Sự kết hợp và ứng dụng của tài sản thế giới thực trong lĩnh vực Blockchain
Mục đích ban đầu của tiền điện tử và công nghệ blockchain là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn, chứ không chỉ là đầu cơ ngắn hạn. Tuy nhiên, hiện tại hầu hết các dự án tiền điện tử vẫn bị giới hạn trên chuỗi, và ứng dụng thực tế có lợi cho người dùng bình thường vẫn còn rất ít. Trong thị trường truyền thống có hàng triệu tỷ đô la tài sản đang chờ được công nghệ blockchain chuyển đổi, điều này cung cấp cơ hội lớn cho việc cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu.
Sự xuất hiện của tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã thể hiện đầy đủ tiềm năng của Blockchain. Các ứng dụng DeFi có những lợi thế như thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, tính minh bạch cao, khả năng kết hợp và sự kiểm soát tự chủ của người dùng. Các ứng dụng DeFi phổ biến bao gồm thanh toán ngang hàng, tài sản tổng hợp, giao dịch giao ngay, quản lý tài sản, thị trường cho vay, bảo hiểm và các sản phẩm phái sinh.
Mặc dù DeFi mang lại nhiều lợi ích, nhưng hạn chế lớn nhất của nó là hầu hết các dự án DeFi hiện tại tạo thành một hệ kinh tế tuần hoàn tương đối khép kín, và mối liên hệ với tài chính truyền thống và nền kinh tế thực vẫn còn rất hạn chế. Ngành DeFi đã đạt đỉnh TVL 180 tỷ USD vào cuối năm 2021, nhưng sau đó đã giảm mạnh do ảnh hưởng của nhiều sự kiện tiêu cực. Hiện tại, lợi suất tổng thể của DeFi đã dần tiến gần đến mức của tài chính truyền thống.
So với đó, tài chính truyền thống (TradFi ) có những hạn chế về ngưỡng đầu tư, tính kết nối thị trường, trong khi DeFi lại có những ưu điểm như tính minh bạch trên chuỗi, tính linh hoạt về tài chính, và ngưỡng tham gia thấp. Kết hợp cả hai có thể phát huy tối đa những điểm mạnh của mỗi bên.
Tài sản thế giới thực ( RWA ) đề cập đến các tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. Giá trị thị trường toàn cầu của bất động sản và vàng lên tới hàng triệu tỷ đô la. Kết hợp những RWA này với DeFi có thể mang lại cơ hội mới cho tài sản truyền thống.
Hiện nay, nhiều tổ chức tài chính và doanh nghiệp nổi tiếng đã bắt đầu đầu tư vào lĩnh vực RWA:
Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng trái phiếu kỹ thuật số 100 triệu euro dựa trên Blockchain
Hamilton Lane đã chứng khoán hóa quỹ cổ phần 2,1 tỷ đô la trên mạng Polygon
Siemens đã phát hành trái phiếu số trị giá 60 triệu euro trên chuỗi công khai Polygon
Công ty Mitsui thực hiện quản lý tài sản đầu tư bất động sản và cơ sở hạ tầng thông qua chứng khoán kỹ thuật số
MakerDAO đã có hơn 6.8 triệu đô la Mỹ RWA hỗ trợ stablecoin DAI của mình
Aave cũng đã ra mắt chức năng liên quan đến RWA
RWA trong DeFi có các ứng dụng chính như:
Stablecoin: đại diện là USDC, được hỗ trợ bởi dự trữ đô la Mỹ do tổ chức phát hành nắm giữ.
Token tổng hợp: cho phép tiền tệ, cổ phiếu, hàng hóa và các tài sản truyền thống khác giao dịch trên chuỗi.
Thỏa thuận cho vay: Cung cấp sự phù hợp và phân bổ vốn hiệu quả cho bên cho vay và bên vay
Hiện tại, các giao thức liên quan đến RWA chủ yếu được chia thành hai loại:
Thị trường cổ phiếu và tài sản vật chất: như Backed Finance
Thị trường lợi suất cố định: bao gồm tín dụng công và tư, như Centrifuge, Goldfinch, v.v.
Một số giao thức RWA tiêu biểu bao gồm:
Backed Finance: Cung cấp cổ phiếu ETF S&P 500 được mã hóa.
Ondo Finance: Được mã hóa trái phiếu chính phủ Mỹ và trái phiếu doanh nghiệp
Maple Finance: Thị trường tín dụng Blockchain, dự định mở rộng đến tài trợ khoản phải thu
Centrifuge: Tập trung vào chứng khoán hóa nợ và token hóa
Goldfinch: giao thức tín dụng phi tập trung, chủ yếu hướng đến các thị trường mới nổi
Blocksquare: Tập trung vào việc token hóa tài sản bất động sản
Các giao thức RWA này hiện đang cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 8-9%, cao hơn hầu hết các giao thức DeFi.
Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện những chuỗi công khai Layer1 được thiết kế đặc biệt cho RWA, nhằm đáp ứng tốt hơn các yêu cầu về tính hợp pháp và quyền riêng tư của RWA. Ví dụ, các dự án như Inatain Markets và Provenance Blockchain đang khám phá theo hướng này.
