Глубокий анализ влияния глобальных макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
В данной статье будет рассмотрено, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и политика центрального банка, влияют на динамику цен Биткойна в Бычьем рынке. Мы используем исторические данные с 2014 года и проводим статистический и эконометрический анализ для выявления тенденций и взаимосвязей, с целью предоставить инсайты для инвестиционных стратегий.
Глобальная рыночная ликвидность
Ликвидность имеет решающее значение для здоровой экономики, а периоды высокой ликвидности, как правило, сопровождаются увеличением объемов торгов и цен. Мы в основном используем денежную массу M2 в качестве меры, которая включает в себя все наличные деньги у людей и на банковских счетах.
Исторически, пик роста глобального M2 совпадает с высокой волатильностью Биткойна. Колебания Биткойна часто соответствуют изменениям импульса M2. В период бычьего рынка особенно важно контролировать M2, поскольку увеличенная ликвидность обычно приводит к росту рынка.
Значительные бычьи рынки в истории криптовалюты включают:
2011-2013 годы: во время финансового кризиса в Европе центральные банки увеличили ликвидность, Биткойн вырос с 2,93 долларов до 329 долларов.
2015-2017 годы: низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжались, Биткойн вырос с 200 долларов до 19,000 долларов.
2020-2021 год: Пандемия COVID-19 вызвала масштабное смягчение денежно-кредитной политики, Биткойн вырос с 10,000 долларов до 64,000 долларов.
2024 год: несмотря на общий тренд снижения ликвидности, Биткойн все равно достиг исторического максимума, увеличившись с 25 000 долларов до 85 000 долларов, что демонстрирует растущую зрелость рынка.
Стоит отметить, что альткойны, похоже, больше зависят от общего увеличения ликвидности для перехода в стадию роста. Кроме того, доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально глобальной скорости обращения валют.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн разработан как децентрализованный, он демонстрирует значительную чувствительность к событиям денежно-кредитной политики. Исследования показывают, что реакция Биткойна на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка меняется со временем:
До 2013 года, денежный шок Федеральной резервной системы снижал цену Биткойна.
После 2013 года эти потрясения начали поднимать цену Биткойна.
Удар Европейского центрального банка по инфляции постоянно снижает цену Биткойна.
С 2020 года волатильность Биткойна значительно возросла вокруг объявлений FOMC, практически сразу реагируя на ужесточение Федеральной резервной системы, что демонстрирует более тесную связь с решениями по денежной политике. Недавнее опубликование CPI также вызвало немедленную реакцию цены Биткойна.
Заключение
Отношения Биткойна с инфляцией сложны и постоянно эволюционируют, находясь под влиянием зрелости рынка и более широких экономических условий. Его ценовая динамика тесно связана с состоянием глобальной ликвидности, которое определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Сначала спрос на Биткойн больше исходил от его использования как децентрализованной цифровой наличности, а не от хеджирования инфляции. Однако резкое падение, вызванное ужесточением Федеральной резервной системы после 2020 года, подчеркнуло спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общую приемлемость.
Что касается предстоящего выпуска CPI, то ожидания на рынке не претерпели значительных изменений. Если фактический результат снова окажется ниже ожиданий, это может повлиять на рынок. Инвесторы должны внимательно следить за этими макроэкономическими показателями, чтобы лучше понять и предсказать движение Биткойна.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
9
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropDreamBreaker
· 07-07 04:01
Все эти индикаторы бесполезны в период падения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkThisDAO
· 07-06 18:14
Цок! Опять занимаемся этой ловушкой макроанализа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureAnxiety
· 07-06 09:51
И неумелый, и любит анализировать
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenStorm
· 07-04 06:18
Макроэкономика, как бы хороша она ни была, это просто коса для того, чтобы разыгрывать людей как лохов /笑死
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainChef
· 07-04 06:18
на рынке сейчас низкая и медленная активность... если честно, нужно больше ликвидности
Посмотреть ОригиналОтветить0
hodl_therapist
· 07-04 06:09
Игроки на рынке, кто может это понять?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkPrince
· 07-04 06:05
Что бы ни было, покупайте падения и всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoGoldmine
· 07-04 06:04
ROI и вычислительная мощность - вот что действительно важно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
pumpamentalist
· 07-04 05:55
Рынок зависит от Центрального банка, получится или нет.
Анализ влияния глобальных макрофакторов на бычий рынок Биткойн
Глубокий анализ влияния глобальных макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
В данной статье будет рассмотрено, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и политика центрального банка, влияют на динамику цен Биткойна в Бычьем рынке. Мы используем исторические данные с 2014 года и проводим статистический и эконометрический анализ для выявления тенденций и взаимосвязей, с целью предоставить инсайты для инвестиционных стратегий.
Глобальная рыночная ликвидность
Ликвидность имеет решающее значение для здоровой экономики, а периоды высокой ликвидности, как правило, сопровождаются увеличением объемов торгов и цен. Мы в основном используем денежную массу M2 в качестве меры, которая включает в себя все наличные деньги у людей и на банковских счетах.
Исторически, пик роста глобального M2 совпадает с высокой волатильностью Биткойна. Колебания Биткойна часто соответствуют изменениям импульса M2. В период бычьего рынка особенно важно контролировать M2, поскольку увеличенная ликвидность обычно приводит к росту рынка.
Значительные бычьи рынки в истории криптовалюты включают:
2011-2013 годы: во время финансового кризиса в Европе центральные банки увеличили ликвидность, Биткойн вырос с 2,93 долларов до 329 долларов.
2015-2017 годы: низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжались, Биткойн вырос с 200 долларов до 19,000 долларов.
2020-2021 год: Пандемия COVID-19 вызвала масштабное смягчение денежно-кредитной политики, Биткойн вырос с 10,000 долларов до 64,000 долларов.
2024 год: несмотря на общий тренд снижения ликвидности, Биткойн все равно достиг исторического максимума, увеличившись с 25 000 долларов до 85 000 долларов, что демонстрирует растущую зрелость рынка.
Стоит отметить, что альткойны, похоже, больше зависят от общего увеличения ликвидности для перехода в стадию роста. Кроме того, доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально глобальной скорости обращения валют.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн разработан как децентрализованный, он демонстрирует значительную чувствительность к событиям денежно-кредитной политики. Исследования показывают, что реакция Биткойна на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка меняется со временем:
С 2020 года волатильность Биткойна значительно возросла вокруг объявлений FOMC, практически сразу реагируя на ужесточение Федеральной резервной системы, что демонстрирует более тесную связь с решениями по денежной политике. Недавнее опубликование CPI также вызвало немедленную реакцию цены Биткойна.
Заключение
Отношения Биткойна с инфляцией сложны и постоянно эволюционируют, находясь под влиянием зрелости рынка и более широких экономических условий. Его ценовая динамика тесно связана с состоянием глобальной ликвидности, которое определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Сначала спрос на Биткойн больше исходил от его использования как децентрализованной цифровой наличности, а не от хеджирования инфляции. Однако резкое падение, вызванное ужесточением Федеральной резервной системы после 2020 года, подчеркнуло спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общую приемлемость.
Что касается предстоящего выпуска CPI, то ожидания на рынке не претерпели значительных изменений. Если фактический результат снова окажется ниже ожиданий, это может повлиять на рынок. Инвесторы должны внимательно следить за этими макроэкономическими показателями, чтобы лучше понять и предсказать движение Биткойна.