Глибокий аналіз впливу глобальних макроекономічних факторів на булран Біткойна

Ця стаття розгляне, як ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та політика центральних банків, впливають на цінову динаміку Біткойна під час булрану. Ми використовуємо історичні дані з 2014 року до сьогодні, проводячи статистичний та економетричний аналіз, щоб виявити тенденції та кореляції, з метою надати інсайти для інвестиційних стратегій.

Глобальна ринкова ліквідність

Ліквідність є надзвичайно важливою для здорової економіки, періоди високої ліквідності зазвичай супроводжуються зростанням обсягів торгівлі та цін. Ми в основному використовуємо грошову масу M2 як мірило, яке включає всі готівкові кошти, що є в людей та на банківських рахунках.

В історії піки зростання глобального M2 збігалися з високими моментами булрану Біткойна. Волатильність Біткойна часто узгоджується зі зміною імпульсу M2. Під час булрану особливо важливо контролювати M2, оскільки зростаюча ліквідність зазвичай призводить до зростання ринку.

Історія криптовалюти містить кілька значних булранів:

1. 2011-2013 роки: під час європейської фінансової кризи центральний банк збільшив ліквідність, Біткойн зріс з 2.93 доларів до 329 доларів.

2. 2015-2017 роки: низькі відсоткові ставки та зростання грошової пропозиції тривали, Біткойн зріс з 200 доларів до 19,000 доларів.

3. 2020-2021 рр.: пандемія COVID-19 спричинила масове зниження процентних ставок, Біткойн зріс з 10,000 до 64,000 доларів.

4. 2024 рік: незважаючи на загальний спад ліквідності, Біткойн все ще досягає історичного максимуму, зростаючи з 25,000 доларів до 85,000 доларів, що свідчить про зростаючу зрілість ринку.

Варто зазначити, що альткоїни, здається, більше залежать від загального збільшення ліквідності, щоб увійти в стадію зростання. Крім того, домінування BTC, USDT та USDC має обернену залежність від глобальної швидкості обігу грошей.

Ставки та інфляція

Хоча Біткойн спроектовано як децентралізований, він виявляє значну чутливість до подій монетарної політики. Дослідження показують, що реакція Біткойна на рішення Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку змінюється з часом:

• До 2013 року монетарні шоки Федеральної резервної системи знижували ціну Біткойна.
• Після 2013 року ці шоки почали підвищувати ціну Біткойна.
• Удар по дезінфляції Європейського центрального банку завжди знижує ціну Біткойна.

Починаючи з 2020 року, волатильність Біткойна навколо оголошень FOMC помітно зросла, майже миттєво реагуючи на жорсткість Федеральної резервної системи, що свідчить про тіснішу зв'язок із рішеннями монетарної політики. Недавнє оголошення CPI також викликало миттєву реакцію ціни Біткойна.

Висновок

Біткойн та інфляція мають складний і постійно змінюваний взаємозв'язок, що залежить від зрілості ринку та ширших економічних умов. Його цінова динаміка тісно пов'язана з глобальною ліквідністю, що підлягає впливу політики центральних банків, поведінки інвесторів та тенденцій інституційних інвестицій.

Спочатку попит на Біткойн більше походив з його використання як децентралізованої цифрової готівки, а не як інструменту для хеджування інфляції. Однак різке падіння, викликане жорсткою політикою Федеральної резервної системи після 2020 року, підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу інвесторську базу та загальне прийняття.

Щодо майбутнього випуску CPI, ринок не очікує значних змін. Якщо фактичний результат знову виявиться нижчим за очікування, це може вплинути на ринок. Інвестори повинні уважно стежити за цими макроекономічними показниками, щоб краще зрозуміти і передбачити тенденції на ринку Біткойн.