Bitcoin có thể thách thức vị thế toàn cầu của đô la, mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành cơ sở hạ tầng của tài chính trong tương lai

Giám đốc điều hành của một công ty quản lý tài sản nổi tiếng toàn cầu gần đây đã phát hành một bức thư hàng năm dài 27 trang cho các nhà đầu tư, trong đó chứa đựng một số quan điểm đáng suy ngẫm. Ông cảnh báo rằng nếu Hoa Kỳ không thể kiểm soát nợ và thâm hụt ngân sách ngày càng tăng, vị thế của đồng đô la như một đồng tiền dự trữ toàn cầu có thể bị thay thế bởi các tài sản kỹ thuật số mới nổi như Bitcoin.

Giám đốc điều hành này chỉ ra rằng, Hoa Kỳ đã hưởng lợi từ vị thế đồng đô la là đồng tiền dự trữ toàn cầu trong một thời gian dài, nhưng lợi thế này không phải là vĩnh viễn. Kể từ năm 1989, tốc độ tăng trưởng nợ công của Hoa Kỳ gấp ba lần GDP. Chỉ riêng chi phí lãi suất năm nay đã vượt quá 952 tỷ đô la, nhiều hơn cả chi tiêu quốc phòng. Đến năm 2030, chi tiêu chính phủ bắt buộc và dịch vụ nợ sẽ tiêu tốn toàn bộ thu nhập liên bang, tạo ra thâm hụt lâu dài.

Tuy nhiên, vị giám đốc điều hành này không phản đối sự phát triển của tài sản kỹ thuật số. Ông cho rằng tài chính phi tập trung là một đổi mới phi thường, có thể giúp thị trường nhanh chóng hơn, chi phí thấp hơn và minh bạch hơn. Nhưng đồng thời, nếu các nhà đầu tư bắt đầu cho rằng Bitcoin an toàn hơn đô la Mỹ, thì sự đổi mới này cũng có thể làm suy yếu lợi thế kinh tế của Mỹ.

Trong báo cáo kết quả, ông đã đề cập rằng quỹ ETF Bitcoin được công ty ra mắt tại Mỹ trở thành sản phẩm giao dịch lớn nhất trong lịch sử, chỉ trong chưa đầy một năm, quy mô tài sản quản lý đã vượt qua 50 tỷ đô la. Sản phẩm này đứng thứ ba trong toàn ngành ETF về sức hấp dẫn tài sản, chỉ sau quỹ chỉ số S&P 500. Đáng chú ý là, hơn một nửa nhu cầu đến từ các nhà đầu tư lẻ, và ba phần tư đến từ những nhà đầu tư chưa bao giờ sở hữu sản phẩm của công ty trước đó.

CEO này cũng nhấn mạnh vai trò quan trọng của ETF trong việc thúc đẩy sự phát triển văn hóa đầu tư ở Châu Âu. Hiện tại, chỉ có một phần ba nhà đầu tư cá nhân ở Châu Âu tham gia vào đầu tư trên thị trường vốn, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ trên 60% ở Mỹ. Để tăng tỷ lệ này, công ty đang hợp tác với nhiều tổ chức tài chính Châu Âu nhằm giảm thiểu rào cản đầu tư và nâng cao kiến thức tài chính địa phương.

Khi nói về mã hóa kỹ thuật số, vị giám đốc này cho biết, nó đang trở thành lực lượng then chốt trong việc tái cấu trúc cơ sở hạ tầng tài chính. Ông so sánh hệ thống lưu thông tiền toàn cầu hiện tại như một cuộc tiếp sức kém hiệu quả, trong khi mã hóa kỹ thuật số giống như email, cho phép lưu thông tài sản trực tiếp, theo thời gian thực, vượt qua tất cả các trung gian.

Mã hóa kỹ thuật số sẽ thay đổi sâu sắc hệ sinh thái tài chính, biến đổi các tài sản trong thế giới thực (như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản) thành các Token có thể giao dịch trực tuyến. Điều này không chỉ giúp giao dịch trở nên ngay lập tức, mà còn thực hiện "dân chủ hóa" đầu tư, giảm thiểu rào cản tham gia, đơn giản hóa quy trình bỏ phiếu của cổ đông, và cung cấp cơ hội cho nhiều người hơn để tham gia vào các lĩnh vực có lợi nhuận cao.

Tuy nhiên, sự phổ biến của mã hóa kỹ thuật số vẫn đối mặt với thách thức công nghệ và quy định quan trọng về xác thực danh tính. Trong tương lai, quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể trở thành một phần cấu trúc đầu tư hàng ngày của các nhà đầu tư giống như ETF, nhưng điều kiện là phải giải quyết vấn đề này. Ấn Độ đã đạt được tiến bộ trong lĩnh vực này, hơn 90% người dân Ấn Độ hiện có thể hoàn thành xác thực giao dịch một cách an toàn qua điện thoại thông minh.

Mặc dù hiện tại có những lo ngại về kinh tế, CEO này vẫn cố gắng xoa dịu các nhà đầu tư, cho rằng nền kinh tế cuối cùng sẽ phục hồi ổn định. Thư thường niên của ông không chỉ cảnh báo về rủi ro của vị thế dự trữ toàn cầu của đô la Mỹ, mà còn phác thảo một bức tranh tương lai tài chính, bao gồm cách mà mã hóa kỹ thuật số có thể tái cấu trúc thị trường vốn và những bước đột phá trong hệ thống danh tính kỹ thuật số.