Solv Protocol：探索BTCFi生态中的质押抽象层与流动性机制

Solv Protocol成立于2020年,旨在降低创造和使用链上金融工具的门槛,为加密领域带来多样化的资产类别和收益机会。该项目专注于铸造和交易与金融权属证书相关的NFT。2024年随着BTCFi赛道的发展,Solv Protocol将重心转向BTCFi,创造了全链收益比特币资产SolvBTC,为比特币持有人提供新的机会,同时构建高效的BTCFi生态系统。近期Solv Protocol推出了质押抽象层(SAL),简化和标准化跨链比特币质押过程,抽象出比特币质押场景的复杂性,方便用户和开发者快速采用。

项目基本信息

• 网站:
• 推特:@SolvProtocol,粉丝27.2万
• 上线时间:2021年6月主网上线,未发行代币

项目团队

• Ryan Chow:联合创始人,北京外国语大学毕业,曾任北京优赞科技联合创始人
• Will Wang:联合创始人,创造ERC-3525半匀质化通证标准,金融IT领域20年经验
• 孟岩:联合创始人,曾任CSDN副总裁,活跃Crypto行业KOL

融资情况

Solv Protocol共进行三轮融资,筹集约2900万美元:

• 天使轮:600万美元,Laser Digital、UOB Venture等领投
• 种子轮:1200万美元,Binance Labs、Blockchain Capital等投资
• 战略轮:1100万美元,Laser Digital、OKX Ventures等参投

开发实力

Solv Protocol自2020年立项以来,持续在降低链上金融工具使用门槛方面深耕。项目技术团队实力雄厚,各关键技术节点开发如期完成。

运行模式

Solv Protocol主张通过BTC质押解锁1.3万亿美元的BTC资产潜力。2024年项目重点转向BTCFi,推出全链收益BTC资产SolvBTC释放BTC质押流动性,并推出质押抽象层SAL开始聚合BTC流动性。

Solv Protocol构建了一体化质押平台,将质押流程分解为四个关键角色:

1. LST发行者:创建与质押比特币挂钩的流动性收益代币
2. 质押协议:管理用户存入的比特币,提供安全收益
3. 质押验证者:验证质押交易的合法性和安全性
4. 收益分配者:确保质押收益透明公正地分配给LST持有者

通过整合这四个角色,Solv Protocol构建了完整的比特币质押生态系统,实现比特币主网与EVM兼容链的无缝交互,简化了用户端和开发者层面的质押实现。

Staking Abstraction Layer (SAL)质押抽象层

SAL是一个模块化架构,旨在促进安全高效的BTC记账。其关键模块包括:

• Staking参数矩阵(SPM):标准化BTC质押的各种设置和参数
• LST生成模块:简化跨链流动性质押Token的发行
• 交易生成模块:自动生成并广播BTC质押交易
• 验证节点:实时验证质押交易的合法性和安全性
• 收益分配模块:将质押奖励正确映射到LST持有者

SAL整合了多个质押参与者,将复杂过程抽象封装成标准化模块,简化了质押的实施,促进更多dApp采用。但由于比特币本身不支持质押,第三方质押可能带来安全风险,SAL需要不断解决运营稳健性和安全性相关的挑战。

相较于其他BTCFi项目的优势

1. 安全保障:整合活跃验证服务(AVS)全面监控质押交易

2. 流程优化:简化用户质押操作,提高效率

3. 全链收益聚合平台:采用CeDeFi模式,结合CeFi和DeFi

4. 行业标准化:推动基于BTC的LST行业标准化

5. 统一的流动性:作为BTCFi行业统一的流动性入口

项目模型

业务模型

Solv Protocol经济模型由两个角色组成:

1. BTC及LST质押者:在多个链上质押BTC或封装BTC获得SolvBTC
2. 合作项目:将用户质押的BTC存入各种DeFi协议获取收益

Solv Protocol收入来源:收取一定比例的用户收益

代币模型

Solv Protocol尚未发布任何代币及发币计划。

链上数据

TVL

Solv Protocol的TVL在2024年1月至今增长迅速,由11.53亿美元增至17.83亿美元,涨幅54.64%。

用户数量

SolvBTC用户数量增长迅速,8月至今由185,799个增至397,324个,增长113.85%。

支持项目

多个公链和DeFi项目支持Solv Protocol,其封装资产SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.CORE在多个链和DeFi项目中被采用。

与Babylon的对比

Solv Protocol和Babylon在BTC质押领域紧密合作,但各有独特定位:

• Babylon专注于BTC质押,扩展比特币安全性到其他网络
• Solv Protocol是全链收益与流动性协议,简化跨链BTC质押过程

Solv Protocol不仅为Babylon提供BTC质押资产,还是其生态系统主要流动性提供者。两者关系应该是平行的,Solv Protocol拥有更大的流动性和更广泛的应用场景。

项目风险

1. 智能合约漏洞风险
2. 缺乏明确的代币经济模型
3. 去中心化管理的挑战
4. 流动性风险
5. 高风险DeFi协议的风险
6. 市场接受度和用户信任

总结

Solv Protocol作为BTCFi赛道的创新项目,通过SolvBTC和SAL技术整合比特币质押生态系统,降低用户参与门槛。项目展现出快速增长的TVL和用户数量,获得了业内知名机构支持。然而,Solv Protocol也面临安全、激励机制、用户信任等挑战。尽管存在风险,但这些风险普遍存在于BTCFi赛道项目中。Solv Protocol推出SAL后,其发展方向与单纯提供基于BTC的LST项目有了显著区别,聚合全链BTC分散流动性的发展上限更大。因此,Solv Protocol是一个非常值得投资和关注的项目。