Giải cấu trúc dòng chính thị trường tiền điện tử tháng 2: Công nghệ, hệ sinh thái và triển vọng tương lai của Arbitrum

Tóm tắt

Cuối tháng 1, thị trường tiền điện tử đón nhận một đợt tăng giá nhỏ, Bitcoin vượt mốc 23,700 USD, đạt mức cao nhất trong nửa năm. Những tin tốt liên tiếp từ Arbitrum đã mang lại sức sống mới cho toàn bộ thị trường. Năm 2022, Arbitrum đã tiến hành cập nhật kỹ thuật lớn để đáp ứng nhu cầu giao dịch ngày càng gia tăng. Đồng thời, nhờ vào sự bùng nổ của tuần đầu tiên của sự kiện Odyssey, các dự án trong hệ sinh thái Arbitrum đã nhận được sự chú ý lớn.

Bài viết này sẽ tập trung vào quá trình phát triển của Arbitrum, phân tích các nâng cấp công nghệ và lộ trình tương lai của nó. Về mặt sinh thái, chúng tôi sẽ khám phá sâu các yếu tố thành công và triển vọng phát triển của các dự án DeFi và game đang nổi bật, chẳng hạn như GMX, với những đổi mới trong cơ chế và hiệu suất thu nhập ấn tượng của các giao thức trong thị trường gấu. Hơn nữa, kỳ vọng phát hành token của Arbitrum cũng sẽ tiếp tục mang lại lợi ích cho thị trường.

Tổng quan

Đầu năm 2023, Layer2 trở thành lĩnh vực nổi bật nhất, phù hợp với dự đoán của hầu hết các tổ chức và chuyên gia trong ngành. Giá của các đồng tiền sinh thái Optimism, Polygon và Arbitrum đã tăng mạnh, OP và MATIC lần lượt đạt mức cao mới là 3,17 USD và 1,32 USD. Sau khi các chuỗi công cộng mới như Terra và Solana gặp khủng hoảng niềm tin, Ethereum đã trở lại thành nhân vật chính, và sự cạnh tranh giữa Layer2 và các chuỗi công cộng mới cũng ngày càng gay gắt. Kể từ tháng 2, Arbitrum đặc biệt nổi bật, tạo ra những thành tích đáng chú ý.

Arbitrum hiện đang là dự án có TVL lớn nhất trong các giải pháp mở rộng lớp hai của Ethereum, đạt 2.98B, chiếm 3.01% TVL của tất cả các mạng, và tỷ lệ lên đến 49.51% trong L2. Arbitrum sử dụng công nghệ Rollup, thông qua thuật toán nén giao dịch ngoại tuyến được tải lên mạng chính của Ethereum, hiệu quả giảm bớt vấn đề tắc nghẽn của Ethereum, đạt được những lợi thế như giao dịch nhanh, phí gas thấp, độ bảo mật cao và trải nghiệm người dùng tốt.

Chương Một Nâng Cấp Kỹ Thuật

Năm 2022, Arbitrum tiếp tục đổi mới về mặt công nghệ, chủ yếu bao gồm việc ra mắt hai chuỗi Arbitrum Nova và Arbitrum One, cũng như những nâng cấp quan trọng như việc phát hành môi trường lập trình mới Stylus.

Arbitrum Nova - chuỗi AnyTrust

Vào tháng 7 năm 2022, Arbitrum đã ra mắt chuỗi mới "Arbitrum Nova". Chuỗi này dựa trên công nghệ AnyTrust, được thiết kế đặc biệt cho các tình huống nhạy cảm về chi phí như trò chơi, ứng dụng xã hội. Công nghệ AnyTrust đảm bảo giả định tin cậy tối thiểu thông qua ủy ban khả dụng dữ liệu, chịu trách nhiệm quản lý dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi và cung cấp hỗ trợ lô. Thiết kế này đã loại bỏ thời gian chờ rút tiền 7 ngày của người dùng, nâng cao trải nghiệm người dùng một cách đáng kể.

Nâng cấp Nitro

Vào cuối tháng 8 năm 2022, Arbitrum One đã thành công nâng cấp lên phiên bản Nitro. Nitro đã nâng cao đáng kể tốc độ mạng và giảm chi phí giao dịch. Các nâng cấp công nghệ chính bao gồm:

1. Tối ưu hóa kiến trúc AVM và ArbOS
2. Áp dụng kiến trúc WebAssembly (WASM) thay thế kiến trúc AVM cũ
3. Sử dụng Geth thay thế cho trình mô phỏng EVM tùy chỉnh
4. Viết lại ArbOS bằng Go, tối ưu hóa xử lý giao dịch hàng loạt và hệ thống nén

Nitro có lõi là một trình chứng minh mới, cho phép thực hiện chứng minh gian lận tương tác của Arbitrum trên mã WASM, được xây dựng bằng ngôn ngữ và công cụ tiêu chuẩn. Đồng thời, việc biên dịch Gethcore trực tiếp vào Arbitrum đã nâng cao khả năng tương thích EVM.

