Desde 2020, o mercado de stake sofreu mudanças significativas. A demanda das instituições por stake tem crescido continuamente, enquanto também enfrentam uma regulamentação e considerações de conformidade mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham realizado stake através de canais existentes, algumas ainda estão sujeitas a restrições internas.
Ethereum e seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver os problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, usuários avançados buscam mais opções personalizadas na estrutura de recompensas.
Para atender a essas demandas, a nova solução de staking [质押保险库] surgiu, desbloqueando um novo plano de staking personalizado, configurável e modular para Ethereum, liderando a indústria.
Nova geração de infraestrutura de staking do Ethereum
A nova geração de soluções de stake expandiu as funcionalidades dos protocolos existentes na Ethereum, introduzindo um cofre de stake, com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para uma variedade de casos de uso.
O cofre de staking suporta o acesso à liquidez nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários definam validações, estruturas de taxas, perfis de risco e retorno, e outros parâmetros para atender às necessidades dos diversos stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
(1) Usar liquidez e (2) manter os fundos em contratos não custodiais para ajudar a garantir a conformidade com os requisitos regulatórios e de gestão de risco;
Flexibilidade dos nós: Permite que os nós atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alto TVL, a fim de obter maiores receitas e mais TVL;
Aumento de Rendimentos: Os gestores de ativos podem rapidamente se adaptar à dinâmica do mercado, utilizando as propriedades de colaterais genéricos para formular estratégias inovadoras, otimizar a eficiência do capital e combinar-se com as novas oportunidades de DeFi.
No final, todas as partes devem ter mecanismos de incentivo a longo prazo, estabelecendo fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base Técnica: stake Seguro
O cofre de staking é um contrato inteligente fundamental que permite o staking líquido não custodiado através de um único operador de nó (ou cluster DVT NO), conectando-se à infraestrutura existente, permitindo assim que este cofre emita tokens de staking líquido em seu nome.
O objetivo do seguro de stake é o seguinte:
(1) Permitir que os usuários personalizem a configuração de risco e retorno do staking líquido, sem comprometer a estabilidade e a fungibilidade dos tokens de staking líquido existentes.
(2) Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente
(3) Integrar melhor os tokens de stake em circulação
Os stakers institucionais podem completar o staking de forma não custodial e obter uma certa proporção de tokens de staking líquido. Ao mintar tokens de staking líquido, o valor correspondente será bloqueado para retirada do cofre. O valor bloqueado é especificado em parcelas, e o saldo das parcelas aumenta diariamente com a nova referência. Para desbloquear os saques de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens de staking líquido.
Para assumir o risco de manter configurações de staking personalizadas para os detentores, a proporção de emissão dos tokens de staking líquido é diferente da proporção tradicional de 1:1, pois há uma reserva de margem (chamada de taxa de reserva ou RR, por exemplo, 80%), determinada por parâmetros de risco e limitações.
Isto assegura que os tokens de stake líquidos, cunhados através do cofre de stake, mantenham uma sobrecolateralização razoável. A sobrecolateralização aumenta a segurança económica, melhorando a resiliência a possíveis eventos de slashing e penalizações. Além disso, é capaz de ajustar dinamicamente os requisitos de reputação e garantia dos operadores de nós públicos a nível de protocolo, garantindo a estabilidade da rede e apoiando a integração avançada.
De uma forma geral, a carteira de seguros de staking é uma plataforma de staking não custodial. Qualquer utilizador pode stakear ETH de forma segura através do operador de nó que escolher.
Ao conectar-se ao protocolo central existente, o cofre de staking pode cunhar tokens de staking líquidos suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
A principal diferença entre o uso de um cofre de staking e o método tradicional é que o cofre de staking é um contrato inteligente independente utilizado por cada instituição, enquanto o endereço de custódia de ETH no método tradicional é equivalente a um pool público.
Cofres personalizáveis, que atendem a várias necessidades
O cofre de staking possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de staking, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, ao mesmo tempo que se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de staking líquido.
