O avanço dos projetos Web3 para o palco internacional está a acelerar, com as empresas chinesas a desempenharem um papel importante nesta onda. No entanto, a incerteza das políticas internas, a falta de um quadro jurídico e a ambiguidade da atitude regulatória fazem com que o desenvolvimento de muitas empresas Web3 enfrente desafios. Estes fatores forçam os projetos Web3 a buscar oportunidades de desenvolvimento no exterior ou a explorar soluções dentro de um quadro regulatório limitado. Apesar disso, através de uma estreita atenção às diretrizes políticas e a combinação de políticas favoráveis de vários países, construindo de forma razoável um quadro de conformidade empresarial, a indústria Web3 ainda pode encontrar um caminho de desenvolvimento adequado.
Objetivo da empresa ao expandir-se para o exterior
(I) Oportunidade de Mercado
O mercado global oferece uma base de utilizadores e potencial de crescimento mais amplos para projetos Web3. Especialmente em regiões como a Ásia e a Europa, a aceitação de tecnologia blockchain e criptomoedas pelos utilizadores é elevada, trazendo mais oportunidades de negócios e espaço para desenvolvimento para os projetos.
(ii) Ambiente Regulatório
As políticas de regulamentação sobre blockchain e criptomoedas variam significativamente entre os diferentes países. Alguns países possuem um ambiente regulatório relativamente flexível e amigável, proporcionando maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contraste, a regulamentação rígida de certos países pode limitar o desenvolvimento dos projetos. Em alguns países, os projetos Web3 podem enfrentar desafios legais e de conformidade. Expansão para países com um ambiente legal mais amigável pode efetivamente reduzir esses riscos e garantir a operação estável a longo prazo dos projetos.
(III) Aquisição de Talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, atraindo os melhores desenvolvedores e especialistas, sendo crucial para o sucesso dos projetos. Ao expandir-se internacionalmente, os projetos podem buscar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologias e produtos.
(IV) Fundos e Investimentos
A saída para o exterior permite que projetos Web3 acessem mais potenciais investidores e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e os investimentos em criptomoedas estão ativos, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, impulsionando seu rápido desenvolvimento.
(V) Efeito de aglomeração industrial
Diferentes países e regiões, devido a vantagens inatas como tecnologia e políticas, formaram diferentes aglomerados industriais, criando cadeias de suprimento regionais que oferecem diferentes suportes básicos às empresas Web3 locais.
(vi) Diversificação de Risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar os riscos, evitando impactos significativos no projeto devido a mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado, aumentando assim a capacidade do projeto de resistir a riscos.
Conformidade e Isolamento de Risco
As empresas Web3 devem priorizar a estrutura regulatória local ao escolher um destino para expansão internacional, a fim de garantir operações legais e em conformidade.
(I) Políticas de conformidade de diferentes países e regiões
Hong Kong implementou, a partir de 2023, um sistema de licenciamento para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais (VATP) obtenham autorização da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC). Até janeiro de 2025, a SFC já concedeu licenças operacionais a várias plataformas, demonstrando sua atitude cautelosa e aberta em relação ao setor de ativos virtuais. Os requisitos de licenciamento incluem processos rigorosos de KYC, proteção de ativos e medidas de segurança cibernética, com o objetivo de proteger os investidores e prevenir riscos de lavagem de dinheiro.
A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) permite que as empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através de um sandbox regulatório, oferecendo suporte regulatório às empresas. Certas plataformas de negociação demonstram uma adaptação amigável à regulamentação em Singapura, como a obtenção de aprovações preliminares e licenças completas. Isso indica que Singapura se tornou um hub para empresas Web3 na região da Ásia-Pacífico.
O Regulamento do Mercado de Criptoativos da União Europeia (MiCA) entrará em vigor no final de 2024, unificando os padrões de regulamentação para criptoativos. O MiCA exige que os prestadores de serviços de criptoativos se registrem e cumpram os padrões de transparência, liquidez e proteção ao consumidor.
