Предложение HIP-3 Hyperliquid: переосмысление торговли деривативами в блокчейне
Недавнее предложение по улучшению HIP-3, выпущенное Hyperliquid, вызвало широкий интерес в области DeFi, его минимально жизнеспособная версия уже запущена в тестовой сети. Это не просто обычное обновление протокола, а ключевой шаг в плане развития Hyperliquid, который может оказать глубокое влияние на будущее торговли деривативами в блокчейне.
Чтобы полностью понять важность HIP-3, нам нужно сначала разобраться в общей концепции дизайна Hyperliquid, что начинается с трех его основных предложений.
Трехступенчатая стратегия развития Hyperliquid
Hyperliquid разработал четкий и последовательный путь развития, создав многоуровневую и функционально полную финансовую экосистему через три ключевых предложения по улучшению.
HIP-1：Снижение порога для размещения токенов
На протяжении долгого времени новые проекты на основных торговых платформах сталкивались с непрозрачностью и высокими затратами, часто им приходилось проходить долгие переговоры и платить большие суммы. HIP-1 предлагает криптопроектам другой вариант. Он позволяет любому создавать новые токены на Hyperliquid без разрешения, аналогично стандарту ERC-20. Команде проекта нужно всего лишь уплатить определенную сумму, чтобы создать свой токен и автоматически открыть рынок ордеров на спот, что значительно снижает барьер для выхода активов на публичный рынок.
HIP-2：Автоматизированный маркетмейкинг
Новый токен, даже если он успешно запущен, без глубины торговли не сможет продемонстрировать свою стоимость. Это проблема, называемая "холодным запуском ликвидности". HIP-2, также известный как "Гиперликвидность", является родной автоматизированной стратегией ликвидности протокола Hyperliquid. После создания нового токена через HIP-1, HIP-2 выступает в роли маркет-мейкера, автоматически размещая ордера на покупку и продажу на order book, обеспечивая базовую ликвидность для нового рынка и эффективно решая проблему холодного запуска новых активов в начале их появления.
HIP-3: Право на создание открытого бессрочного рынка
Постоянные контракты являются наибольшей областью объемов торгов на крипторынке, но до HIP-3 только команда Hyperliquid могла решать, какие активы будут доступны для торговли деривативами. HIP-3, также известный как "Постоянные контракты, развернутые строителями", полностью открывает права на создание рынка постоянных контрактов. Любой "строитель", который заложит 1 миллион HYPE, может развернуть пользовательские постоянные контракты на Hyperliquid.
Создатели имеют полный контроль над рынком, который они развернули, и могут самостоятельно определять ключевые параметры, включая выбор залога, ценовой оракула, пределы кредитного плеча и параметры маржи и т.д. В то же время создатели также получают 50% от торговых сборов на этом рынке, что является довольно значительным доходом.
С помощью этих трех шагов Hyperliquid преобразуется из децентрализованной биржи, ориентированной на конечных пользователей, в "финансовый инфраструктурный уровень", который в нарративе превосходит других конкурентов и производит новую коммерческую экосистему и玩法.
Четыре основных влияния HIP-3
1. Соответствие стремлению к активам реального мира
HIP-3 установил высокий порог залога в 1 миллион HYPE, что на самом деле является механизмом фильтрации, обеспечивающим, чтобы только финансово состоятельные и серьезные участники могли создать бессрочный рынок. Это представляет собой очень привлекательную возможность для институционального капитала, который, вероятно, будет нацелен на традиционные финансовые рынки с большим объемом торгов и стабильностью, такие как основные фондовые индексы, сырьевые товары и валютные пары.
В качестве примера возьмем фьючерсы на индекс S&P 500: даже если получить всего 0,1% объема торгов традиционного рынка, при разумных допущениях, создатель может ежедневно получать значительный доход от комиссий. Эта стабильная доходность исключительно привлекательна для учреждений, стремящихся к долгосрочной прибыли.
