Hoje à noite às 20:30, os dados de emprego não agrícola dos EUA serão revelados, o que pode se tornar um ponto de viragem crucial na decisão da taxa de juros do Federal Reserve em julho.

O mercado espera geralmente que o número de empregos não agrícolas seja de 110 mil, abaixo do valor anterior de 139 mil, enquanto a taxa de desemprego deve subir para 4,3%. Os dados de pequenos empregos não agrícolas divulgados ontem foram surpreendentemente fracos, impulsionando as expectativas do mercado por um corte nas taxas de juros. No entanto, a opinião predominante ainda considera que o corte de 25 pontos base só poderá ser implementado em setembro.

Isso significa que os dados desta noite podem provocar volatilidade acentuada nos mercados financeiros, especialmente em ativos altamente sensíveis como as ações americanas, o ouro e o bitcoin, que podem experimentar oscilações significativas.

É importante notar que os mercados de ações dos EUA fecharão mais cedo, às 13h, hora do leste dos EUA, e a liquidez do mercado global diminuirá significativamente durante o fim de semana. Nessa situação, se os dados provocarem uma volatilidade extrema e os investidores não conseguirem colocar ordens de stop loss antecipadamente, poderão enfrentar riscos maiores em um ambiente de baixa liquidez.

Analisando a estrutura atual do mercado, se os dados do emprego fora da agricultura ficarem abaixo do esperado, as taxas de juros dos títulos do governo dos EUA podem continuar a cair, as ações dos EUA e o ouro podem apresentar uma recuperação a curto prazo, e o Bitcoin também pode aproveitar a oportunidade para subir. Mas se os dados do emprego fora da agricultura superarem as expectativas, o mercado pode enfrentar o risco de uma liquidação reversa.

Independentemente de estar a segurar uma posição longa ou curta neste momento crítico, a defesa é mais importante do que o ataque. Um controlo rigoroso do risco, a proteção dos lucros a tempo e o controlo da amplitude de retrocesso são escolhas sábias para passar este fim de semana.

Lembre-se: o lucro vem das condições do mercado, mas preservar os lucros depende de uma gestão de risco rigorosa. Elaborar uma estratégia com antecedência é sempre mais vantajoso do que reagir no momento. Em um ambiente de mercado cheio de incertezas, é crucial manter a vigilância e a racionalidade.