Na região da Ásia-Pacífico, o Japão exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham licença da Autoridade de Serviços Financeiros (FSA), enquanto a Austrália deve se registrar como prestador de serviços de troca de moeda digital, sob a supervisão do Centro de Relatórios e Análise de Transações da Austrália (AUSTRAC). Na América do Norte, a SEC dos EUA tem uma regulamentação bastante rigorosa sobre ativos criptográficos, mas as empresas do setor ainda estão ativamente se comunicando com os órgãos reguladores em busca de um quadro claro.
(ii) Isolamento de risco
O mecanismo de isolamento de riscos é uma parte importante da construção de um quadro de conformidade para projetos Web3 em operações transfronteiriças. O seu objetivo principal é garantir, por meio de um design razoável da arquitetura empresarial, que os riscos de diferentes setores ou regiões não se contagiem mutuamente, protegendo assim a estabilidade geral da empresa e a capacidade de operação contínua. No setor Web3 globalizado, devido às diferenças significativas nas políticas regulatórias, ambientes legais e riscos de mercado entre diferentes jurisdições, o mecanismo de isolamento de riscos é particularmente crucial.
Por exemplo, estabelecer subsidiárias independentes em diferentes países ou regiões, cada subsidiária como uma entidade legal independente, responsável pela operação de negócios em mercados específicos. Isso permite limitar os riscos legais, financeiros e operacionais a entidades específicas, evitando que os riscos se espalhem por todo o grupo empresarial. Cada entidade opera de forma independente, sem interferir umas nas outras; mesmo que uma determinada região enfrente mudanças regulatórias ou desafios legais, as outras entidades ainda podem operar normalmente. Este design não apenas aumenta a capacidade da empresa de resistir a riscos, mas também facilita a adaptação das estratégias de acordo com as necessidades de mercados específicos.
Colocar ativos principais em uma empresa controladora específica ou estrutura fiduciária para protegê-los contra os riscos das entidades operacionais. Por exemplo, uma empresa pode registrar seus ativos principais em uma empresa controladora nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI) ou nas Ilhas Cayman, enquanto coloca suas operações de alto risco em subsidiárias em outras regiões. Mesmo que a entidade operacional enfrente litígios ou dificuldades financeiras, os ativos principais ainda podem ser protegidos, garantindo o desenvolvimento a longo prazo da empresa.
Através de contratos e acordos, esclarecer os direitos e deveres entre as diversas entidades, garantindo que os riscos sejam efetivamente isolados a nível legal. Por exemplo, as empresas podem utilizar acordos de serviços, acordos de licença ou acordos de transações financeiras para delinear claramente as fronteiras de negócios e as responsabilidades entre as entidades. Esta abordagem não só reduz a possibilidade de transferência de riscos, mas também oferece flexibilidade e transparência para as empresas na operação em conformidade global.
Através do estabelecimento razoável de mecanismos de isolamento da arquitetura empresarial, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível às exigências regulatórias e desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos negócios e ativos centrais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
Principais destinos de empresas chinesas no exterior
(I) Hong Kong
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma infraestrutura financeira madura e um sistema jurídico sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para empresas Web3. Além disso, em comparação com outras regiões, a regulamentação de projetos Web3 em Hong Kong é relativamente flexível, facilitando o início rápido de negócios por parte de startups. Especialmente nos últimos anos, o governo de Hong Kong tem impulsionado ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain, criando boas condições de desenvolvimento para as empresas Web3 através de incentivos e medidas de apoio.
(ii) Singapura
Cingapura é um dos principais centros de tecnologia financeira na Ásia, possuindo um ecossistema tecnológico avançado que atrai uma grande quantidade de empresas relacionadas a Web3. Além disso, o governo de Cingapura tem uma atitude aberta em relação à tecnologia blockchain e Web3, e elaborou políticas regulatórias claras que ajudam as empresas a se desenvolverem rapidamente sob conformidade. O sistema fiscal de Cingapura é relativamente favorável, reduzindo os custos operacionais para as empresas de Web3 e aumentando sua atratividade.