Môi trường lập trình Stylus

Nhóm phát triển Arbitrum Offchain Labs đã thông báo ra mắt môi trường lập trình thế hệ tiếp theo Stylus cho Arbitrum One và Nova. Stylus hỗ trợ hợp đồng thông minh WebAssembly, cho phép các nhà phát triển triển khai ứng dụng bằng các ngôn ngữ như Rust, C và C++, tương thích với các chương trình EVM trên Arbitrum. Stylus có tốc độ nhanh hơn và chi phí thấp hơn, được gọi là EVM+, nhưng sẽ không thay thế EVM.

Chương hai Hợp tác sinh thái

Trong năm qua, thị phần Arbitrum đã tăng trưởng mạnh mẽ, chủ yếu nhờ vào:

1. Lĩnh vực Layer2 vẫn được coi là triển vọng.
2. Dự kiến phát hành coin Arbitrum
3. Tăng trưởng ứng dụng sinh thái, đặc biệt là ứng dụng gốc

Kể từ khi Arbitrum One chính thức ra mắt trên mạng chính vào tháng 9 năm ngoái, các giao thức DeFi hàng đầu trên Ethereum Layer1 như Uniswap, Sushiswap, Curve đã lần lượt được triển khai trên Arbitrum One, cùng với các giao thức đa chuỗi nổi tiếng như Synapse và StarGate tham gia. Điều này phản ánh sự tự tin của các nhà phát triển vào giải pháp mở rộng Arbitrum.

Vào tháng 6 năm 2022, Arbitrum đã tổ chức sự kiện Odyssey, chọn 14 dự án hoạt động tích cực nhất để tham gia, bao gồm cầu nối chuỗi chéo, DeFi, NFT và các lĩnh vực trò chơi. Mặc dù sự kiện chỉ kéo dài một tuần đã phải tạm dừng do tắc nghẽn mạng, nhưng vẫn thu hút được nhiều sự chú ý. Trong thời gian diễn ra sự kiện, số lượng địa chỉ mới trên Arbitrum đã đạt 207.000, trong đó vào ngày 27 tháng 6, số địa chỉ mới trong một ngày lên đến 55.000, thiết lập kỷ lục lịch sử.

Sau sự kiện Odyssey, Arbitrum tiếp tục nỗ lực về mặt kỹ thuật và hệ sinh thái, ra mắt các dự án cơ chế đổi mới, khiến nó được mong đợi trong đợt tăng giá nhỏ gần đây. Hiện tại, số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng tháng của Arbitrum từ tháng 10 năm 2022 đến tháng 1 năm 2023 là 608.000, tăng 51,2% so với tháng 9, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng cũng tăng tương ứng.

Chương ba Phân tích dự án phổ biến

Trong hai tháng qua, các dự án sinh thái gốc của Arbitrum đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Dưới đây là một số dự án nổi bật, hiện tại vốn hóa thị trường của chúng vẫn còn không gian tăng trưởng so với các dự án tương tự trên các chuỗi công khai khác, và có khả năng sẽ được nâng cao hơn nữa cùng với sự phát triển của Arbitrum.

3.1 Dự án thuộc loại DeFi

Trên Arbitrum, không chỉ có những dự án nổi tiếng như Uniswap và AAVE được triển khai đa chuỗi, mà còn có các dự án gốc như sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn GMX, và trình tổng hợp lợi nhuận Jones DAO cũng thể hiện xuất sắc. Arbitrum đã hình thành mô hình lợi nhuận bền vững: các giao thức phái sinh cung cấp thu nhập ổn định, các trình tổng hợp lợi nhuận thu hút vốn và mở rộng lợi nhuận, tạo ra vòng tuần hoàn tích cực.

GMX

GMX là sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn ETH, BTC, LINK và UNI với đòn bẩy tối đa 30 lần. Các đặc điểm của nó bao gồm:

• Thực hiện giao dịch mở và đóng vị thế nhờ Keeper (tương tự như crowdsourcing)
• Người dùng cần phải trả phí Gas giao dịch và phí thực hiện của Keeper

GMX hiện tại TVL đạt 5.43 triệu USD, chiếm 31.46% TVL của các giao thức DeFi trên Arbitrum. Trong năm qua, đã tạo ra 33.90 triệu USD doanh thu, tỷ suất sinh lời của token GMX năm 2022 so với USD và ETH lần lượt là 84.0% và 428.5%.

