去中心化金融鲻鱼头 – 将科技金融前端与去中心化金融后端整合

科技金融公司通常提供卓越的用户体验，但受到孤立、缓慢、高昂和不灵活的传统金融基础设施的限制。相比之下，去中心化金融 (DeFi) 提供快速、经济高效和可互操作的基础设施，但缺乏主流的可及性。

提议的解决方案是一个“去中心化金融马尾”：将科技金融的用户友好前端与去中心化金融的高效后端结合在一起。

去中心化金融马尾辫的必然性

科技金融对传统金融系统的依赖限制了它们控制成本和扩展产品供应的能力。这些传统基础设施不仅维护成本高昂，而且还存在潜在风险。通过过渡到去中心化金融等自主、可信中立的公共基础设施，科技金融可以克服这些限制。

去中心化金融的优势在稳定币领域显而易见。虽然传统国际电汇的费用在$30–$50之间，并且需要几天时间，但稳定币交易仅需几秒钟，成本仅为几分。在支付之外，去中心化金融提供了24/7的交易、借贷和借款基础设施，实现了即时结算、开放访问和深度流动性。

通过将他们合规准备好的前端与去中心化金融基础设施整合，科技金融可以专注于提供卓越的用户体验。这种整合不仅促进了创新，还推动了链上更多的流动性，创造了一个积极的反馈循环，强化了去中心化金融双重模式。

迎接主流采用

当前的去中心化金融生态系统已经证明了其在科技金融整合中的可靠性。许多协议现在通过不可变、治理最小化的设计安全地管理着数十亿的贷款。这种基础设施赋予了科技金融公司更大的运营控制权，这是一个关键因素，正如Synapse破产事件所强调的，Yotta用户资金被困，原本被认为是由FDIC投保的。

机构对去中心化金融的采用也在上升：

• 黑石通过Securitize对一只基金进行了代币化
• Stripe以10亿美元收购Bridge，以增强其稳定币解决方案，和
• 美国正在探索建立战略比特币储备。

这些发展表明向去中心化金融整合的实质性转变。

展望未来

在未来几年，我们可以预期科技金融公司会推出更多产品，如加密货币抵押贷款、链上储蓄账户和即时国际支付。这些服务将由智能钱包和账户抽象技术提供支持，确保用户体验到类似Web2的熟悉界面。这种模式的早期采用者可能会在竞争中获得显著优势。

然而，去中心化金融的开放基础设施确保即使是后来者也能利用现有的网络效应，而无需从零开始。

一些怀疑论者认为，科技金融和传统机构的参与可能会因监管合规要求而妨碍去中心化。虽然这个担忧是合理的，但更实际的做法是对面向用户的应用进行监管，而不是对基础协议进行监管。为了使这种方法有效，协议必须保持可信的中立性。

一个可信的中立机制遵循四项原则：

• 它不偏向特定个人或结果。
• 它是开源的，具有公开可验证的执行。
• 这很简单易懂。
• 它不经常改变。

像HTTP和SMTP这样的协议体现了可信中立系统的强大——它们是免费的、开放的和不受监管的，只有客户端受到监督。将同样的逻辑应用于去中心化金融可以确保其与科技金融的可持续整合。

本文基于Morpho Labs联合创始人Merlin Egalite的观点文章，最初在其他地方发表。