(iii) BVI (Ilhas Virgens Britânicas)
A BVI é conhecida pelo seu processo de registro de empresas rápido e simples, bem como pelas suas baixas taxas de registro, tornando-se ideal para startups de Web3 que desejam se estabelecer rapidamente. A BVI oferece políticas rigorosas de proteção à privacidade, garantindo a segurança das informações da empresa e dos acionistas, sendo muito adequada para projetos de Web3 que valorizam a privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, tornando-se uma escolha ideal para registro offshore.
Estrutura da arquitetura de saída
A lógica subjacente à disposição global de conformidade é estabelecer diferentes entidades, construir uma estrutura de conformidade regional e, através da participação acionária ou controle substancial, aproveitar plenamente as vantagens únicas de cada região. Essa abordagem faz com que as empresas offshore não sejam mais apenas sinônimos de "evasão regulatória" ou "paraísos fiscais", mas, através de um planejamento razoável, se tornem o "hub estratégico" para as empresas construírem um sistema de conformidade global e otimizarem a alocação de recursos e capital. As empresas podem, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, construir de forma flexível uma estrutura de entidade única, uma estrutura de múltiplas entidades, uma estrutura paralela, entre outros sistemas estratégicos empresariais multi-níveis e multi-ecossistemas, para se adaptarem às demandas de diferentes cenários e estágios.
(I) Adequação da Estrutura
No que diz respeito à aplicabilidade da arquitetura, diferentes designs de arquitetura empresarial podem atender aos objetivos das empresas em diferentes estágios de desenvolvimento e necessidades de negócios.
(1) Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única é adequada para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente seu modelo de negócios e se concentrar em um único mercado.
Esta estrutura é simples, com baixos custos de gestão, permitindo um rápido início e operação. Por exemplo, uma startup que regista uma única entidade em Singapura pode rapidamente entrar no mercado e beneficiar de políticas fiscais locais, ao mesmo tempo que evita a complexidade da gestão multinacional.
Mas à medida que as empresas crescem em tamanho e complexidade, as limitações da arquitetura de camada única tornam-se gradualmente evidentes. Ela pode não conseguir atender aos requisitos de conformidade do mercado global, como as diferenças nos padrões regulatórios de diferentes regiões, e também pode ter dificuldade em realizar a alocação eficiente de recursos e a efetiva segregação de riscos. Quando uma empresa precisa entrar simultaneamente em vários mercados, uma única entidade pode enfrentar gargalos fiscais, legais ou operacionais.
(2) Arquitetura multi-entidade
A arquitetura multi-entity é adequada para empresas com linhas de negócios longas, setores complexos e estruturas acionárias diversificadas.
Através da criação de subsidiárias ou empresas associadas em diferentes jurisdições, uma estrutura de múltiplas entidades pode alcançar isolamento de riscos, otimização fiscal e adaptação ao mercado. Por exemplo, uma empresa de tecnologia pode estabelecer uma subsidiária na União Europeia para cumprir os requisitos do GDPR (Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados), enquanto estabelece uma holding nas Ilhas Cayman para otimizar sua estrutura fiscal global. Essa estrutura, ao descentralizar entidades, mantém os riscos legais e financeiros dentro de áreas específicas, ao mesmo tempo que aumenta a flexibilidade operacional da empresa em uma escala global. Ela apoia a alocação de recursos entre diferentes mercados e melhora a competitividade global através de um quadro de conformidade regional.
Adequado para empresas que já estão em fase de expansão e precisam lidar com ambientes regulatórios de vários países e demandas de negócios diversificadas. Por exemplo, algumas das principais bolsas de valores estabeleceram subsidiárias no Sudeste Asiático, na Europa e na América do Norte, e lançaram diferentes versões do aplicativo para se adequar aos hábitos dos consumidores locais e às exigências legais.
(3) Arquitetura Paralela
A arquitetura paralela é um design mais complexo, geralmente envolvendo a combinação de ações ou negócios de várias arquiteturas multientidade, sendo especialmente adequada para empresas que precisam operar de forma independente em vários segmentos de negócios.
