Tokenização de ações: a chegada de uma nova onda financeira
Na era da interseção entre criptomoeda e IA, a tokenização financeira está a desencadear uma nova onda. Várias empresas conhecidas estão a competir pela dominância do mercado através da tokenização de ações, uma tendência que terá um impacto profundo no fluxo de capitais global, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento dos principais participantes
plano de expansão de ações tokenizadas de uma plataforma de negociação
Uma plataforma de negociação conhecida planeja suportar mais de 1000 ações americanas na forma de tokenização até o final deste ano. As principais características do plano incluem:
Negociação 24 horas: ultrapasse as limitações dos horários de abertura do mercado tradicional
Propriedade parcial: reduzir a barreira de investimento
Acessibilidade global: fornece um caminho conveniente para investidores internacionais
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma anunciou que lançará uma blockchain Layer 2 baseada em Arbitrum. Isso não apenas expande o ecossistema Ethereum, mas também marca uma maior aproximação das empresas de finanças tradicionais à tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Algumas empresas nas redes sociais apontaram que esses Token de ações não são equivalentes a ações reais. De acordo com as perguntas frequentes da plataforma, o que os usuários compram na verdade são contratos tokenizados, e não ações reais. Isso destaca a importância de as empresas comunicarem claramente aos usuários ao promover produtos financeiros tokenizados.
layout de ações tokenizadas de outra plataforma de negociação
Outra conhecida plataforma de negociação adotou uma estratégia diferente, colaborando com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 tipos de ações e ETFs tokenizados dos EUA, e já está disponível para usuários não americanos.
As ações tokenizadas da plataforma têm as seguintes características:
Emitido na blockchain Solana: pode ser retirado para carteira de auto-custódia, compatível com protocolos DeFi
Baixo limite de investimento: a partir de 1 dólar
Flexibilidade de ativos: pode ser utilizado em protocolos DeFi para gerar rendimento ou como colateral
Vale a pena notar que, embora a plataforma possua uma rede Layer 2 baseada no OP Stack, optou pelo ecossistema Solana no campo da tokenização de ações. Os efeitos a longo prazo dessa escolha estratégica ainda estão por ser observados.
Outros participantes
Além das duas principais plataformas mencionadas, outras empresas também estão ativamente a investir no campo da tokenização de ações:
Uma exchange colaborou com a Backed para lançar gradualmente produtos de ações e ETFs tokenizados xStocks na sua plataforma de spot. Esses ativos estão atrelados a ações reais na proporção de 1:1, suportam as redes Ethereum e Solana, e no futuro, pode ser implementada a distribuição de dividendos em cadeia.
Outra exchange lançou a primeira ação tokenizada - MicroStrategy, e colaborou com a Dinari para abrir para usuários da UE. O produto permite negociação 24/5 e é totalmente on-chain.
Estrutura do mercado e perspetivas futuras
Participantes potenciais
Embora uma certa exchange de criptomoedas ainda não tenha entrado oficialmente no mercado, sua estratégia merece atenção. Segundo relatos, a empresa está em negociações com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para buscar oportunidades de compliance para a tokenização de ações.
As vantagens da empresa incluem:
Portfólio poderoso: investiu em vários protocolos DeFi de topo
Infraestrutura tecnológica avançada: sua solução Layer 2 está avançando em direção à meta de milhões de TPS
Embora a empresa normalmente não seja a primeira a agir, tende a lançar produtos aperfeiçoados após testar completamente o mercado. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso na tokenização de ações.
A importância da conformidade
Em comparação com o Mirror Protocol lançado em 2020, o atual modelo de tokenização de ações é mais compatível e regulado. Esta abordagem ajuda a evitar o risco de repetir erros do passado, abrindo caminho para a aplicação em grande escala de ações tokenizadas.
A transformação do capital em cadeia
Espera-se que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações on-chain possa ultrapassar 20 bilhões de dólares, podendo até chegar a 50 bilhões de dólares. Se certas plataformas lançarem totalmente suas cadeias Layer 2 e tokenizarem todos os ativos de ações, apenas os fundos de seus usuários e gestão podem superar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira de "ações super tokenizadas" abrirá uma nova fase de profunda fusão entre o tradicional e o blockchain. O sistema financeiro do futuro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda desta tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante dos mercados de capitais globais.
As ações em blockchain têm a capacidade de serem negociadas a qualquer hora, com custos de transação mais baixos, sem depender de canais intermediários. Especialmente nos mercados internacionais, os ativos em blockchain podem quase ser adquiridos com "zero barreiras" para exposição ao mercado de ações dos EUA, criando um amplo e acessível canal de capital.
A curto prazo, as ações em cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado em cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode oscilar drasticamente em eventos inesperados devido à falta de mecanismos de interrupção tradicionais.
Com a profunda disposição das várias plataformas, a proporção de ações tokenizadas no mercado financeiro pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Pode até levar as bolsas tradicionais a construir plataformas em blockchain, oferecendo formas de produtos que atendem melhor aos requisitos regulatórios.
Tudo isso trouxe não apenas novas oportunidades de investimento, mas também riscos mais elevados. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, o mercado financeiro está entrando em uma fase de fusão multi-nível. A tokenização de ações tornou-se uma parte inegável do sistema financeiro real.
Atualmente, alguns projetos já estão em operação, como o Coinx em certa plataforma, que embora esteja em fase inicial, já demonstra o potencial de "descoberta de preços prioritária na cadeia". Este mecanismo pode se tornar uma importante forma de colaboração entre os mercados tradicionais e os on-chain no futuro.
Com o crescimento contínuo da tokenização de ações, a transformação do mercado de capitais on-chain está apenas começando.