Pledge institucional: A pledge institucional requer maior flexibilidade e controle. O cofre de staking atende a essas necessidades, permitindo que usuários institucionais criem cofres dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, configuram integrações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
O cofre de staking pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a várias exigências operacionais, ao mesmo tempo que oferece acesso à liquidez.
Alavancagem de stake: Para stakers avançados, o cofre de stake oferece ferramentas para implementar estratégias de alavancagem de stake, suportando tanto contratos inteligentes manuais quanto automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Mercado primário: obter ETH diretamente do protocolo central.
Mercado secundário: usar ETH fornecido pelas plataformas de empréstimo DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: O cofre de staking introduziu um método de adesão seletiva que compartilha segurança, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem do re-staking, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: O cofre de staking é a base modular para construtores e desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de staking adaptados ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de garantia de tokens de staking líquidos, os desenvolvedores podem se integrar perfeitamente aos aplicativos DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
Mercados emergentes de coordenação e competição abertos
É bem conhecido que o Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, e a nova geração de soluções de stake introduz cofres de stake que oferecem uma estrutura de stake modular e personalizável, podendo tornar o Ethereum mais descentralizado. Cada cofre de stake tem operadores independentes, reduzindo assim o efeito Matthew nos nós ETH.
Equilibrar liquidez, desempenho e segurança
O cofre de staking possui mecanismos para equilibrar a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de staking. Os títulos ETH reduzem o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (baseadas no protocolo central) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de staking, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
Atualização voluntária e autonomia
O cofre de staking permite que seus stakers escolham se e quando ativar a função de atualização. A emissão de tokens de staking líquido significa optar por ingressar no processo de governança em constante evolução do protocolo, enquanto devolver os tokens de staking líquido restaura o cofre ao staking nativo sob o controle da objeção à atualização dos stakers. Este método de comutação sem costura pode manter a autonomia, reduzir atritos e respeitar a abertura e descentralização do Ethereum.
Roteiro
A nova geração de planos de stake foi projetada como um produto centrado no construtor, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais utilizando a liquidez dos tokens de stake líquido. Esta estratégia prioriza a oferta eficaz das ferramentas e blocos de construção necessários e itera em conjunto com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha de tecnologia existente para construir cofres de re-stake e iniciar o plano de pré-depósito e acesso antecipado para os cofres de stake. Esses cofres iniciais irão transitar para funcionalidades completas de cofres de stake após o lançamento da mainnet.
Fase 2: Começará a implantação da rede de testes do cofre de staking, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a prontidão da rede principal.
Fase 3: O lançamento da mainnet do cofre de staking ativará casos de uso críticos, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de planos de stake introduziu um cofre de seguro de stake inovador e modular, oferecendo uma flexibilidade extrema para os stakers institucionais ao permitir configurações de stake personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestrutura de validação. Os stakers podem personalizar estratégias de stake em Ethereum para atender às suas necessidades e otimizar recompensas com base em prioridades, maximizando a liquidez, segurança e vantagens de integração dos tokens de stake líquido.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições no stake de Ethereum irá aumentar ainda mais. A nova geração de soluções de stake é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos --- os stakers institucionais podem utilizar tokens de stake líquido através de configurações totalmente personalizáveis, que ajudam a satisfazer os requisitos de conformidade interna, ao mesmo tempo que oferecem o controlo operacional necessário.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de staking personalizados para grandes participantes de staking, oferecendo funcionalidades como personalização de validadores e mecanismos de recompensas aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de staking líquidos como principais garantias no ecossistema Ethereum.
Além disso, o novo esquema de stake da geração prioriza a descentralização, a liquidez e a segurança do Ethereum. Seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, o novo esquema de stake oferece uma solução que serve tanto à comunidade Ethereum quanto à sua visão de longo prazo.
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OldLeekMaster
· 07-18 02:34
bull incrível finalmente entendi como funciona o stake!
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rugdoc.eth
· 07-15 11:47
Stake alternativas? Tem algo interessante!
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AlwaysMissingTops
· 07-15 08:55
Foi tudo em vão, as instituições é que mandam.
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GasFeeCrier
· 07-15 08:52
Stake é a coisa séria. Vamos em frente.