A estrutura paralela garante que várias entidades independentes sejam estabelecidas, assegurando que cada segmento de negócios não interfira legal ou financeiramente entre si. Por exemplo, um grupo pode operar simultaneamente na indústria de manufatura, no varejo e em serviços financeiros, estabelecendo entidades jurídicas independentes para cada segmento através da estrutura paralela, evitando que os riscos de um segmento afetem outros negócios. No entanto, através do controle acionário ou da combinação de negócios, ainda haverá conexões estreitas e efeitos de sinergia entre os diferentes segmentos. Uma empresa Web3 pode operar de forma independente em diferentes regiões no desenvolvimento de tecnologia e na promoção de negócios, atendendo às exigências de conformidade locais e otimizando a alocação de recursos globais.
Este design não só melhora a clareza da gestão, como também permite uma maior flexibilidade e estabilidade na configuração de conformidade global, adaptando-se melhor a empresas com negócios diversificados.
(ii) Análise das Vantagens da Arquitetura
(1) Estrutura de Entidade Única
As características de uma arquitetura de entidade única residem no fato de que as empresas podem tirar pleno proveito das políticas e vantagens regulatórias da jurisdição escolhida, alcançando conformidade e operação rápida. Os diferentes ambientes regulatórios em várias regiões oferecem oportunidades únicas para as empresas.
Por exemplo, se uma empresa valoriza o financiamento ou os efeitos de aglomeração tecnológica, pode escolher Singapura como local de registro. A regulamentação das leis de financiamento em Singapura é relativamente flexível, especialmente em termos de mercados de capitais e inovação financeira. Isso oferece às empresas Web3 canais de financiamento flexíveis, ajudando a arrecadar fundos rapidamente e a impulsionar o desenvolvimento de projetos. Além disso, o governo de Singapura incentiva ativamente o desenvolvimento de empresas de alta tecnologia, oferecendo várias políticas de apoio e incentivos financeiros. As empresas podem aproveitar essas políticas para reduzir os custos de P&D e acelerar a inovação tecnológica.
Se as empresas se preocupam com a privacidade fiscal e dos acionistas
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HashBrownies
· 07-06 14:46
Conformidade Conformidade Fazendo a cabeça das pessoas grande
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SilentObserver
· 07-05 12:43
Esta onda de competição é mesmo de deixar-se levar, vamos direto para a lubrificação.
Web3 empresas a explorar novas rotas de desenvolvimento no exterior: análise da disposição global e da estrutura de conformidade
Texto
O avanço dos projetos Web3 para o palco internacional está a acelerar, com as empresas chinesas a desempenharem um papel importante nesta onda. No entanto, a incerteza das políticas internas, a falta de um quadro jurídico e a ambiguidade da atitude regulatória fazem com que o desenvolvimento de muitas empresas Web3 enfrente desafios. Estes fatores forçam os projetos Web3 a buscar oportunidades de desenvolvimento no exterior ou a explorar soluções dentro de um quadro regulatório limitado. Apesar disso, através de uma estreita atenção às diretrizes políticas e a combinação de políticas favoráveis de vários países, construindo de forma razoável um quadro de conformidade empresarial, a indústria Web3 ainda pode encontrar um caminho de desenvolvimento adequado.
Objetivo da empresa ao expandir-se para o exterior
(I) Oportunidade de Mercado
O mercado global oferece uma base de utilizadores e potencial de crescimento mais amplos para projetos Web3. Especialmente em regiões como a Ásia e a Europa, a aceitação de tecnologia blockchain e criptomoedas pelos utilizadores é elevada, trazendo mais oportunidades de negócios e espaço para desenvolvimento para os projetos.
(ii) Ambiente Regulatório
As políticas de regulamentação sobre blockchain e criptomoedas variam significativamente entre os diferentes países. Alguns países possuem um ambiente regulatório relativamente flexível e amigável, proporcionando maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contraste, a regulamentação rígida de certos países pode limitar o desenvolvimento dos projetos. Em alguns países, os projetos Web3 podem enfrentar desafios legais e de conformidade. Expansão para países com um ambiente legal mais amigável pode efetivamente reduzir esses riscos e garantir a operação estável a longo prazo dos projetos.
(III) Aquisição de Talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, atraindo os melhores desenvolvedores e especialistas, sendo crucial para o sucesso dos projetos. Ao expandir-se internacionalmente, os projetos podem buscar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologias e produtos.