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NFTArchaeologis
· 07-27 04:16
A tokenização leva o legado de Wall Street a uma nova era de arqueologia digital...
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SignatureVerifier
· 07-25 01:55
tecnicamente falando, requer auditorias de segurança extensivas... demasiados vetores de ataque potenciais, para ser honesto
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MEVHunterBearish
· 07-24 04:43
Só 50 mil milhões? Menos, menos.
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ForkLibertarian
· 07-24 04:35
TradFi última luta apenas.
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MercilessHalal
· 07-24 04:34
Ser enganado por idiotas de novo com novas armadilhas?
Tokenização de ações lidera a inovação financeira: plataformas de negociação preparam-se para um mercado de 50 mil milhões de dólares em 2025
Tokenização de ações: a chegada de uma nova onda financeira
Na era da interseção entre criptomoeda e IA, a tokenização financeira está a desencadear uma nova onda. Várias empresas conhecidas estão a competir pela dominância do mercado através da tokenização de ações, uma tendência que terá um impacto profundo no fluxo de capitais global, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento dos principais participantes
plano de expansão de ações tokenizadas de uma plataforma de negociação
Uma plataforma de negociação conhecida planeja suportar mais de 1000 ações americanas na forma de tokenização até o final deste ano. As principais características do plano incluem:
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma anunciou que lançará uma blockchain Layer 2 baseada em Arbitrum. Isso não apenas expande o ecossistema Ethereum, mas também marca uma maior aproximação das empresas de finanças tradicionais à tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Algumas empresas nas redes sociais apontaram que esses Token de ações não são equivalentes a ações reais. De acordo com as perguntas frequentes da plataforma, o que os usuários compram na verdade são contratos tokenizados, e não ações reais. Isso destaca a importância de as empresas comunicarem claramente aos usuários ao promover produtos financeiros tokenizados.
layout de ações tokenizadas de outra plataforma de negociação
Outra conhecida plataforma de negociação adotou uma estratégia diferente, colaborando com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 tipos de ações e ETFs tokenizados dos EUA, e já está disponível para usuários não americanos.
As ações tokenizadas da plataforma têm as seguintes características:
Vale a pena notar que, embora a plataforma possua uma rede Layer 2 baseada no OP Stack, optou pelo ecossistema Solana no campo da tokenização de ações. Os efeitos a longo prazo dessa escolha estratégica ainda estão por ser observados.
Outros participantes
Além das duas principais plataformas mencionadas, outras empresas também estão ativamente a investir no campo da tokenização de ações:
Uma exchange colaborou com a Backed para lançar gradualmente produtos de ações e ETFs tokenizados xStocks na sua plataforma de spot. Esses ativos estão atrelados a ações reais na proporção de 1:1, suportam as redes Ethereum e Solana, e no futuro, pode ser implementada a distribuição de dividendos em cadeia.
Outra exchange lançou a primeira ação tokenizada - MicroStrategy, e colaborou com a Dinari para abrir para usuários da UE. O produto permite negociação 24/5 e é totalmente on-chain.
Estrutura do mercado e perspetivas futuras
Participantes potenciais
Embora uma certa exchange de criptomoedas ainda não tenha entrado oficialmente no mercado, sua estratégia merece atenção. Segundo relatos, a empresa está em negociações com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para buscar oportunidades de compliance para a tokenização de ações.
As vantagens da empresa incluem:
Embora a empresa normalmente não seja a primeira a agir, tende a lançar produtos aperfeiçoados após testar completamente o mercado. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso na tokenização de ações.
A importância da conformidade
Em comparação com o Mirror Protocol lançado em 2020, o atual modelo de tokenização de ações é mais compatível e regulado. Esta abordagem ajuda a evitar o risco de repetir erros do passado, abrindo caminho para a aplicação em grande escala de ações tokenizadas.
A transformação do capital em cadeia
Espera-se que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações on-chain possa ultrapassar 20 bilhões de dólares, podendo até chegar a 50 bilhões de dólares. Se certas plataformas lançarem totalmente suas cadeias Layer 2 e tokenizarem todos os ativos de ações, apenas os fundos de seus usuários e gestão podem superar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira de "ações super tokenizadas" abrirá uma nova fase de profunda fusão entre o tradicional e o blockchain. O sistema financeiro do futuro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda desta tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante dos mercados de capitais globais.
As ações em blockchain têm a capacidade de serem negociadas a qualquer hora, com custos de transação mais baixos, sem depender de canais intermediários. Especialmente nos mercados internacionais, os ativos em blockchain podem quase ser adquiridos com "zero barreiras" para exposição ao mercado de ações dos EUA, criando um amplo e acessível canal de capital.
A curto prazo, as ações em cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado em cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode oscilar drasticamente em eventos inesperados devido à falta de mecanismos de interrupção tradicionais.
Com a profunda disposição das várias plataformas, a proporção de ações tokenizadas no mercado financeiro pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Pode até levar as bolsas tradicionais a construir plataformas em blockchain, oferecendo formas de produtos que atendem melhor aos requisitos regulatórios.
Tudo isso trouxe não apenas novas oportunidades de investimento, mas também riscos mais elevados. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, o mercado financeiro está entrando em uma fase de fusão multi-nível. A tokenização de ações tornou-se uma parte inegável do sistema financeiro real.
Atualmente, alguns projetos já estão em operação, como o Coinx em certa plataforma, que embora esteja em fase inicial, já demonstra o potencial de "descoberta de preços prioritária na cadeia". Este mecanismo pode se tornar uma importante forma de colaboração entre os mercados tradicionais e os on-chain no futuro.
Com o crescimento contínuo da tokenização de ações, a transformação do mercado de capitais on-chain está apenas começando.