Thị trường RWA phát triển mạnh mẽ, các tổ chức tài chính truyền thống đang háo hức tham gia
Token hóa tài sản thế giới thực (RWA) đang trở thành một trong những ứng dụng tiềm năng nhất của công nghệ blockchain trên toàn cầu. Nó hứa hẹn mang lại hiệu quả và an toàn cao hơn cho thị trường tài chính, thúc đẩy đổi mới tài chính trong kỷ nguyên số.
Theo phân tích của các chuyên gia trong ngành, thị trường RWA sẽ phát triển nhanh chóng vào năm 2023. Với việc lợi suất trên chuỗi bị thu hẹp và lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lên, đã xuất hiện sự phân hóa lớn giữa lãi suất trên chuỗi và ngoài chuỗi. Sự xuất hiện của RWA được kỳ vọng sẽ lấp đầy khoảng cách này, giải quyết vấn đề chưa được tận dụng đầy đủ của thị trường stablecoin. Lực lượng đột phá này đang giải phóng tiềm năng của loại tài sản này, thay đổi một cách căn bản cách thức tạo ra, chuyển giao và lưu trữ giá trị.
Hiện nay, ngành công nghiệp đã chuyển trọng tâm sang việc token hóa các công cụ tài chính được quy định, như trái phiếu kho bạc, bất động sản, kim loại quý và tác phẩm nghệ thuật. Trong đó, sản phẩm token hóa trái phiếu kho bạc ngắn hạn đã huy động được 123 triệu USD chỉ trong hơn năm tháng, nhận được phản ứng tích cực. Điều này phản ánh sự theo đuổi lãi suất không rủi ro của thị trường, đồng thời mong muốn tránh quy trình giao dịch trái phiếu truyền thống phức tạp.
Khi trái phiếu quốc gia được mã hóa trở nên phổ biến, ngành công nghiệp đang khám phá việc áp dụng mô hình tương tự cho các chứng khoán niêm yết có tính thanh khoản khác. RWA có khả năng mở rộng sang các lĩnh vực bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp và rượu vang cao cấp, dự kiến sẽ mang lại hàng trăm nghìn tỷ đô la cho thị trường. Trong vài quý tới, khi lãi suất không rủi ro tiếp tục tăng cao, các tổ chức có thể sẽ áp dụng trái phiếu mã hóa vì các động lực kinh tế, trong khi lĩnh vực DeFi cũng sẽ chứng kiến sự đổi mới thêm.
Mặc dù RWA vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng đã thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà tham gia gốc tiền điện tử và Tổ chức tài chính truyền thống. Dự án Guardian của Ngân hàng Trung ương Singapore đã thành công trong việc áp dụng DeFi vào thị trường tài chính bán buôn, thực hiện thí nghiệm giao dịch ngoại hối và giao dịch trái phiếu chính phủ. Deutsche Bank cũng đang thử nghiệm quỹ token hóa trên mạng Ethereum công cộng. Những tiến bộ này cho thấy tỷ lệ áp dụng RWA đang tăng nhanh.
Lợi thế lớn nhất của token hóa là thực hiện sự dân chủ hóa thị trường tài chính bằng cách loại bỏ các tổ chức trung gian, tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí. Nó cũng mở ra các cơ hội đầu tư trước đây chỉ dành cho những người có giá trị tài sản ròng cao. So với vay truyền thống, vay trên chuỗi có tính khả dụng quốc tế lớn hơn, tính khả dụng của các công cụ tài chính tiền điện tử và quy trình ra quyết định dân chủ hơn. Những yếu tố này giúp cho việc cho vay trở nên bao trùm và minh bạch hơn, tạo điều kiện cho một loạt các bên vay mượn.
Tuy nhiên, sự phát triển RWA cũng đối mặt với một số thách thức, trong đó trở ngại lớn nhất là sự không chắc chắn về quy định. Khung pháp lý đang cố gắng theo kịp tốc độ phát triển nhanh chóng của công nghệ token hóa. Các chuyên gia trong ngành đề xuất áp dụng phương pháp quy định từng bước, tập trung vào việc thiết lập một khung toàn diện tương thích với tiêu chuẩn DeFi, đồng thời thực thi nghiêm ngặt các giao thức quản lý rủi ro để tăng cường tính minh bạch và an toàn.
