Dijital Varlıkların Yeni Çağı: 2023 Yılında Blok Zinciri Uygulamalarının Patlama Beklentisi

2018'de, Wanxiang Holdings'un Başkan Yardımcısı Dr. Xiao Feng, kripto sektöründe 5 trilyon dolarlık şirketlerin ortaya çıkabileceğini öngördü. O zamanlar tüm kripto pazarının toplam piyasa değeri sadece 200 milyar dolardan fazlaydı ve bir yıl süren düşüşün ardından daha da 100 milyar dolara düştü. 2018 Ocak'taki en yüksek noktasından 830 milyar dolardan Aralık'taki en düşük noktasına 100 milyar dolara, pazar %88 düştü ve 5 trilyon dolarlık tahminden 50 kat uzaktaydı. O zamanlar umutsuzluk ve belirsizlik sektörü kaplamıştı, çoğu insan geleceğe olan güvenini kaybetmişti. Ethereum üzerindeki DApp'ler henüz şekil almaya başlamıştı, ama neredeyse hiç kimse iki yıl sonraki DeFi patlamasının geleceğini öngöremedi.

2020 Temmuz'unda, DeFi heyecanı kripto dünyasını sardı, tüm sektörün anlatısı altyapıdan gerçek değer yaratan uygulamalara kaydı. Bu döngüde, uygulama katmanı ve protokol katmanı ölçeklenmeye başladı: Birçok DeFi protokolü değer yaratarak "şişman protokoller" mi yoksa "şişman uygulamalar" mı tartışmalarına yol açtı; kamu blok zincirleri artık "imkansız üçgeni" aşmakla sınırlı kalmıyor, ekosistem gelişimini öncelik haline getiriyor; CryptoPunk, BAYC gibi mavi çip NFT'leri başarılı bir şekilde öne çıkarak Web3'ü geniş kitlelere tanıttı.

2021 yılı Kasım ayında, Bitcoin 69.000 dolarlık zirveye ulaştı, tüm kripto pazarının piyasa değeri 3 trilyon dolara ulaştı ve 5 trilyon dolarlık tahmine neredeyse bir kat fark kaldı. Merkezileşmiş borsa verilerine göre, dünya genelinde kripto kullanıcı sayısı 100 milyona ulaştı. Her ne kadar sonrasında piyasa düşüşe geçmiş olsa da, sektörün daha fazla temizlenmesiyle birlikte, ayı piyasa dipleri artık belirginleşti ve 2023 yılı, önemli bir geçiş dönemi olacak.

Geleceğe bakıldığında, dünya genelinde kripto kullanıcıları 1 milyara ulaştığında ve insanlığın %15'i Web3'e girdiğinde, hangi alanlar trilyon dolarlık uygulamalar doğuracak? Bu uygulamalar bir sonraki döngüde nasıl gelişmeli? Bu makale, DeFi, oyun gibi birçok alandan analizler yaparak 2023'teki stratejik yönelimleri tartışacaktır.

Uygulama mı yoksa altyapı mı?

Anlaşılabilirliği artırmak için, tüm sektörü basitçe iki sınıfa ayırıyoruz: Kullanıcılarla doğrudan etkileşimde bulunan ürünler uygulama olarak adlandırılır ve DeFi protokolleri, oyunlar, cüzdanlar, borsalar gibi unsurları içerir; Kullanıcıların algılayamadığı ancak Web3'ün çalışmasını destekleyen kısımlar ise altyapı olarak adlandırılır ve kamu zincirleri, düğüm servis sağlayıcıları, veri indeksleme, geliştirici araçları gibi unsurları içerir.

Bir sonraki döngünün, internetin gelişim yolu ile benzerlik göstererek, uygulama katmanında büyük bir patlama yaşama olasılığının yüksek olduğunu düşünüyoruz. Fiziksel cihazlar ve donanımların yaygınlaşmasının zor olduğu dönemlerde, çoğu geliştirici altyapı inşasına odaklanmıştır. Çok sayıda kullanıcı internet erişimine sahip olduğunda, sektör devleri tekelleşmiş uygulamaların geliştiricileri haline geldi. Web3'ün yolu benzer, birden fazla döngü araştırmasının ardından, "uygulama" üzerindeki söz hakkı artmaya başladı. Uygulamalar kullanıcıları çektiğinde, kendi kullanıcılarına uygun kamu zincirini inşa etmek artık geçerli bir yol haline geldi. Binance'in BSC'yi inşa etmesi ve Polygon'un altyapı liderliğini elde etmek için satın almalar yapması bunun güzel örnekleridir.

