Практические токены и популярные токены: анализ будущих рыночных тенденций

С апреля 2024 года по начало января 2025 года крипторынок пережил несколько волн популярности токенов. Однако, с резким падением цен на один из популярных токенов, инвесторы начали переосмысливать инвестиционную ценность утилитарных токенов.

Утилитарные токены обычно используются в качестве транзакционных сборов для протоколов или блокчейнов и являются важной частью бизнес-модели многих проектов. Кроме того, некоторые проекты также отражают свои основные показатели через выкуп или сжигание токенов.

Итак, приведет ли изменение на рынке к более высокой прибыли для практических токенов? Давайте углубимся в анализ.

1. Производительность токенов биржи более стабильна

После запуска токена, связанного с известной личностью, рынок популярных токенов быстро накалился, но через месяц он начал охлаждаться, и к 1 февраля доходность начала разворачиваться.

С тех пор цены на популярные токены продолжали падать. Другие области, такие как публичные блокчейны, DeFi и инфраструктурные токены, также показали аналогичную динамику.

Однако в этот период Биткойн и токены биржи оставались относительно стабильными, а токены биржи даже показали рост цен.

2. Анализ производительности токенов биржи

Более глубокое наблюдение показало: из 8 основных биржевых токенов в этом году, 7 показали лучшие результаты, чем биткойн, из которых 6 достигли положительной доходности.

Некоторые токены на бирже показали значительный рост на ранних этапах, в то время как токены другой биржи достигли максимального годового роста.

Так почему же токены биржи показывают большую стабильность?

3. Ситуация с доходами от токенов биржи

Одной из возможных причин является то, что доходы от токенов биржи выше (. Здесь под доходом понимается сумма уничтожения или выкупа токенов ).

За последний год средний доход от токенов биржи по сравнению с рыночной капитализацией составил 0,12, что более чем в два раза превышает показатели проектов DeFi.

4. Анализ доходов и возвратов от токенов биржи

Как уже упоминалось, среди этих биржевых токенов токен одной платформы показал наибольшую стабильность, что отражает значительную корреляцию между его ценовой доходностью в период с 1 января 2025 года по 18 марта и рыночной капитализацией доходов за прошлый год.

Однако это не означает, что каждый Токен будет следовать одной и той же тенденции. Например, Токен одной биржи находится в правом нижнем углу графика, так как его доходность в 2024 году была очень высокой, но эта доходность не смогла сохраниться до 2025 года.

Следует отметить, что некоторые биржи в прошлом году не опубликовали никаких записей о сжигании или выкупе токенов.

5. Резюме

В период снижения рынка цены в области бирж могут оставаться стабильными из-за ожиданий доходов. Тем не менее, при оценке различных бирж все еще существует множество других факторов, влияющих на изменения цен токенов.

6. Методы исследования

В данном анализе выбраны 57 Токенов из 100 проектов с наибольшей капитализацией, включая:

• Подтвердите токен с данными о доходах или расходах
• Подтвердите отсутствие дохода от токена (, как от популярных токенов )

Не включая:

• Упаковка токенов
• Кросс-чейн мост Токен
• Биткойн
• Токен биткойн хардфорка