Кроме того, модульный дизайн HIP-3 позволяет Hyperliquid лучше адаптироваться к характеристикам различных типов активов, закладывая основу для безопасного и эффективного ввода различных реальных активов в блокчейн.
2. Рождение новой токенной экосистемы
Несмотря на то, что HIP-3 принес новые возможности на рынок, его высокие требования к ставке создают препятствия для участия обычных инвесторов. Однако, используя комбинируемость DeFi, сообщество, вероятно, разработает сторонние решения для преодоления этой проблемы.
Например, могут появиться протоколы, подобные "HLAggregator", которые позволят розничным инвесторам собирать средства для развертывания бессрочных контрактов через краудфандинг. Это не только дает обычным пользователям возможность делиться доходами от комиссий, но и может привести к появлению новых моделей токеномики, таких как выпуск управляющих токенов для определения направления развертывания контрактов.
Эта модель не только решает проблему порога входа, но и предоставляет первоначальный источник ликвидности для нового развернутого рынка контрактов. С появлением аналогичных протоколов может начаться "Гиперликвидная война" вокруг депозитов HYPE, сотрудничества с проектами и прав распределения доходов, аналогично ранним "Войнам Curve".
3. Удовлетворение потребностей в торговле акциями непубличных компаний
В последнее время интерес инвесторов к частным акциям непубличных компаний постоянно растет. Функция Hyperps от Hyperliquid в сочетании с HIP-3 предлагает идеальное решение для удовлетворения этого спроса. Hyperps инновационно решает проблему отсутствия надежных источников цен для активов в торговле фьючерсами, в то время как HIP-3 позволяет любому развертывать бессрочные контракты на такие популярные частные акции.
Хотя эти контракты не являются настоящими акциями и не подходят для традиционных инвесторов в стоимость, они предоставляют индивидуальным инвесторам возможность участвовать в колебаниях цен этих компаний, а также предоставляют ценную информацию для оценки цен при будущем IPO этих компаний.
4. Гибкость для противодействия конкуренции централизованных бирж
С учетом того, что регулируемые биржи начинают предоставлять услуги по торговле фьючерсами для пользователей из США, Hyperliquid сталкивается с новым конкурентным давлением. Однако традиционные биржи имеют ограничения по скорости запуска продуктов и разнообразию, что и является преимуществом Hyperliquid.
HIP-3 преобразует создание контрактного рынка в "безразрешительную" операцию, что значительно увеличивает скорость реагирования Hyperliquid на рыночный спрос. Эта гибкость позволяет Hyperliquid быстро запускать инновационные продукты, такие как индексные контракты NFT и индекс социальных аккаунтов, тем самым сохраняя дифференцированное преимущество в условиях жесткой рыночной конкуренции.
Заключение
HIP-3 знаменует собой важную веху в развитии Hyperliquid. Это не только техническое обновление, но и стратегическая трансформация, направленная на то, чтобы сделать Hyperliquid центральной финансовой инфраструктурой, соединяющей реальные активы, инновационные экосистемы и быстро реагирующей на рыночные потребности, способствуя глубокой интеграции децентрализованных финансов и традиционных финансов.
Несмотря на то, что впереди нас ждут многие вызовы, такие как эффективное руководство ликвидностью новых рынков и решение сложной регуляторной среды, HIP-3 уже нарисовал для нас более открытый, гибкий и полный возможностей проект финансового будущего в блокчейне.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MEVHunterZhang
· 22ч назад
Еще нужно разобраться с Тестовая сеть, а потом поговорим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkMaster
· 08-11 19:44
команда проекта снова придумала что-то интересное, это всего лишь форк кода, который не пройдет проверку~ Крипто-ветераны видели подобное много раз.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeSobber
· 08-11 00:31
Когда выпустят монету, дайте мне знать, я уже смеюсь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FalseProfitProphet
· 08-10 18:26
hipq стал больше чем токен 德
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoPunster
· 08-10 18:24
Скоростная тестовая сеть запущена, разыгрывайте людей как лохов, как только спот будет закончен, начинаем разыгрывать контракты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeadTrades_Walking
· 08-10 18:12
Дедушка, снова нужно обновление.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningAllInHero
· 08-10 17:58
Это всего лишь еще один маркетинговый трюк, не вините меня, если потеряете все.
