吉尔吉斯斯坦是否通过加密货币助长俄罗斯的制裁规避？ - Brave New Coin

随着对俄罗斯经济的制裁加剧，克里姆林宫正在通过加密货币寻找新的方式来转移资金和获取双用途商品。据报道，后苏联共和国吉尔吉斯斯坦可能越来越多地充当俄罗斯的有用加密中心，因为其监管监督相对宽松。

吉尔吉斯斯坦在俄罗斯加密货币战略中扮演什么角色？

根据TRM Labs 2025年7月的报告，吉尔吉斯斯坦的加密平台正在成为俄罗斯制裁规避的关键中介。该国的虚拟资产服务提供商(VASPs)据报道与洗钱和混淆策略一致的钱包和模式有关。

TRM Labs报告称，这些虚拟资产服务提供商（VASPs）表现出“为掩盖非法流动而设计的协调网络的经典特征，”报告指出。这些特征包括共享所有权结构、重复的联系信息和相同的基础设施——暗示出一种故意掩盖加密资产来源和去向的努力。

吉尔吉斯斯坦的虚拟资产服务提供商(VASPs)是促进数字资产的交换、转移、保管或发行的实体。这包括加密货币交易所、保管钱包和经纪公司。为了遏制非法使用，许多司法管辖区现在要求VASPs向金融当局注册，披露实益所有权，并遵守反洗钱/了解你的客户（AML/KYC）义务。

TRM Labs表示吉尔吉斯斯坦正在复制受制裁的技术

在报告中，TRM分析师发现与已知洗钱行为相匹配的钱包地址和交易流，包括与Garantex的关联，该俄罗斯加密货币交易所已被美国财政部制裁，并在今年早些时候通过一项跨国执法行动被关闭。

这些模式暗示吉尔吉斯的虚拟资产服务提供商可能也在重新利用或模仿Garantex风格的基础设施来转移资金。这是否是在吉尔吉斯斯坦默许下进行的，或者只是由于监管盲点仍不清楚。

TRM Labs敦促：“寻求应对俄罗斯制裁规避工具的政府和执法机构需要紧急与吉尔吉斯当局直接接洽以确保合规。”

哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦会是下一个吗？

TRM警告称，“吉尔吉斯斯坦模式”——一种监管宽松与俄罗斯加密基础设施再利用的松散混合——可能会被输出到邻国。早期迹象已经显示，哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦可能会采用类似的设置，无论是通过直接合作还是吸引因其他地方的审查而被迫离开的同类参与者。

哈萨克斯坦之前曾寻求成为一个区域性的加密矿业和金融科技中心，甚至在监管沙盒下合法化了加密交易所。乌兹别克斯坦的国家前景项目局(NAPP)自2022年以来已许可多家交易所，尽管对非法资金流动的执行力度较弱。基于加密货币的规避行为的地缘政治后果持续增加，全球监管机构、交易所和金融情报单位的目光都集中在此。

如果不采取积极的遏制措施，非法金融节点的去中心化网络可能会在后苏联国家中形成——在西方合规系统的雷达下。