(IV) Fundos e Investimentos
A saída para o exterior permite que projetos Web3 acessem mais potenciais investidores e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e os investimentos em criptomoedas estão ativos, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, impulsionando seu rápido desenvolvimento.
(V) Efeito de aglomeração industrial
Diferentes países e regiões, devido a vantagens inatas como tecnologia e políticas, formaram diferentes aglomerados industriais, criando cadeias de suprimento regionais que oferecem diferentes suportes básicos às empresas Web3 locais.
(vi) Diversificação de Risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar os riscos, evitando impactos significativos no projeto devido a mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado, aumentando assim a capacidade do projeto de resistir a riscos.
Conformidade e Isolamento de Risco
As empresas Web3 devem priorizar a estrutura regulatória local ao escolher um destino para expansão internacional, a fim de garantir operações legais e em conformidade.
(I) Políticas de conformidade de diferentes países e regiões
Hong Kong implementou, a partir de 2023, um sistema de licenciamento para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais (VATP) obtenham autorização da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC). Até janeiro de 2025, a SFC já concedeu licenças operacionais a várias plataformas, demonstrando sua atitude cautelosa e aberta em relação ao setor de ativos virtuais. Os requisitos de licenciamento incluem processos rigorosos de KYC, proteção de ativos e medidas de segurança cibernética, com o objetivo de proteger os investidores e prevenir riscos de lavagem de dinheiro.
A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) permite que as empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através de um sandbox regulatório, oferecendo suporte regulatório às empresas. Certas plataformas de negociação demonstram uma adaptação amigável à regulamentação em Singapura, como a obtenção de aprovações preliminares e licenças completas. Isso indica que Singapura se tornou um hub para empresas Web3 na região da Ásia-Pacífico.
O Regulamento do Mercado de Criptoativos da União Europeia (MiCA) entrará em vigor no final de 2024, unificando os padrões de regulamentação para criptoativos. O MiCA exige que os prestadores de serviços de criptoativos se registrem e cumpram os padrões de transparência, liquidez e proteção ao consumidor.
Na região da Ásia-Pacífico, o Japão exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais obtenham licença da Autoridade de Serviços Financeiros (FSA), enquanto a Austrália deve se registrar como prestador de serviços de troca de moeda digital, sob a supervisão do Centro de Relatórios e Análise de Transações da Austrália (AUSTRAC). Na América do Norte, a SEC dos EUA tem uma regulamentação bastante rigorosa sobre ativos criptográficos, mas as empresas do setor ainda estão ativamente se comunicando com os órgãos reguladores em busca de um quadro claro.
(ii) Isolamento de risco
O mecanismo de isolamento de riscos é uma parte importante da construção de um quadro de conformidade para projetos Web3 em operações transfronteiriças. O seu objetivo principal é garantir, por meio de um design razoável da arquitetura empresarial, que os riscos de diferentes setores ou regiões não se contagiem mutuamente, protegendo assim a estabilidade geral da empresa e a capacidade de operação contínua. No setor Web3 globalizado, devido às diferenças significativas nas políticas regulatórias, ambientes legais e riscos de mercado entre diferentes jurisdições, o mecanismo de isolamento de riscos é particularmente crucial.
Por exemplo, estabelecer subsidiárias independentes em diferentes países ou regiões, cada subsidiária como uma entidade legal independente, responsável pela operação de negócios em mercados específicos. Isso permite limitar os riscos legais, financeiros e operacionais a entidades específicas, evitando que os riscos se espalhem por todo o grupo empresarial. Cada entidade opera de forma independente, sem interferir umas nas outras; mesmo que uma determinada região enfrente mudanças regulatórias ou desafios legais, as outras entidades ainda podem operar normalmente. Este design não apenas aumenta a capacidade da empresa de resistir a riscos, mas também facilita a adaptação das estratégias de acordo com as necessidades de mercados específicos.