Предложение Hyperliquid HIP-3: Пересмотр экосистемы торговли деривативами в блокчейне
Предложение HIP-3 Hyperliquid: переосмысление торговли деривативами в блокчейне
Недавнее предложение по улучшению HIP-3, выпущенное Hyperliquid, вызвало широкий интерес в области DeFi, его минимально жизнеспособная версия уже запущена в тестовой сети. Это не просто обычное обновление протокола, а ключевой шаг в плане развития Hyperliquid, который может оказать глубокое влияние на будущее торговли деривативами в блокчейне.
Чтобы полностью понять важность HIP-3, нам нужно сначала разобраться в общей концепции дизайна Hyperliquid, что начинается с трех его основных предложений.
Трехступенчатая стратегия развития Hyperliquid
Hyperliquid разработал четкий и последовательный путь развития, создав многоуровневую и функционально полную финансовую экосистему через три ключевых предложения по улучшению.
HIP-1：Снижение порога для размещения токенов
На протяжении долгого времени новые проекты на основных торговых платформах сталкивались с непрозрачностью и высокими затратами, часто им приходилось проходить долгие переговоры и платить большие суммы. HIP-1 предлагает криптопроектам другой вариант. Он позволяет любому создавать новые токены на Hyperliquid без разрешения, аналогично стандарту ERC-20. Команде проекта нужно всего лишь уплатить определенную сумму, чтобы создать свой токен и автоматически открыть рынок ордеров на спот, что значительно снижает барьер для выхода активов на публичный рынок.
HIP-2：Автоматизированный маркетмейкинг
Новый токен, даже если он успешно запущен, без глубины торговли не сможет продемонстрировать свою стоимость. Это проблема, называемая "холодным запуском ликвидности". HIP-2, также известный как "Гиперликвидность", является родной автоматизированной стратегией ликвидности протокола Hyperliquid. После создания нового токена через HIP-1, HIP-2 выступает в роли маркет-мейкера, автоматически размещая ордера на покупку и продажу на order book, обеспечивая базовую ликвидность для нового рынка и эффективно решая проблему холодного запуска новых активов в начале их появления.
HIP-3: Право на создание открытого бессрочного рынка
Постоянные контракты являются наибольшей областью объемов торгов на крипторынке, но до HIP-3 только команда Hyperliquid могла решать, какие активы будут доступны для торговли деривативами. HIP-3, также известный как "Постоянные контракты, развернутые строителями", полностью открывает права на создание рынка постоянных контрактов. Любой "строитель", который заложит 1 миллион HYPE, может развернуть пользовательские постоянные контракты на Hyperliquid.
Создатели имеют полный контроль над рынком, который они развернули, и могут самостоятельно определять ключевые параметры, включая выбор залога, ценовой оракула, пределы кредитного плеча и параметры маржи и т.д. В то же время создатели также получают 50% от торговых сборов на этом рынке, что является довольно значительным доходом.
С помощью этих трех шагов Hyperliquid преобразуется из децентрализованной биржи, ориентированной на конечных пользователей, в "финансовый инфраструктурный уровень", который в нарративе превосходит других конкурентов и производит новую коммерческую экосистему и玩法.
Четыре основных влияния HIP-3
1. Соответствие стремлению к активам реального мира
HIP-3 установил высокий порог залога в 1 миллион HYPE, что на самом деле является механизмом фильтрации, обеспечивающим, чтобы только финансово состоятельные и серьезные участники могли создать бессрочный рынок. Это представляет собой очень привлекательную возможность для институционального капитала, который, вероятно, будет нацелен на традиционные финансовые рынки с большим объемом торгов и стабильностью, такие как основные фондовые индексы, сырьевые товары и валютные пары.