Các vấn đề về kỹ thuật tương đối dễ giải quyết, nhưng nút thắt thực sự nằm ở quy định và tuân thủ. Cần làm rõ định nghĩa về chứng khoán, cũng như cách xử lý quyền sở hữu trên chuỗi ngoài chuỗi. Một số khu vực pháp lý tiến bộ hơn trong lĩnh vực này, có thể dẫn đầu về đổi mới.
Mặc dù hiện tại có một số rào cản, nhưng các chuyên gia trong ngành đều tin rằng những vấn đề này cuối cùng sẽ được khắc phục, giúp RWA phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu. Trong tương lai, nhu cầu về tính thanh khoản sâu trên chuỗi sẽ tiếp tục mạnh mẽ, đặc biệt là từ các giao thức lớn. Mặc dù token chứng khoán (STO) có một số hạn chế và yêu cầu cấp phép, nhưng việc sử dụng chứng khoán làm tài sản cơ sở cho các sản phẩm khác có thể mang lại sự linh hoạt lớn hơn.
Khi RWA đạt đủ quy mô trong ngành, thế giới tài chính truyền thống và tiền điện tử có khả năng hòa nhập thành một lĩnh vực tài chính thống nhất. Sự hòa nhập này sẽ khác với xu hướng thị trường bò trong quá khứ, có thể mang lại những đổi mới và cơ hội đáng kinh ngạc.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainArchaeologist
· 07-06 00:55
Lại một đợt khổng lồ chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
CafeMinor
· 07-05 21:32
Quản lý lo lắng gì, còn sớm mà.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenVelocityTrauma
· 07-05 17:27
人人都想 nhập một vị thế rwa呢
Xem bản gốcTrả lời0
NestedFox
· 07-03 19:30
菜鸟 đều phải lên xe à? Thật tuyệt!
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeVictim
· 07-03 17:00
Cuộn lại Một cơ hội mới để chơi đùa với mọi người.
Thị trường RWA phát triển mạnh mẽ: Tổ chức tài chính truyền thống nhắm vào cơ hội quy mô hàng trăm nghìn tỷ đô la.
Thị trường RWA phát triển mạnh mẽ, các tổ chức tài chính truyền thống đang háo hức tham gia
Token hóa tài sản thế giới thực (RWA) đang trở thành một trong những ứng dụng tiềm năng nhất của công nghệ blockchain trên toàn cầu. Nó hứa hẹn mang lại hiệu quả và an toàn cao hơn cho thị trường tài chính, thúc đẩy đổi mới tài chính trong kỷ nguyên số.
Theo phân tích của các chuyên gia trong ngành, thị trường RWA sẽ phát triển nhanh chóng vào năm 2023. Với việc lợi suất trên chuỗi bị thu hẹp và lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lên, đã xuất hiện sự phân hóa lớn giữa lãi suất trên chuỗi và ngoài chuỗi. Sự xuất hiện của RWA được kỳ vọng sẽ lấp đầy khoảng cách này, giải quyết vấn đề chưa được tận dụng đầy đủ của thị trường stablecoin. Lực lượng đột phá này đang giải phóng tiềm năng của loại tài sản này, thay đổi một cách căn bản cách thức tạo ra, chuyển giao và lưu trữ giá trị.
Hiện nay, ngành công nghiệp đã chuyển trọng tâm sang việc token hóa các công cụ tài chính được quy định, như trái phiếu kho bạc, bất động sản, kim loại quý và tác phẩm nghệ thuật. Trong đó, sản phẩm token hóa trái phiếu kho bạc ngắn hạn đã huy động được 123 triệu USD chỉ trong hơn năm tháng, nhận được phản ứng tích cực. Điều này phản ánh sự theo đuổi lãi suất không rủi ro của thị trường, đồng thời mong muốn tránh quy trình giao dịch trái phiếu truyền thống phức tạp.
