти, як Inatain Markets та Provenance Блокчейн, вже досліджують цей напрямок.
В цілому, з послабленням наративу DeFi та величезним потенціалом ринку реальних активів, інтеграція DeFi з RWA відкриває нові можливості для традиційних активів. Ця тенденція має на меті зменшити неефективність та високі витрати традиційних фінансів, надаючи глобальні рішення для таких сценаріїв, як фінансування підприємств. Нещодавня банківська криза також сприяла попиту на токенізацію фізичних активів, таких як золото. Можна передбачити, що наділення DeFi офлайн-активів стане важливим напрямом наступного етапу розвитку блокчейну.