Blok Zinciri Fiyat Mekanizması Keşfi: Merkeziyetsizlikte Yeni Yön

Blok Zinciri gelişimi sürecinde, Merkeziyetsizlik fiyat oyun mekanizması uzun süre göz ardı edildi. Son iki yılda DeFi'nin yükselişiyle, sektör içi ve dışı kişiler zincir üzerindeki fiyat mekanizmasının keşfine ilgi göstermeye başladı. Zincir üzerinde Blok Zinciri'nin doğasına daha uygun fiyat değişkenleri nasıl oluşturulacağı, derinlemesine araştırılması gereken bir yön.

Bitcoin, ilk Blok Zinciri projesi olarak, "Blok Zinciri" kavramını başlattı. 2010 yılında, bir programcı 10000 BTC ile iki adet pizza kuponu değiştirdi ve bu, Bitcoin'in ilk fiyatlandırması oldu, birim fiyat yaklaşık 0.003 cent. Bu işlem sadece iki kişi arasında bir pazar olmasına rağmen, Bitcoin'in para ticareti özelliklerini başlattı.

Bitcoin'in gelişimiyle birlikte, dijital para borsaları ortaya çıktı ve fiyat talebini karşıladı. Madenciler, yatırımcılar, spekülatörler gibi çeşitli katılımcıların rekabeti, Bitcoin'in genel denge özelliklerini aşamalı olarak geliştirdi. Ancak, ilginin artması ve geleneksel finansın müdahalesiyle birlikte, merkezi borsaların belirsizlik sorunu giderek daha ciddi hale geldi. Borsaların gösterdiği mevcut fiyatın güvenilir olup olmadığını belirlemek zorlaşıyor, özellikle de sert dalgalanmalar sırasında.

Merkezi borsa ile Blok Zinciri arasındaki etkileşimde temel farklılıklar vardır. Borsalar milisaniye cinsinden hesaplanırken, Blok Zinciri bloklar halinde çalışır. Bu ayrım, borsaların fiyat verilerini doğru bir şekilde değerlendirmemizi engellemektedir. Etkili düzenlemenin eksik olduğu kripto alanında, veri sahteciliğinin önlenmesi zordur.

Bitcoin beyaz kitabı, 2008 mali krizi sırasında yayımlandı ve "güven"e dayanmayan bir protokol tasarısını önerdi. Bitcoin'in temel özelliği Merkeziyetsizliktir ve üçüncü taraf kontrolü olmadan dağıtım ve transferi gerçekleştirmiştir. "Güven kuruluşunu" deşifre etmek için Bitcoin, tüm ağ düğümlerinin onayladığı bir yöntemle transfer yapar, bu verimlilik açısından düşük olsa da yüksek güvenlik sağlar.

On yıllık gelişimden sonra, Bitcoin trilyon dolarlık bir varlık haline geldi. Büyük miktardaki fonların verimli ve güvenli bir şekilde transferini sağladı, herhangi bir üçüncü tarafa bağımlı olmadan. Buna karşın, geleneksel finans sistemi büyük varlık transferlerinde karmaşık onay süreçleri içeriyor ve verimliliği daha düşük.

Geleneksel alanlarda güvenin inşa edilmesi uzun bir birikim gerektirir; örneğin, devletler, bankalar gibi kurumlar güven temelini sağlamlaştırmak için kapsamlı güçlerini artırmak zorundadır. Ancak, 150 yılı aşkın bir geçmişe sahip Lehman Brothers Bankası bile devasa çıkarların cazibesine dayanmakta zorlandı. Bitcoin protokolü, merkeziyetsizlik riski olmayan bir güven mekanizması olarak insanlık toplumunun yeni bir seçeneği haline geldi.

Kripto varlıklar için, fiyat mekanizması fiyatlandırma sürecidir ve bu süreç, oyuna katılan tarafların elindedir. Bu piyasa tabanlı oyun süreci zincir üzerinde açık bir şekilde gerçekleştirilebilir mi? Fiyatlandırma süreci, transferler gibi merkeziyetsiz bir şekilde zincir üzerinde oluşturulabilir mi? Katılımcı sayısı arttıkça, güvenliği ve taşıma kapasitesi artacak mı?