Geliştiriciler, altyapının uygulamalara hizmet ettiğinin farkına vardı; kullanıcılar ve trafik girişlerini kontrol eden, Web3 üzerindeki söz hakkını elinde tutar. Bu nedenle, bir sonraki döngüde altyapı henüz milyar seviyesindeki kullanıcıları destekleyemese de, bu durum uygulama geliştiricileri için "yüksek nokta"yı ele geçirme konusunda şafak vaktidir.

DeFi

İki dönem keşfinden sonra, DeFi'nin geleceği iki yönde yoğunlaşabilir: biri, sektördeki merkezi finans kurumlarının müşterilerini çekmek, diğeri ise banka hesabı olmayan dış kullanıcıları, yani üçüncü dünya kullanıcılarını ( çekmektir. 2022'deki Luna çöküşü, üç ok çöküşü, FTX çöküşü, DCG gibi kurumların birbirini etkilemesi olayları, birçok kullanıcının kripto paralara olan güvenini sorgulamasına neden oldu. Ancak, FTX çöküşünden birkaç gün sonra DEX işlem hacminin hızla iki katına çıktığını gördük; kullanıcıların merkezi kurumlara duyduğu korku, merkeziyetsiz finans protokollerine olan güvene dönüştü.

Bu, kripto dünyasının kuraldan yoksun olmadığını, aksine "kod hukuktur" olduğunu gösteriyor. Açık kaynak protokolleri ve akıllı sözleşmelerin sağladığı güven duygusuna, merkezi kurumlar yerine inanmalıyız. Bu, DeFi'nin bir sonraki aşamasının önemli anlatılarından biri olacak: mevcut merkezi finans kurumlarının yerini almak. 2020'de işlem madenciliği, likidite madenciliği gibi teşvikler nedeniyle, DEX işlem hacmi bir ara CEX'in %15'ini oluşturdu. İki çöküş döneminin ardından, teşvikler azalmasına rağmen, son zamanlarda DEX işlem hacmi tekrar %15 civarına yükseldi. Bu, yeni teknolojilerin gelişim eğrisiyle uyumlu; yani balonun söndüğü dönemde, giderek daha fazla insan DEX'i günlük işlem yeri olarak benimseyecek.

Elbette, CEX hala pazarın büyük bir kısmını elinde tutuyor, DEX'in ise büyük bir büyüme potansiyeli var. Özellikle türev ürün ticareti açısından, DEX'in payı %2'den az, bu da büyük bir potansiyele işaret ediyor. CEX ile eşdeğer bir türev ürün ticaret deneyimi sağlamak için mevcut DEX'ler henüz yeterli değil. GMX gibi mükemmel ürünler ortaya çıkmış olsa da, yanıt hızı, yüksek eşzamanlı işlem kapasitesi, derinlik, kullanım kolaylığı gibi alanlarda hala CEX'in gerisinde kalıyorlar. Bu, DeFi'nin bir sonraki döngüsünde çözülmesi gereken bir sorun ve aynı zamanda büyük bir büyüme potansiyeli olan bir alan. Bu, L2 ölçeklendirme çözümleri, varlıklar arası zincir, hesap gizliliği koruma, yeni nesil likidite çözümleri gibi birçok alanda keşif gerektiriyor.

Diğer bir DeFi gelişim yönü, düşük finansallaşmaya sahip üçüncü dünya ülkelerinde gelişmektir ve kullanıcıların erişim engellerini azaltmaktır. Çin'in kredi kartlarını atlayarak doğrudan mobil ödemeye geçmesi gibi, DeFi üçüncü dünya ülkelerinin geleneksel finansal sistemleri atlayarak günlük ödemelerde dijital para birimlerini kullanmalarına yardımcı olabilir. Şu anda Afrika ve Güney Amerika'daki bazı ülkeler, yerel fiat para birimlerine kıyasla kripto paraların daha az dalgalanması nedeniyle Bitcoin ödemelerini kabul etmeye başlamıştır. DeFi, merkezi bir güvenin olmadığı yerlerde yeni bir finansal düzen kurabilir. Bu, AA cüzdanı ve akıllı sözleşme cüzdanı gibi teknolojik iterasyonların engelleri azaltması, tamamen zincir üzerinde kredi mekanizmalarının kurulması gibi unsurları gerektirirken, aynı zamanda yerelleştirilmiş tanıtım, kullanıcı eğitimi gibi konuları da dikkate almalıdır.

