Finanças Descentralizadas行业近期动态及思考

O Ethereum recentemente teve um aumento significativo, possivelmente influenciado pela atualização Pectra, pela expectativa de aprovação de ETF de staking e pela anterior emoção excessivamente pessimista. O conteúdo desta atualização merece atenção e uma análise detalhada foi organizada em um documento.

Os principais projetos no campo das Finanças Descentralizadas começaram a colaborar profundamente. Uma plataforma de empréstimos planeja lançar o Hook DEX V4, que suporta o empréstimo com colateral de seus tokens LP. Esta medida aumentará a eficiência dos fundos LP, demonstrando a combinabilidade e flexibilidade do Hook. A liderança dos principais projetos promete estimular mais inovações.

Por outro lado, uma plataforma de empréstimos iniciou uma colaboração com um protocolo de agregação de rendimento e um projeto de stablecoin, integrando o token PT e aumentando o limite de fornecimento dos ativos relacionados. Este modelo de colaboração vantajosa para múltiplas partes marca a entrada dos projetos de referência em Finanças Descentralizadas na fase de construção de ecossistemas exclusivos, em comparação com o DeFi Summer inicial, a nova rodada de construção de ecossistemas será mais estável e em maior escala.

Um plano de mineração de liquidez de DEX cross-chain está sendo ajustado, com a produção reduzida pela metade, mas o TVL permanece relativamente estável. Vale a pena notar que as recompensas dos pools relacionados ao WBTC serão gradualmente migradas para a versão OFT, demonstrando uma forte ligação com um determinado protocolo cross-chain.

Uma rede de serviços de staking descentralizados anunciou o lançamento do teste da sua rede, apresentando o conceito de bApps. Este novo tipo de aplicação utiliza diretamente os validadores do Ethereum para garantir segurança, em vez de depender de capital adicional. Comparado ao Restaking, o design das bApps evita os riscos potenciais da mainnet do Ethereum, mas pode ser difícil de obter atenção generalizada a curto prazo.

Outro projeto de serviço de staking lançou uma nova pilha de tecnologia, simplificando o processo de implementação de nós validadores, tornando mais fácil para usuários comuns participarem na manutenção da rede Ethereum.

Uma versão cross-chain lançada por um conhecido emissor de stablecoins está se expandindo rapidamente e já suporta várias blockchains principais. Em comparação com a solução cross-chain nativa de concorrentes, essa stablecoin utiliza um determinado protocolo cross-chain para permitir a circulação em toda a cadeia e conta com o apoio de vários projetos ecológicos, podendo ocupar uma fatia maior no on-chain no futuro.

Dois projetos clássicos de Finanças Descentralizadas (DeFi) tiveram movimentos recentes. Um protocolo de empréstimo está prestes a relançar sua versão V2, corrigindo vulnerabilidades de segurança anteriores; outra plataforma de empréstimo automatizada também sugeriu um retorno iminente. Se esses projetos conseguem ressurgir em um ambiente competitivo atual, ainda está por ver.

O campo dos RWA (ativos do mundo real) está em movimento. Um grande fundo de gestão de ativos lançou uma versão DeFi do seu fundo tokenizado; várias instituições lançaram fundos tokenizados ou contas de stablecoin; uma blockchain pública aprovou o uso de uma grande quantidade de tokens nativos para a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA; uma plataforma de empréstimos colaborou com um prestador de serviços de blockchain na sua plataforma RWA, permitindo o empréstimo de stablecoins com a garantia de ativos RWA.

Vale a pena mencionar que uma conta financeira de stablecoin lançada por um gigante dos pagamentos utiliza um mecanismo de incentivo inovador, pagando os rendimentos dos ativos subjacentes aos desenvolvedores na forma de taxas.

Além disso, um projeto de oráculo está colaborando com gigantes financeiros tradicionais e projetos de Finanças Descentralizadas para realizar a liquidação cross-chain de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados. Esta colaboração pode estabelecer uma posição importante para o projeto de oráculo no campo da liquidação cross-chain de RWA.