Aave: Merkezi Olmayan Finans ve on-chain ekonominin ana direği

On-chain borç verme piyasası, kripto endüstrisinde önemli bir yer tutmakta ve Aave bu alandaki öncülerden biri olarak güçlü bir rekabet avantajı ve kullanıcı bağlılığına sahiptir. Ancak, piyasa Aave'nin potansiyelini düşük değerlendirmiş gibi görünüyor, değeri henüz tam olarak anlaşılmamıştır.

Aave, 2020 yılının Ocak ayında Ethereum ana ağında faaliyete geçti ve bu zamandan beri 5 yıl boyunca çalışmaktadır. Şu anda Aave, en büyük borç verme protokolüdür ve aktif kredi toplamı 7.5 milyar dolara ulaşırken, ikinci sıradakinin 5 katıdır.

Protokol göstergeleri sürekli artıyor, önceki dönem zirvesini aşıyor

Aave, 2021 boğa piyasası seviyelerini aşan birkaç DeFi protokolünden biridir. Dördüncü çeyreğin zirve dönemini aşarak, çeyrek gelirleri 2021'in dördüncü çeyreğini geçmiştir. Önemli bir nokta, 2022'nin Kasım ayından 2023'ün Ekim ayına kadar olan piyasa duraklama döneminde bile Aave'nin gelirinin artmaya devam etmesidir. 2024'ün birinci ve ikinci çeyreğinde piyasanın canlanmasıyla, Aave'nin büyüme ivmesi devam ediyor ve çeyrek bazında büyüme oranı %50-60'a ulaşıyor.

Yılın başından bu yana, mevduat artışı ve temel varlık fiyatlarının yükselmesi sayesinde, Aave'in toplam kilitli değeri (TVL) neredeyse iki katına çıkarak 2021 zirve seviyesinin %51'ine geri döndü. Bu, Aave'in diğer önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokollerine göre daha güçlü bir dayanıklılık sergilediğini göstermektedir.

Güçlü kâr, ürün pazar uyumunun yüksek olduğunu yansıtıyor

Aave, bir önceki döngüdeki gelir zirvesini birçok akıllı sözleşme platformunun büyük miktarda token teşvikleri dağıttığı bir döneme denk getirmişti. Şimdi, ana zincirin token teşvikleri tükenmiş durumda ve Aave'nin kendi token teşvikleri de önemsiz bir seviyeye düşmüştür.

Bu, son zamanlardaki gösterge artışının organik ve sürdürülebilir olduğunu, esasen piyasa spekülasyon faaliyetlerindeki canlanmanın etkisiyle, aktif kredi ve borçlanma oranlarının arttığını göstermektedir.

Spekülasyon faaliyetlerinin azaldığı dönemlerde bile, Aave temel büyümeyi destekleme yeteneğini göstermiştir. Küresel risk varlıkları piyasası büyük bir düşüş yaşarken, Aave'nin geliri hala sağlam kalmıştır; bu, borç geri ödeme sürecinde başarılı bir şekilde tasfiye ücretleri toplamasından kaynaklanmaktadır. Bu durum, Aave'nin farklı teminatlar ve çok zincirli ortamda piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılık gösterme yeteneğine sahip olduğunu kanıtlamaktadır.

Temel Göstergeler Güçlü Bir Şekilde Yeniden Canlanıyor, Aave'nin Piyasa Satış Oranı Üç Yıldır En Düşük Seviyede

Son zamanlardaki güçlü iyileşmelere rağmen, Aave'in piyasa satış oranı yalnızca 17 kat, son 3 yılın en düşük seviyesinde ve aynı dönemdeki 62 kat olan medyan seviyenin oldukça altında.

Aave'nin Merkezi Olmayan Kredilendirme Alanındaki Liderliğini Güçlendirmesi Bekleniyor

Aave'nin rekabet avantajı esasen dört alanda ortaya çıkmaktadır:

1. Protokol güvenlik yönetimi kaydı iyi
2. İki Taraflı Ağ Etkisi
3. DAO yönetimi etkili
4. Çok zincirli ekosistem konumu

Token ekonomisini reforme et, değer birikimini teşvik et, kesinti riskini ortadan kaldır

Aave, token ekonomisini reforme etmeyi ve tokenin kullanılabilirliğini artırmak için gelir paylaşım mekanizmasını tanıtmayı düşünüyor. Ana değişiklikler şunlardır:

• AAVE'nin güvenlik modülünde azaltılma riskini ortadan kaldırmak
• Yeni Umbrella güvenlik modülü getirildi
• "anti-GHO" tokenunu piyasaya sürdü
• İmha ve dağıtım planı uygulaması

Bu reformlar, AAVE tokeninin talebini ve değer yakalama kapasitesini artırmayı amaçlamaktadır.

Aave'nin Büyüme Görünümü

Aave'in geleceğinde birçok büyüme itici gücü var:

1. Aave v4'ün piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans etkileşim deneyimini devrim niteliğinde değiştirecek.
2. Bitcoin ve Ethereum'un varlık sınıfı olarak büyümesiyle pozitif bir ilişki içindedir.
3. Stabil kripto para piyasasının büyümesinden yararlanmak

Sonuç

Aave, merkezi olmayan finans alanında lider olarak, gelecekte parlak bir perspektife sahiptir. Güçlü ağ etkileri, mükemmel token likiditesi ve bileşenlik, pazar konumunu daha da güçlendirmesine yardımcı olacaktır. Yakında çıkacak olan token ekonomisi yükseltmesi, protokolün güvenliğini ve değer yakalama yeteneğini artıracaktır.

Şu anda, Aave'in değeri ile temel verileri arasında bir uyumsuzluk var, bu durumun uzun vadede sürdürülebilir olması beklenmiyor. AAVE token'ı yatırımcılara çekici bir risk ayarlı yatırım fırsatı sunabilir.