Bu iki senaryonun patlayıcı büyümesini gerçekleştirmek için, tek bir protokol ve likidite çözümü yeterli olmayabilir; daha fazla sektörel altyapının gelişimi gereklidir. Bu, yatırımcıların ve geliştiricilerin protokol çözümlerine odaklanırken, aynı zamanda altyapı inşasına da dikkat etmeleri gerektiğini gerektirir.

![2023 yılı için kapsamlı bir bakış: On milyar kullanıcının blok zinciri uygulamaları hangi senaryolarda patlayacak?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-32465caaa95a4a269613e25e5a7e87a8.webp(

X ile Kazan

2021'de, Axie Infinity, Play to earn konseptini geniş kitlelere tanıttı. Basit ERC721 çözümü, düşük maliyetli evcil hayvan savaşı oyunu, yanında Ponzi token ekonomik tasarımıyla büyük bir etki yarattı ve bir süreliğine Güneydoğu Asya'nın ulusal oyunu haline geldi. 2022'nin başlarında, StepN'nin patlaması "X" ile Earn sınırlarını genişletti, ince değer tasarımı ve güçlü hile önleme sistemi, birçok kullanıcıyı çekti. Ardından çeşitli X to Earn projeleri ortaya çıktı, ancak çoğu sadece NFT veya yaşam davranışını değiştirdi, aslında StepN çerçevesinden çıkmadı.

StepN'in çöküşünden sonra, piyasada birçok token ekonomisi hakkında tartışma ortaya çıktı: Ponzi tasarımının avantajları ve dezavantajları? NFT havuzlarının ekonomik modele etkisi? Çok zincirli çıktılar, yeni ve eski oyuncuların çıkarlarını nasıl dengeler? Kullanıcı teşviki gerektiren tüm senaryolar benzer tasarımlara uygun mu?

Ponzi oyunları, kripto para dünyasında yıllardır var ve tanımı geniş veya dar olabilir. Birçok token ekonomisi esasen bir Ponzi'dir, ancak çöküş öncesinde böyle tanımlanmak topluluk saldırısına uğrayabilir; çöküşten sonra, ihtiyacımız olan şey, token ekonomisinin gelişimindeki keşif üzerine yeniden düşünmektir. Fcoin'in başarısızlığı tarih olmuştur, ancak onun "işlem yaparak madencilik" modeli, iki yıl sonra DeFi Yaz'ındaki "likidite madenciliği" dalgasının temelini atmıştır.

Bu nedenle X to Earn tartışmasında, odak noktasının Ponzi tanımı yapmak değil, gelecekteki Web3 uygulamalarında token ekonomisi ile kullanıcı davranışlarının nasıl birleşmesi gerektiğini araştırmak olduğu belirtiliyor. Şu anda piyasada üç yaygın token çözümü bulunmaktadır:

1. Yönetişim Tokenleri: Oy hakkı esas alınarak, sahip olma miktarı veya staking süresi ile ağırlıklandırılarak oy hakkı elde edilir. Token sahipleri doğrudan proje gelirlerinden yararlanamaz, ekosistem kaynaklarını gerçekleştirmek için yönetişim haklarını kullanmaları veya gelecekteki temettüleri ummaları gerekir.

2. Temettü Tipi Token: Diğer adıyla menkul kıymet tipi token, proje gelirleri ile temettü dağıtımı veya geri alım yaparak, doğrudan token sahiplerine kazanç sağlar.

3. Teminatlı Tokenler: Token bulundurmak gelecekteki üretimi artırabilir veya teminat payına göre üretim elde edebilir veya ekosistemdeki diğer tokenlerin ) veya NFT'lerin ( sahiplik miktarına göre bu tokenin üretimini elde edebilir. X to earn bu tür varyantlara benzer.

![2023'ün Bin Kelimelik Görünümü: Milyar Kullanıcının Blok Zinciri Uygulamaları Hangi Senaryolarda Patlayacak?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-966f7ce5ef40c9d2e56c84afef56b797.webp(

Önceki döngüden farklı olarak, bu döngüde güçlü uyum projeleri dışında, çoğu proje birden fazla token türünü birleştirmeye veya çift token sistemi ) yönetişim tipi + temettü/stake tipi ( kullanmaya başladı. İlk iki türle karşılaştırıldığında, stake tipi tokenlar gelecekteki çıktılara daha fazla vurgu yapar ve daha hassas bir arz-talep değer tasarımı gerektirir. Token arz ve talebi doğrudan fiyatı etkiler, stake tipi daha büyük bir çıktı miktarı gerektirdiği için daha büyük bir talep miktarı gerektirir. Eğer yönetişim hakkı ve gelir dağıtım hakkı kısa vadede büyük bir talebi teşvik edemiyorsa, uygulama içindeki yerel talep de beklenen seviyeye ulaşmakta zorlanır, bu durumda yerel tokenın teşvik olarak kullanıldığı ponzi tasarımı nihai seçenek haline gelir. Bu, birçok X to earn projesinin ponzi modelini seçmek zorunda kalmasının nedenidir ve aynı zamanda bir sonraki döngünün acilen çözmesi gereken bir sorundur. Ponzi'nin anahtarı, sahte talebi gerçek talebi teşvik edip edemeyeceği ve geri ödeme döngüsünün uzaması ve kazançların azalması durumunda yumuşak bir iniş yapıp yapamayacağıdır.