Ethereum'un programlanabilir özellikleri, DeFi yenilikleri için fırsatlar sunmaktadır. DeFi'nin taşıdığı fon büyüklüğü trilyon dolar seviyesine ulaştığında, güven mekanizmasını yeniden düşünmemiz gerekiyor; bir üçüncü taraf kuruma güvenmeye devam mı edeceğiz yoksa yeni merkeziyetsiz çözümler mi keşfedeceğiz.

Şu anda DeFi protokolleri esas olarak Merkeziyetsizlik kredi verme, ticaret, algoritmik stabilcoinler, BTC tokenleştirme, sentetik varlıklar, finansal türevler vb. içerir. Çoğu protokol, teminat kredilerinin tasfiye fiyatı, işlemlerin anlık fiyatı gibi zincir üstü fiyatların kullanılmasını gerektirir. Ana akım uygulama, oracle düğümleri fiyat beslemesi yapmak veya proje sahiplerinin fiyatları kendilerinin sağlamasıdır.

Bu yöntem genellikle merkezi borsa API'sine bağlanarak, fiyat verilerini yüklemek veya çoklu düğümlerin medyanını almak için kullanılır. Ancak, fiyat oyunlarının ana süreci hala şeffaf değildir, merkezi etkiler oldukça büyüktür ve kullanıcıların etkili bir şekilde doğrulama yapması zordur. Bu, blok zincirinin merkeziyetsizlik ve güvenilirlik doğasıyla çelişmektedir.

Ayrıca, mevcut oracle modelinde, Token protokol değerini etkili bir şekilde yakalamakta zorluk çekmektedir. Oracle yalnızca talep standartlarına ulaşıldığında fiyatı çıkarmaktadır, sürekli bir fiyat bilgi akışı yoktur. Bu mekanizma blok zincirinin doğasıyla uyumlu değildir ve daha büyük ölçekli bir pazarı desteklemekte zorluk çekmektedir.

NEST protokolü, Bitcoin'in merkeziyetsiz yolunu sürdürmeyi seçti ve fiyat oyununu merkeziyetsiz protokole entegre ederek blok zinciri üzerinde fiyat bilgilerini senkronize bir şekilde oluşturdu. NEST, herhangi birinin açılan ERC20 Token/ETH için teklif vermesine ve doğrulamasına izin verir, izin veya üçüncü taraf teminatı gerektirmez.

NEST'in özü, herkesin fiyatları doğrulayabilmesidir. Doğrulayıcılar, arbitraj fırsatı olduğunda arbitraj gerçekleştirebilir, 25 Ethereum bloku içinde fırsat kullanılmadan kalan fiyatlar gerçek fiyat olarak kabul edilir ve sisteme kaydedilir. Bu, Bitcoin ağındaki tüm kullanıcıların işlemleri onaylama mekanizmasına benzer.

NEST protokolüne katılanların sayısı arttıkça, sistem daha güvenli hale gelir ve taşınabilir fon büyüklüğü artar. Bu mekanizma "kendine güven, kendin doğrula" ilkesini gerçekleştirir, belirli bir varlığa güvenmek yerine, Bitcoin felsefesiyle uyumludur.

NEST, merkeziyetsiz borsa aracılığıyla NEST protokolünü benimseyerek kripto dünyasının fiyat oyununu içine alacak; bu uzun vadeli bir uzlaşma savaşı olacak. Zincir üzerindeki dünya ile gerçek dünya paraleldir; geleneksel varlıklara bağlanmak için kehanet mekanizmasının mükemmelleştirilmesi kritik öneme sahiptir. Zincir üzerindeki yerel varlıkların fiyat bilgilerini merkeziyetsiz bir şekilde işlemek, geleneksel alana doğru atılan ilk adımdır.

Merkeziyetsizlik, bir medeniyet ilerlemesini temsil eder ve insanlığın benzersiz zeka yaratma yeteneğini yansıtır. Blok Zinciri bir bilim olarak, sürekli hipotezler öne sürmeyi, doğrulamayı ve yanlışlamayı gerektirir. Fiyat Mekanizması'nın blok zincirinin merkeziyetsizlik ruhunu devam ettiren hipotezi, geleceği belirsiz olsa da, yönü şüphesiz doğrudur. Nihayetinde, blok zinciri alanında başarılı örnekler henüz çok azdır ve sürekli keşif ve pratik gerekmektedir.