В качестве примера возьмем фьючерсы на индекс S&P 500: даже если получить всего 0,1% объема торгов традиционного рынка, при разумных допущениях, создатель может ежедневно получать значительный доход от комиссий. Эта стабильная доходность исключительно привлекательна для учреждений, стремящихся к долгосрочной прибыли.
Кроме того, модульный дизайн HIP-3 позволяет Hyperliquid лучше адаптироваться к характеристикам различных типов активов, закладывая основу для безопасного и эффективного ввода различных реальных активов в блокчейн.
2. Рождение новой токенной экосистемы
Несмотря на то, что HIP-3 принес новые возможности на рынок, его высокие требования к ставке создают препятствия для участия обычных инвесторов. Однако, используя комбинируемость DeFi, сообщество, вероятно, разработает сторонние решения для преодоления этой проблемы.
Например, могут появиться протоколы, подобные "HLAggregator", которые позволят розничным инвесторам собирать средства для развертывания бессрочных контрактов через краудфандинг. Это не только дает обычным пользователям возможность делиться доходами от комиссий, но и может привести к появлению новых моделей токеномики, таких как выпуск управляющих токенов для определения направления развертывания контрактов.
Эта модель не только решает проблему порога входа, но и предоставляет первоначальный источник ликвидности для нового развернутого рынка контрактов. С появлением аналогичных протоколов может начаться "Гиперликвидная война" вокруг депозитов HYPE, сотрудничества с проектами и прав распределения доходов, аналогично ранним "Войнам Curve".
3. Удовлетворение потребностей в торговле акциями непубличных компаний
В последнее время интерес инвесторов к частным акциям непубличных компаний постоянно растет. Функция Hyperps от Hyperliquid в сочетании с HIP-3 предлагает идеальное решение для удовлетворения этого спроса. Hyperps инновационно решает проблему отсутствия надежных источников цен для активов в торговле фьючерсами, в то время как HIP-3 позволяет любому развертывать бессрочные контракты на такие популярные частные акции.
Хотя эти контракты не являются настоящими акциями и не подходят для традиционных инвесторов в стоимость, они предоставляют индивидуальным инвесторам возможность участвовать в колебаниях цен этих компаний, а также предоставляют ценную информацию для оценки цен при будущем IPO этих компаний.
4. Гибкость для противодействия конкуренции централизованных бирж
С учетом того, что регулируемые биржи начинают предоставлять услуги по торговле фьючерсами для пользователей из США, Hyperliquid сталкивается с новым конкурентным давлением. Однако традиционные биржи имеют ограничения по скорости запуска продуктов и разнообразию, что и является преимуществом Hyperliquid.
HIP-3 преобразует создание контрактного рынка в "безразрешительную" операцию, что значительно увеличивает скорость реагирования Hyperliquid на рыночный спрос. Эта гибкость позволяет Hyperliquid быстро запускать инновационные продукты, такие как индексные контракты NFT и индекс социальных аккаунтов, тем самым сохраняя дифференцированное преимущество в условиях жесткой рыночной конкуренции.
Заключение
HIP-3 знаменует собой важную веху в развитии Hyperliquid. Это не только техническое обновление, но и стратегическая трансформация, направленная на то, чтобы сделать Hyperliquid центральной финансовой инфраструктурой, соединяющей реальные активы, инновационные экосистемы и быстро реагирующей на рыночные потребности, способствуя глубокой интеграции децентрализованных финансов и традиционных финансов.
Несмотря на то, что впереди нас ждут многие вызовы, такие как эффективное руководство ликвидностью новых рынков и решение сложной регуляторной среды, HIP-3 уже нарисовал для нас более открытый, гибкий и полный возможностей проект финансового будущего в блокчейне.