Biz, X to Earn'in X'i vurguladığını, Earn'in değil olduğunu düşünüyoruz. Earn, projelerin soğuk başlangıç yapmasına, erken aşamada kullanıcıları genişletmesine ve büyüme modelindeki "kullanıcı edinimi" aşamasını çözmesine yardımcı olabilir. Ancak projeler, Earn'i tek hedef olarak görmemeli, soğuk başlangıç tamamlandıktan sonra Ponzi modelinin yumuşak bir iniş yapmasına ve erken kullanıcıların çıkarlarını azaltmasına izin vermelidir. "X" projenin sürdürülebilirliğinin anahtarıdır, uygulama kendisi daha fazla kullanıcı talebi yaratmalıdır, kullanıcı "tutma" uygulamadaki davranışlara dayanmalıdır, daha fazla token kazanmak yerine. "Pozitif dışsallık" son zamanlarda geliştiricilerin sıkça bahsettiği bir terimdir, projenin nasıl dışsal artışı çekerek içsel kazancı garanti altına aldığına vurgu yapar, dış talep iç ) token ( arzından daha fazla olmalıdır. Kullanıcı eşiklerini düşürmek, dış akışı çekmek, bir sonraki döngünün konsensüsü ve Web2'den Web3'e geçişin kaçınılmaz yoludur.

Bir sonraki dönemde, Ponzi projeleri hâlâ var olacak ve bazıları kesinlikle parlayacak ve çöküşlerinde büyük piyasa etkisi yaratacaktır ), tıpkı Luna'nın çöküşünün Kore ekonomisi üzerindeki etkisi gibi (. Unutulmamalıdır:

1. Asla "büyük ve devasa" yoktur.
2. Seni başarıya ulaştıran, genellikle seni kolayca yok edebilir.

![2023 yılına dair kapsamlı bir bakış: On milyar kullanıcının zincir üzerindeki uygulamaları hangi senaryolarda patlak verecek?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-daf1fcb1de0dfb7b40bf435690f01f02.webp(

Oyun ve Metaverse

Axie Infinity'nin yönlendirdiği Oyna ve Kazan popüler oldu, ancak bu oyunların tamamı değil. 2022'de GameFi finansmanı 5.189.000.000 $'a ulaştı, tüm türler arasında birinci sırada yer aldı ) "metaverse" kategorisi hariç (. Fonumuzun birincil piyasa proje havuzunda, oyun projeleri 796 adet, toplamın yaklaşık %20'sini oluşturuyor, yalnızca DeFi'nin ardından geliyor.

Bu, bir yandan Facebook'un Meta olarak yeniden adlandırılmasının yarattığı "metaverse" yatırım patlamasından, diğer yandan Axie Infinity'nin NFT ve oyun arasındaki organik birleşiminden kaynaklanmaktadır. Yatırımcılar oyunlara akın ediyor ve bir sonraki yüz kat kazandıran ürüne yatırım yapmayı umuyor. Ancak, "oyun" ve "metaverse" aynı kavram değildir. Oyun oynamayanlar için ikisi de "sanaldan karakter" olabilir, ancak biz oyunların rekabeti veya gelişimi daha çok vurguladığını, "metaverse"ün ise gerçek dünyanın sanal dünyadaki "yansıması" üzerinde durduğunu düşünüyoruz. Tam anlamıyla, kendini "metaverse" olarak tanıtan projelerin çoğu sadece MMORPG oyunları, birçok "Web3 oyunu" da sadece eski tarz oyunların üzerine NFT eklenip satılmasıdır.

Bu iki seçeneğin de oyunun sonu olmadığına inanıyoruz. FTX’in çöküşü sırasında, bazı haberlerde SBF’nin Storybook Brawl)Alameda tarafından satın alınan kart oyunuyla oynadığı söyleniyordu(. Ancak Steam’de bu oyunun yorumları tamamen SBF'yi eleştiriyor, ona dijital varlık gibi "kirli" şeyleri onlara katmaması gerektiğini söylüyor.