Khi trái phiếu quốc gia được mã hóa trở nên phổ biến, ngành công nghiệp đang khám phá việc áp dụng mô hình tương tự cho các chứng khoán niêm yết có tính thanh khoản khác. RWA có khả năng mở rộng sang các lĩnh vực bất động sản, trái phiếu doanh nghiệp và rượu vang cao cấp, dự kiến sẽ mang lại hàng trăm nghìn tỷ đô la cho thị trường. Trong vài quý tới, khi lãi suất không rủi ro tiếp tục tăng cao, các tổ chức có thể sẽ áp dụng trái phiếu mã hóa vì các động lực kinh tế, trong khi lĩnh vực DeFi cũng sẽ chứng kiến sự đổi mới thêm.
Mặc dù RWA vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng đã thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà tham gia gốc tiền điện tử và Tổ chức tài chính truyền thống. Dự án Guardian của Ngân hàng Trung ương Singapore đã thành công trong việc áp dụng DeFi vào thị trường tài chính bán buôn, thực hiện thí nghiệm giao dịch ngoại hối và giao dịch trái phiếu chính phủ. Deutsche Bank cũng đang thử nghiệm quỹ token hóa trên mạng Ethereum công cộng. Những tiến bộ này cho thấy tỷ lệ áp dụng RWA đang tăng nhanh.
Lợi thế lớn nhất của token hóa là thực hiện sự dân chủ hóa thị trường tài chính bằng cách loại bỏ các tổ chức trung gian, tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí. Nó cũng mở ra các cơ hội đầu tư trước đây chỉ dành cho những người có giá trị tài sản ròng cao. So với vay truyền thống, vay trên chuỗi có tính khả dụng quốc tế lớn hơn, tính khả dụng của các công cụ tài chính tiền điện tử và quy trình ra quyết định dân chủ hơn. Những yếu tố này giúp cho việc cho vay trở nên bao trùm và minh bạch hơn, tạo điều kiện cho một loạt các bên vay mượn.
Tuy nhiên, sự phát triển RWA cũng đối mặt với một số thách thức, trong đó trở ngại lớn nhất là sự không chắc chắn về quy định. Khung pháp lý đang cố gắng theo kịp tốc độ phát triển nhanh chóng của công nghệ token hóa. Các chuyên gia trong ngành đề xuất áp dụng phương pháp quy định từng bước, tập trung vào việc thiết lập một khung toàn diện tương thích với tiêu chuẩn DeFi, đồng thời thực thi nghiêm ngặt các giao thức quản lý rủi ro để tăng cường tính minh bạch và an toàn.
Các vấn đề về kỹ thuật tương đối dễ giải quyết, nhưng nút thắt thực sự nằm ở quy định và tuân thủ. Cần làm rõ định nghĩa về chứng khoán, cũng như cách xử lý quyền sở hữu trên chuỗi ngoài chuỗi. Một số khu vực pháp lý tiến bộ hơn trong lĩnh vực này, có thể dẫn đầu về đổi mới.
Mặc dù hiện tại có một số rào cản, nhưng các chuyên gia trong ngành đều tin rằng những vấn đề này cuối cùng sẽ được khắc phục, giúp RWA phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu. Trong tương lai, nhu cầu về tính thanh khoản sâu trên chuỗi sẽ tiếp tục mạnh mẽ, đặc biệt là từ các giao thức lớn. Mặc dù token chứng khoán (STO) có một số hạn chế và yêu cầu cấp phép, nhưng việc sử dụng chứng khoán làm tài sản cơ sở cho các sản phẩm khác có thể mang lại sự linh hoạt lớn hơn.
Khi RWA đạt đủ quy mô trong ngành, thế giới tài chính truyền thống và tiền điện tử có khả năng hòa nhập thành một lĩnh vực tài chính thống nhất. Sự hòa nhập này sẽ khác với xu hướng thị trường bò trong quá khứ, có thể mang lại những đổi mới và cơ hội đáng kinh ngạc.