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BearMarketBard
· 07-15 08:51
Para que fazer o stake de uma forma tão elaborada?
Cofragem de staking: A infraestrutura inovadora que lidera uma nova era de staking de Ethereum
Grande mudança no padrão de stake
Desde 2020, o mercado de stake sofreu mudanças significativas. A demanda das instituições por stake tem crescido continuamente, enquanto também enfrentam uma regulamentação e considerações de conformidade mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham realizado stake através de canais existentes, algumas ainda estão sujeitas a restrições internas.
Ethereum e seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver os problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, usuários avançados buscam mais opções personalizadas na estrutura de recompensas.
Para atender a essas demandas, a nova solução de staking [质押保险库] surgiu, desbloqueando um novo plano de staking personalizado, configurável e modular para Ethereum, liderando a indústria.
Nova geração de infraestrutura de staking do Ethereum
A nova geração de soluções de stake expandiu as funcionalidades dos protocolos existentes na Ethereum, introduzindo um cofre de stake, com o objetivo de fornecer soluções personalizadas para uma variedade de casos de uso.
O cofre de staking suporta o acesso à liquidez nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários definam validações, estruturas de taxas, perfis de risco e retorno, e outros parâmetros para atender às necessidades dos diversos stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
(1) Usar liquidez e (2) manter os fundos em contratos não custodiais para ajudar a garantir a conformidade com os requisitos regulatórios e de gestão de risco;
Flexibilidade dos nós: Permite que os nós atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alto TVL, a fim de obter maiores receitas e mais TVL;
Aumento de Rendimentos: Os gestores de ativos podem rapidamente se adaptar à dinâmica do mercado, utilizando as propriedades de colaterais genéricos para formular estratégias inovadoras, otimizar a eficiência do capital e combinar-se com as novas oportunidades de DeFi.
No final, todas as partes devem ter mecanismos de incentivo a longo prazo, estabelecendo fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base Técnica: stake Seguro
O cofre de staking é um contrato inteligente fundamental que permite o staking líquido não custodiado através de um único operador de nó (ou cluster DVT NO), conectando-se à infraestrutura existente, permitindo assim que este cofre emita tokens de staking líquido em seu nome.
O objetivo do seguro de stake é o seguinte:
(1) Permitir que os usuários personalizem a configuração de risco e retorno do staking líquido, sem comprometer a estabilidade e a fungibilidade dos tokens de staking líquido existentes.
(2) Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente
(3) Integrar melhor os tokens de stake em circulação
Os stakers institucionais podem completar o staking de forma não custodial e obter uma certa proporção de tokens de staking líquido. Ao mintar tokens de staking líquido, o valor correspondente será bloqueado para retirada do cofre. O valor bloqueado é especificado em parcelas, e o saldo das parcelas aumenta diariamente com a nova referência. Para desbloquear os saques de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens de staking líquido.
Para assumir o risco de manter configurações de staking personalizadas para os detentores, a proporção de emissão dos tokens de staking líquido é diferente da proporção tradicional de 1:1, pois há uma reserva de margem (chamada de taxa de reserva ou RR, por exemplo, 80%), determinada por parâmetros de risco e limitações.
Isto assegura que os tokens de stake líquidos, cunhados através do cofre de stake, mantenham uma sobrecolateralização razoável. A sobrecolateralização aumenta a segurança económica, melhorando a resiliência a possíveis eventos de slashing e penalizações. Além disso, é capaz de ajustar dinamicamente os requisitos de reputação e garantia dos operadores de nós públicos a nível de protocolo, garantindo a estabilidade da rede e apoiando a integração avançada.
De uma forma geral, a carteira de seguros de staking é uma plataforma de staking não custodial. Qualquer utilizador pode stakear ETH de forma segura através do operador de nó que escolher.
Ao conectar-se ao protocolo central existente, o cofre de staking pode cunhar tokens de staking líquidos suportados por configurações de validação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
A principal diferença entre o uso de um cofre de staking e o método tradicional é que o cofre de staking é um contrato inteligente independente utilizado por cada instituição, enquanto o endereço de custódia de ETH no método tradicional é equivalente a um pool público.
