Solv Protocol：探索BTCFi生態中的質押抽象層與流動性機制

Solv Protocol成立於2020年,旨在降低創造和使用鏈上金融工具的門檻,爲加密領域帶來多樣化的資產類別和收益機會。該項目專注於鑄造和交易與金融權屬證書相關的NFT。2024年隨着BTCFi賽道的發展,Solv Protocol將重心轉向BTCFi,創造了全鏈收益比特幣資產SolvBTC,爲比特幣持有人提供新的機會,同時構建高效的BTCFi生態系統。近期Solv Protocol推出了質押抽象層(SAL),簡化和標準化跨鏈比特幣質押過程,抽象出比特幣質押場景的復雜性,方便用戶和開發者快速採用。

項目基本信息

• 網站:
• 推特:@SolvProtocol,粉絲27.2萬
• 上線時間:2021年6月主網上線,未發行代幣

項目團隊

• Ryan Chow:聯合創始人,北京外國語大學畢業,曾任北京優贊科技聯合創始人
• Will Wang:聯合創始人,創造ERC-3525半勻質化通證標準,金融IT領域20年經驗
• 孟巖:聯合創始人,曾任CSDN副總裁,活躍Crypto行業KOL

融資情況

Solv Protocol共進行三輪融資,籌集約2900萬美元:

• 天使輪:600萬美元,Laser Digital、UOB Venture等領投
• 種子輪:1200萬美元,Binance Labs、Blockchain Capital等投資
• 戰略輪:1100萬美元,Laser Digital、OKX Ventures等參投

開發實力

Solv Protocol自2020年立項以來,持續在降低鏈上金融工具使用門檻方面深耕。項目技術團隊實力雄厚,各關鍵技術節點開發如期完成。

運行模式

Solv Protocol主張通過BTC質押解鎖1.3萬億美元的BTC資產潛力。2024年項目重點轉向BTCFi,推出全鏈收益BTC資產SolvBTC釋放BTC質押流動性,並推出質押抽象層SAL開始聚合BTC流動性。

Solv Protocol構建了一體化質押平台,將質押流程分解爲四個關鍵角色:

1. LST發行者:創建與質押比特幣掛鉤的流動性收益代幣
2. 質押協議:管理用戶存入的比特幣,提供安全收益
3. 質押驗證者:驗證質押交易的合法性和安全性
4. 收益分配者:確保質押收益透明公正地分配給LST持有者

通過整合這四個角色,Solv Protocol構建了完整的比特幣質押生態系統,實現比特幣主網與EVM兼容鏈的無縫交互,簡化了用戶端和開發者層面的質押實現。

Staking Abstraction Layer1928374656574839201SAL(質押抽象層

SAL是一個模塊化架構,旨在促進安全高效的BTC記帳。其關鍵模塊包括:

• Staking參數矩陣)SPM(:標準化BTC質押的各種設置和參數
• LST生成模塊:簡化跨鏈流動性質押Token的發行
• 交易生成模塊:自動生成並廣播BTC質押交易
• 驗證節點:實時驗證質押交易的合法性和安全性
• 收益分配模塊:將質押獎勵正確映射到LST持有者

SAL整合了多個質押參與者,將復雜過程抽象封裝成標準化模塊,簡化了質押的實施,促進更多dApp採用。但由於比特幣本身不支持質押,第三方質押可能帶來安全風險,SAL需要不斷解決運營穩健性和安全性相關的挑戰。

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相較於其他BTCFi項目的優勢

1. 安全保障:整合活躍驗證服務)AVS(全面監控質押交易

2. 流程優化:簡化用戶質押操作,提高效率

3. 全鏈收益聚合平台:採用CeDeFi模式,結合CeFi和DeFi

4. 行業標準化:推動基於BTC的LST行業標準化

5. 統一的流動性:作爲BTCFi行業統一的流動性入口

項目模型

) 業務模型

Solv Protocol經濟模型由兩個角色組成:

1. BTC及LST質押者:在多個鏈上質押BTC或封裝BTC獲得SolvBTC
2. 合作項目:將用戶質押的BTC存入各種DeFi協議獲取收益

Solv Protocol收入來源:收取一定比例的用戶收益

代幣模型

Solv Protocol尚未發布任何代幣及發幣計劃。

鏈上數據

TVL

Solv Protocol的TVL在2024年1月至今增長迅速,由11.53億美元增至17.83億美元,漲幅54.64%。

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) 用戶數量

SolvBTC用戶數量增長迅速,8月至今由185,799個增至397,324個,增長113.85%。

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支持項目

多個公鏈和DeFi項目支持Solv Protocol,其封裝資產SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.CORE在多個鏈和DeFi項目中被採用。

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與Babylon的對比

Solv Protocol和Babylon在BTC質押領域緊密合作,但各有獨特定位:

• Babylon專注於BTC質押,擴展比特幣安全性到其他網路
• Solv Protocol是全鏈收益與流動性協議,簡化跨鏈BTC質押過程

Solv Protocol不僅爲Babylon提供BTC質押資產,還是其生態系統主要流動性提供者。兩者關係應該是平行的,Solv Protocol擁有更大的流動性和更廣泛的應用場景。

項目風險

1. 智能合約漏洞風險
2. 缺乏明確的代幣經濟模型
3. 去中心化管理的挑戰
4. 流動性風險
5. 高風險DeFi協議的風險
6. 市場接受度和用戶信任

總結

Solv Protocol作爲BTCFi賽道的創新項目,通過SolvBTC和SAL技術整合比特幣質押生態系統,降低用戶參與門檻。項目展現出快速增長的TVL和用戶數量,獲得了業內知名機構支持。然而,Solv Protocol也面臨安全、激勵機制、用戶信任等挑戰。盡管存在風險,但這些風險普遍存在於BTCFi賽道項目中。Solv Protocol推出SAL後,其發展方向與單純提供基於BTC的LST項目有了顯著區別,聚合全鏈BTC分散流動性的發展上限更大。因此,Solv Protocol是一個非常值得投資和關注的項目。

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