Colocar ativos principais em uma empresa controladora específica ou estrutura fiduciária para protegê-los contra os riscos das entidades operacionais. Por exemplo, uma empresa pode registrar seus ativos principais em uma empresa controladora nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI) ou nas Ilhas Cayman, enquanto coloca suas operações de alto risco em subsidiárias em outras regiões. Mesmo que a entidade operacional enfrente litígios ou dificuldades financeiras, os ativos principais ainda podem ser protegidos, garantindo o desenvolvimento a longo prazo da empresa.
Através de contratos e acordos, esclarecer os direitos e deveres entre as diversas entidades, garantindo que os riscos sejam efetivamente isolados a nível legal. Por exemplo, as empresas podem utilizar acordos de serviços, acordos de licença ou acordos de transações financeiras para delinear claramente as fronteiras de negócios e as responsabilidades entre as entidades. Esta abordagem não só reduz a possibilidade de transferência de riscos, mas também oferece flexibilidade e transparência para as empresas na operação em conformidade global.
Através do estabelecimento razoável de mecanismos de isolamento da arquitetura empresarial, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível às exigências regulatórias e desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos negócios e ativos centrais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
Principais destinos de empresas chinesas no exterior
(I) Hong Kong
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma infraestrutura financeira madura e um sistema jurídico sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para empresas Web3. Além disso, em comparação com outras regiões, a regulamentação de projetos Web3 em Hong Kong é relativamente flexível, facilitando o início rápido de negócios por parte de startups. Especialmente nos últimos anos, o governo de Hong Kong tem impulsionado ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain, criando boas condições de desenvolvimento para as empresas Web3 através de incentivos e medidas de apoio.
(ii) Singapura
Cingapura é um dos principais centros de tecnologia financeira na Ásia, possuindo um ecossistema tecnológico avançado que atrai uma grande quantidade de empresas relacionadas a Web3. Além disso, o governo de Cingapura tem uma atitude aberta em relação à tecnologia blockchain e Web3, e elaborou políticas regulatórias claras que ajudam as empresas a se desenvolverem rapidamente sob conformidade. O sistema fiscal de Cingapura é relativamente favorável, reduzindo os custos operacionais para as empresas de Web3 e aumentando sua atratividade.
(iii) BVI (Ilhas Virgens Britânicas)
A BVI é conhecida pelo seu processo de registro de empresas rápido e simples, bem como pelas suas baixas taxas de registro, tornando-se ideal para startups de Web3 que desejam se estabelecer rapidamente. A BVI oferece políticas rigorosas de proteção à privacidade, garantindo a segurança das informações da empresa e dos acionistas, sendo muito adequada para projetos de Web3 que valorizam a privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, tornando-se uma escolha ideal para registro offshore.
Estrutura da arquitetura de saída
A lógica subjacente à disposição global de conformidade é estabelecer diferentes entidades, construir uma estrutura de conformidade regional e, através da participação acionária ou controle substancial, aproveitar plenamente as vantagens únicas de cada região. Essa abordagem faz com que as empresas offshore não sejam mais apenas sinônimos de "evasão regulatória" ou "paraísos fiscais", mas, através de um planejamento razoável, se tornem o "hub estratégico" para as empresas construírem um sistema de conformidade global e otimizarem a alocação de recursos e capital. As empresas podem, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, construir de forma flexível uma estrutura de entidade única, uma estrutura de múltiplas entidades, uma estrutura paralela, entre outros sistemas estratégicos empresariais multi-níveis e multi-ecossistemas, para se adaptarem às demandas de diferentes cenários e estágios.
(I) Adequação da Estrutura
No que diz respeito à aplicabilidade da arquitetura, diferentes designs de arquitetura empresarial podem atender aos objetivos das empresas em diferentes estágios de desenvolvimento e necessidades de negócios.
(1) Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única é adequada para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente seu modelo de negócios e se concentrar em um único mercado.
Esta estrutura é simples, com baixos custos de gestão, permitindo um rápido início e operação. Por exemplo, uma startup que regista uma única entidade em Singapura pode rapidamente entrar no mercado e beneficiar de políticas fiscais locais, ao mesmo tempo que evita a complexidade da gestão multinacional.