Camelot

Camelot là DEX gốc của Arbitrum, hoàn thành việc bán token vào tháng 12 năm 2022. Các đặc điểm chính của nó bao gồm:

• AMM DEX tương tự như Uniswap V2
• Hỗ trợ hoán đổi stablecoin tương tự như Curve
• Phí giao dịch định hướng động
• Cung cấp lợi nhuận và động lực thông qua NFT
• Thỏa thuận không cần sự cho phép, bên dự án có thể thiết lập các biện pháp khuyến khích
• Có chức năng Launchpad

So với dự án tương tự Velodrome trên OP, Camelot có TVL thấp hơn nhưng định giá cao hơn.

RDNT

RDNT là giao thức cho vay trên Arbitrum, điểm đổi mới bao gồm:

• Sử dụng LayerZero để thực hiện cho vay đa chuỗi
• Hỗ trợ vay vòng (chưa được kích hoạt)

Hiện tại TVL trên Arbitrum vượt qua phiên bản aave V3 Arb. Phiên bản RDNT V2 sẽ ra mắt các nâng cấp sau:

• Hỗ trợ cho việc cho vay hoàn toàn qua chuỗi giữa BTC, ETH và USDC
• Điều chỉnh phân phối phí giao thức, tăng cường tính thanh khoản
• Giới thiệu cơ chế "Dynamic Liquidity"
• Thực hiện cơ chế phạt rút khỏi pool thanh khoản

3.2 Dự án thể loại trò chơi

Arbitrum có hệ sinh thái GameFi đang phát triển nhanh chóng, các dự án tiêu biểu bao gồm:

Treasure DAO

Treasure cam kết xây dựng "Nintendo phi tập trung", tạo ra một loạt trò chơi trên chuỗi, kết nối thông qua tính tương tác của tài sản trong trò chơi và token MAGIC. Các trò chơi nổi bật bao gồm Bridgeworld, The Beacon, Smolverse và Realm. Người chơi có thể truy cập tài sản trong trò chơi và bộ sưu tập NFT thông qua thị trường Trove.

Trident DAO

Trident đề xuất mô hình kinh tế GameFi bền vững "Risk To Earn", token PSI nhanh chóng trở thành dự án nóng nhất trong hệ sinh thái Arbitrum sau khi được bán công khai. PSI có thể được sử dụng để mua vật phẩm trong trò chơi, đổi NFT và đặt cược giữa các người chơi, đồng thời đạt được sự giảm phát thông qua cơ chế tiêu hủy.

Chương 4 Phát triển tương lai

Sự thành công của Arbitrum báo hiệu rằng thị trường tiền điện tử Layer2 có thể trở thành điểm khởi đầu cho đợt tăng giá tiếp theo. Trong tương lai, Arbitrum sẽ tiếp tục phát triển ở ba phương diện:

1. Nâng cấp công nghệ
2. Hỗ trợ dự án sinh thái
3. Sử dụng kỳ vọng phát hành coin để thu hút người dùng

lộ trình công nghệ

Arbitrum dự kiến sẽ thực hiện nâng cấp kỹ thuật trong các lĩnh vực sau:

• Tiếp tục giảm chi phí, nâng cao TPS
• Thực hiện phi tập trung
• Quản lý phi tập trung và ủy quyền nâng cấp phần mềm
• Nhà xác thực phi tập trung
• Sequencer phi tập trung

Phát triển sinh thái

Ngoài các ứng dụng DeFi, chuỗi chéo và trò chơi hiện có, trong tương lai sẽ có nhiều dự án xã hội và NFT hơn. Chuỗi Arbitrum Nova cũng sẽ được ứng dụng nhiều hơn, củng cố vị thế ưu việt của Arbitrum trong lĩnh vực trò chơi.

mô hình kinh tế

Việc phát hành token là rất quan trọng cho sự thành công lâu dài của Arbitrum, bao gồm:

1. Kế hoạch phân bổ mã thông báo
2. Airdrop và chương trình khuyến khích sinh thái
3. Giải pháp quản trị

Mô hình kinh tế hợp lý sẽ thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển hơn, thúc đẩy sự phát triển tích cực của Arbitrum. Phân phối token cũng sẽ ảnh hưởng đến quản trị của mạng L2 và phân bố quyền lực lâu dài, có thể được sử dụng để phân cấp các chức năng mạng quan trọng như bộ sắp xếp.

Tóm lại, Arbitrum vào năm 2023 được kỳ vọng sẽ tiếp tục bùng nổ. Có thể tiếp tục thúc đẩy dự án Odyssey, tăng cường các dự án DeFi và game, ra mắt các dự án xã hội và NFT đặc trưng. Đồng thời, có thể phát hành đồng mã hóa mà người dùng và giao thức đã chờ đợi từ lâu. Ngoài ra, việc chính thức kích hoạt chuỗi Nova và triển khai giao thức cũng rất đáng mong đợi.