Cofres personalizáveis, que atendem a várias necessidades
O cofre de staking possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de staking, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos sob medida, ao mesmo tempo que se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de staking líquido.
Pledge institucional: A pledge institucional requer maior flexibilidade e controle. O cofre de staking atende a essas necessidades, permitindo que usuários institucionais criem cofres dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, configuram integrações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
O cofre de staking pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a várias exigências operacionais, ao mesmo tempo que oferece acesso à liquidez.
Alavancagem de stake: Para stakers avançados, o cofre de stake oferece ferramentas para implementar estratégias de alavancagem de stake, suportando tanto contratos inteligentes manuais quanto automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Mercado primário: obter ETH diretamente do protocolo central.
Mercado secundário: usar ETH fornecido pelas plataformas de empréstimo DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: O cofre de staking introduziu um método de adesão seletiva que compartilha segurança, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem do re-staking, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
Infraestrutura voltada para o futuro: O cofre de staking é a base modular para construtores e desenvolvedores, suportando a criação de produtos e ferramentas de staking adaptados ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de garantia de tokens de staking líquidos, os desenvolvedores podem se integrar perfeitamente aos aplicativos DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
Mercados emergentes de coordenação e competição abertos
É bem conhecido que o Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, e a nova geração de soluções de stake introduz cofres de stake que oferecem uma estrutura de stake modular e personalizável, podendo tornar o Ethereum mais descentralizado. Cada cofre de stake tem operadores independentes, reduzindo assim o efeito Matthew nos nós ETH.
Equilibrar liquidez, desempenho e segurança
O cofre de staking possui mecanismos para equilibrar a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de staking. Os títulos ETH reduzem o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (baseadas no protocolo central) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de staking, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
Atualização voluntária e autonomia
O cofre de staking permite que seus stakers escolham se e quando ativar a função de atualização. A emissão de tokens de staking líquido significa optar por ingressar no processo de governança em constante evolução do protocolo, enquanto devolver os tokens de staking líquido restaura o cofre ao staking nativo sob o controle da objeção à atualização dos stakers. Este método de comutação sem costura pode manter a autonomia, reduzir atritos e respeitar a abertura e descentralização do Ethereum.
Roteiro
A nova geração de planos de stake foi projetada como um produto centrado no construtor, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais utilizando a liquidez dos tokens de stake líquido. Esta estratégia prioriza a oferta eficaz das ferramentas e blocos de construção necessários e itera em conjunto com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha de tecnologia existente para construir cofres de re-stake e iniciar o plano de pré-depósito e acesso antecipado para os cofres de stake. Esses cofres iniciais irão transitar para funcionalidades completas de cofres de stake após o lançamento da mainnet.
Fase 2: Começará a implantação da rede de testes do cofre de staking, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a prontidão da rede principal.
Fase 3: O lançamento da mainnet do cofre de staking ativará casos de uso críticos, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de planos de stake introduziu um cofre de seguro de stake inovador e modular, oferecendo uma flexibilidade extrema para os stakers institucionais ao permitir configurações de stake personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nós e infraestrutura de validação. Os stakers podem personalizar estratégias de stake em Ethereum para atender às suas necessidades e otimizar recompensas com base em prioridades, maximizando a liquidez, segurança e vantagens de integração dos tokens de stake líquido.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições no stake de Ethereum irá aumentar ainda mais. A nova geração de soluções de stake é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos --- os stakers institucionais podem utilizar tokens de stake líquido através de configurações totalmente personalizáveis, que ajudam a satisfazer os requisitos de conformidade interna, ao mesmo tempo que oferecem o controlo operacional necessário.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de staking personalizados para grandes participantes de staking, oferecendo funcionalidades como personalização de validadores e mecanismos de recompensas aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de staking líquidos como principais garantias no ecossistema Ethereum.
Além disso, o novo esquema de stake da geração prioriza a descentralização, a liquidez e a segurança do Ethereum. Seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, o novo esquema de stake oferece uma solução que serve tanto à comunidade Ethereum quanto à sua visão de longo prazo.