Mas à medida que as empresas crescem em tamanho e complexidade, as limitações da arquitetura de camada única tornam-se gradualmente evidentes. Ela pode não conseguir atender aos requisitos de conformidade do mercado global, como as diferenças nos padrões regulatórios de diferentes regiões, e também pode ter dificuldade em realizar a alocação eficiente de recursos e a efetiva segregação de riscos. Quando uma empresa precisa entrar simultaneamente em vários mercados, uma única entidade pode enfrentar gargalos fiscais, legais ou operacionais.
(2) Arquitetura multi-entidade
A arquitetura multi-entity é adequada para empresas com linhas de negócios longas, setores complexos e estruturas acionárias diversificadas.
Através da criação de subsidiárias ou empresas associadas em diferentes jurisdições, uma estrutura de múltiplas entidades pode alcançar isolamento de riscos, otimização fiscal e adaptação ao mercado. Por exemplo, uma empresa de tecnologia pode estabelecer uma subsidiária na União Europeia para cumprir os requisitos do GDPR (Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados), enquanto estabelece uma holding nas Ilhas Cayman para otimizar sua estrutura fiscal global. Essa estrutura, ao descentralizar entidades, mantém os riscos legais e financeiros dentro de áreas específicas, ao mesmo tempo que aumenta a flexibilidade operacional da empresa em uma escala global. Ela apoia a alocação de recursos entre diferentes mercados e melhora a competitividade global através de um quadro de conformidade regional.
Adequado para empresas que já estão em fase de expansão e precisam lidar com ambientes regulatórios de vários países e demandas de negócios diversificadas. Por exemplo, algumas das principais bolsas de valores estabeleceram subsidiárias no Sudeste Asiático, na Europa e na América do Norte, e lançaram diferentes versões do aplicativo para se adequar aos hábitos dos consumidores locais e às exigências legais.
(3) Arquitetura Paralela
A arquitetura paralela é um design mais complexo, geralmente envolvendo a combinação de ações ou negócios de várias arquiteturas multientidade, sendo especialmente adequada para empresas que precisam operar de forma independente em vários segmentos de negócios.
A estrutura paralela garante que várias entidades independentes sejam estabelecidas, assegurando que cada segmento de negócios não interfira legal ou financeiramente entre si. Por exemplo, um grupo pode operar simultaneamente na indústria de manufatura, no varejo e em serviços financeiros, estabelecendo entidades jurídicas independentes para cada segmento através da estrutura paralela, evitando que os riscos de um segmento afetem outros negócios. No entanto, através do controle acionário ou da combinação de negócios, ainda haverá conexões estreitas e efeitos de sinergia entre os diferentes segmentos. Uma empresa Web3 pode operar de forma independente em diferentes regiões no desenvolvimento de tecnologia e na promoção de negócios, atendendo às exigências de conformidade locais e otimizando a alocação de recursos globais.
Este design não só melhora a clareza da gestão, como também permite uma maior flexibilidade e estabilidade na configuração de conformidade global, adaptando-se melhor a empresas com negócios diversificados.
(ii) Análise das Vantagens da Arquitetura
(1) Estrutura de Entidade Única
As características de uma arquitetura de entidade única residem no fato de que as empresas podem tirar pleno proveito das políticas e vantagens regulatórias da jurisdição escolhida, alcançando conformidade e operação rápida. Os diferentes ambientes regulatórios em várias regiões oferecem oportunidades únicas para as empresas.
Por exemplo, se uma empresa valoriza o financiamento ou os efeitos de aglomeração tecnológica, pode escolher Singapura como local de registro. A regulamentação das leis de financiamento em Singapura é relativamente flexível, especialmente em termos de mercados de capitais e inovação financeira. Isso oferece às empresas Web3 canais de financiamento flexíveis, ajudando a arrecadar fundos rapidamente e a impulsionar o desenvolvimento de projetos. Além disso, o governo de Singapura incentiva ativamente o desenvolvimento de empresas de alta tecnologia, oferecendo várias políticas de apoio e incentivos financeiros. As empresas podem aproveitar essas políticas para reduzir os custos de P&D e acelerar a inovação tecnológica.
Se as empresas se preocupam com a privacidade fiscal e dos acionistas