Tổng thể mà nói, với việc giảm bớt câu chuyện DeFi và không gian lớn của thị trường tài sản thực, sự hòa nhập giữa DeFi và RWA đang mang đến những cơ hội mới cho tài sản truyền thống. Xu hướng này dự kiến sẽ giảm bớt các vấn đề về hiệu quả thấp và chi phí cao trong tài chính truyền thống, cung cấp các giải pháp toàn cầu cho các tình huống như tài trợ doanh nghiệp. Cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây cũng đã thúc đẩy nhu cầu về việc mã hóa tài sản thực như vàng. Có thể dự đoán rằng, việc DeFi tăng cường cho tài sản ngoại tuyến sẽ trở thành một hướng phát triển quan trọng cho vòng phát triển blockchain tiếp theo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MeaninglessApe
· 08-09 02:40
Just wait for Giao dịch tiền điện tử chơi đùa với mọi người.
Tài chính phi tập trung và sự hòa nhập với tài sản thế giới thực mở ra chương mới cho ứng dụng Blockchain
Sự kết hợp và ứng dụng của tài sản thế giới thực trong lĩnh vực Blockchain
Mục đích ban đầu của tiền điện tử và công nghệ blockchain là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn, chứ không chỉ là đầu cơ ngắn hạn. Tuy nhiên, hiện tại hầu hết các dự án tiền điện tử vẫn bị giới hạn trên chuỗi, và ứng dụng thực tế có lợi cho người dùng bình thường vẫn còn rất ít. Trong thị trường truyền thống có hàng triệu tỷ đô la tài sản đang chờ được công nghệ blockchain chuyển đổi, điều này cung cấp cơ hội lớn cho việc cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu.
Sự xuất hiện của tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã thể hiện đầy đủ tiềm năng của Blockchain. Các ứng dụng DeFi có những lợi thế như thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, tính minh bạch cao, khả năng kết hợp và sự kiểm soát tự chủ của người dùng. Các ứng dụng DeFi phổ biến bao gồm thanh toán ngang hàng, tài sản tổng hợp, giao dịch giao ngay, quản lý tài sản, thị trường cho vay, bảo hiểm và các sản phẩm phái sinh.
Mặc dù DeFi mang lại nhiều lợi ích, nhưng hạn chế lớn nhất của nó là hầu hết các dự án DeFi hiện tại tạo thành một hệ kinh tế tuần hoàn tương đối khép kín, và mối liên hệ với tài chính truyền thống và nền kinh tế thực vẫn còn rất hạn chế. Ngành DeFi đã đạt đỉnh TVL 180 tỷ USD vào cuối năm 2021, nhưng sau đó đã giảm mạnh do ảnh hưởng của nhiều sự kiện tiêu cực. Hiện tại, lợi suất tổng thể của DeFi đã dần tiến gần đến mức của tài chính truyền thống.
So với đó, tài chính truyền thống (TradFi ) có những hạn chế về ngưỡng đầu tư, tính kết nối thị trường, trong khi DeFi lại có những ưu điểm như tính minh bạch trên chuỗi, tính linh hoạt về tài chính, và ngưỡng tham gia thấp. Kết hợp cả hai có thể phát huy tối đa những điểm mạnh của mỗi bên.
Tài sản thế giới thực ( RWA ) đề cập đến các tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. Giá trị thị trường toàn cầu của bất động sản và vàng lên tới hàng triệu tỷ đô la. Kết hợp những RWA này với DeFi có thể mang lại cơ hội mới cho tài sản truyền thống.
Hiện nay, nhiều tổ chức tài chính và doanh nghiệp nổi tiếng đã bắt đầu đầu tư vào lĩnh vực RWA:
RWA trong DeFi có các ứng dụng chính như:
Hiện tại, các giao thức liên quan đến RWA chủ yếu được chia thành hai loại:
Một số giao thức RWA tiêu biểu bao gồm:
Các giao thức RWA này hiện đang cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 8-9%, cao hơn hầu hết các giao thức DeFi.
Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện những chuỗi công khai Layer1 được thiết kế đặc biệt cho RWA, nhằm đáp ứng tốt hơn các yêu cầu về tính hợp pháp và quyền riêng tư của RWA. Ví dụ, các dự án như Inatain Markets và Provenance Blockchain đang khám phá theo hướng này.
Tổng thể mà nói, với việc giảm bớt câu chuyện DeFi và không gian lớn của thị trường tài sản thực, sự hòa nhập giữa DeFi và RWA đang mang đến những cơ hội mới cho tài sản truyền thống. Xu hướng này dự kiến sẽ giảm bớt các vấn đề về hiệu quả thấp và chi phí cao trong tài chính truyền thống, cung cấp các giải pháp toàn cầu cho các tình huống như tài trợ doanh nghiệp. Cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây cũng đã thúc đẩy nhu cầu về việc mã hóa tài sản thực như vàng. Có thể dự đoán rằng, việc DeFi tăng cường cho tài sản ngoại tuyến sẽ trở thành một hướng phát triển quan trọng cho vòng phát triển blockchain tiếp theo.