Gate Research Institute: mercado de criptomoedas entra geralmente na fase de retração após atingir altos | fundos institucionais aceleram entrada em ETH
BTC (-2.36%丨Preço atual 118,925 USDT): Em 12 de agosto, o BTC voltou a atacar o seu pico histórico, atingindo um máximo intradiário de 122,320 dólares, a menos de 1,000 dólares do pico anterior de 123,223 dólares. Em seguida, o preço caiu rapidamente, fechando a 118,925 dólares. Acompanhando este aumento e correção acentuados, o volume de negócios cresceu 10.5% em relação ao dia anterior. Atualmente, há uma grande liquidez de posições vendidas acumulada acima de 121,000 dólares e abaixo de 119,000 dólares; se o preço oscilar nesta faixa, poderá desencadear riscos de liquidação concentrada. Em 11 de agosto, o fluxo líquido diário do ETF de BTC atingiu 178 milhões de dólares, com 138 milhões de dólares provenientes da BlackRock IBIT e 13 milhões de dólares da Fidelity FBTC. Os fundos institucionais estão continuamente aumentando suas posições em Bitcoin, reforçando o peso da alocação nesse ativo.
ETH (-0.49% | preço atual 4,285 USDT): impulsionado pelo contínuo aumento do interesse dos investidores institucionais e pela entrada de fundos ETF, o preço do ETH atingiu ontem o ponto mais alto do ano de 4,365 dólares, superando a resistência de níveis-chave como a banda superior de Bollinger e a média móvel de 5 dias. O volume de negociações nas últimas 24 horas alcançou 47.138 milhões de dólares, um aumento de 23.24% em relação ao dia anterior. Hoje, entrou em uma fase de consolidação, possivelmente se preparando para uma alta subsequente. Em 11 de agosto, a entrada líquida do ETF de ETH foi de 1.018 milhões de dólares em um único dia, dos quais 639 milhões de dólares foram da BlackRock ETHA e 276 milhões de dólares da Fidelity FETH.
Moeda alternativa: Hoje, a maioria das moedas alternativas populares apresentou correções após altas em diferentes graus, com Doge caindo 5,88% e SUI caindo 6,47%. Desde julho, o índice de moedas alternativas subiu rapidamente, com um aumento que já ultrapassa 30%. Em 11 de agosto, a capitalização total do mercado de moedas alternativas atingiu um pico este ano de 1,61 trilhões de dólares. Ao mesmo tempo, o índice de medo e ganância do mercado subiu para 60, entrando na zona de "ganância", alertando os investidores para os riscos trazidos por um sentimento excessivamente otimista.
Macroeconomia: O índice S&P 500 caiu levemente 0,25% em 11 de agosto, fechando em 6.373,45 pontos; o índice Dow Jones caiu levemente 0,45%, fechando em 43.975,09 pontos; o índice Nasdaq caiu 0,30%, fechando em 21.385,40 pontos. Até 12 de agosto às 11:50 AM (UTC+8), o preço do ouro à vista por onça está temporariamente em 3.350 dólares, com um aumento de 0,24% nas últimas 24 horas.
Tokens populares do Juejin
BCH BitcoinCash (+2.95%, capitalização de mercado 11.777 milhões de dólares)
De acordo com os dados de mercado da Gate, o preço atual do token BCH é de 594,27 dólares, com um aumento de cerca de 2,95% nas últimas 24 horas. O Bitcoin Cash (BCH) foi lançado pela ViaBTC com base no plano Bitcoin ABC, e surgiu em 2017 a partir de um hard fork da cadeia original do Bitcoin. Os destaques incluem a escalabilidade na cadeia, novas assinaturas de transações, um novo algoritmo de ajuste de dificuldade e desenvolvimento descentralizado, seguindo a rota de escalabilidade de Satoshi Nakamoto, com o objetivo de alcançar a adoção global.
Recentemente, o Índice de Moeda Inteligente (SMI) mostrou que o interesse dos investidores institucionais por BCH aumentou significativamente, com o índice subindo para 85,1, um aumento acumulado de mais de 220% desde o início de junho, refletindo o alto reconhecimento de seu valor por parte do "dinheiro inteligente". O fluxo contínuo de capital institucional fortaleceu a confiança do mercado e incentivou os investidores de varejo a seguir, impulsionando o preço para cima de forma constante. Do ponto de vista técnico, se a pressão de compra continuar, o BCH poderá desafiar a resistência de 620,40 dólares; mas se cair abaixo do suporte de 572,80 dólares, poderá recuar ainda mais para 444,70 dólares. De forma geral, a volatilidade atual aumentou significativamente, e os traders devem estar atentos ao potencial risco de oscilações bruscas.
UNI Uniswap (+0.49%, capitalização de mercado 71.62 bilhões de dólares)
De acordo com os dados de mercado da Gate, o token UNI está atualmente cotado a 11,39 dólares, com um aumento de cerca de 0,49% nas últimas 24 horas, e o volume de negociação aumentou 67,05%. Uniswap é um protocolo de troca descentralizado construído na Ethereum, que utiliza um mecanismo de formador de mercado automatizado (AMM), permitindo que os usuários realizem trocas de tokens sem depender de instituições centralizadas, e implementando a tomada de decisões da comunidade através do token de governança UNI.
O principal motor desta alta vem do plano da sua fundação para estabelecer uma nova entidade legal chamada "DUNI", que será criada de acordo com a legislação da Associação Sem Fins Lucrativos Descentralizada de Wyoming (DUNA), proporcionando suporte estrutural legal para a atual Uniswap DAO, ao mesmo tempo que mantém a governança descentralizada. A estrutura DUNA foi projetada especificamente para organizações de blockchain, permitindo que assinem contratos, contratem fornecedores de serviços e cumpram requisitos fiscais e regulatórios, sem a necessidade de se tornarem uma empresa tradicional. Se a proposta for aprovada, a Governança Uniswap se tornará a maior organização descentralizada a adotar essa legislação. O plano inclui a alocação de cerca de 16,5 milhões de tokens UNI para cobrir impostos históricos, multas e fundos para defesa legal, sendo que a fatura fiscal não deve exceder 10 milhões de dólares, e a DAO nunca optou por ser tributada como uma empresa.
LDO Lido (+1.90%, capitalização de mercado 13.69 bilhões de dólares)
De acordo com os dados de cotação da Gate, o preço atual do token LDO é de 1,52 dólares, com um aumento de cerca de 1,90% nas últimas 24 horas e um aumento no volume de 13,39%. Lido é o maior protocolo de staking líquido (Liquid Staking) do mundo, oferecendo aos usuários a possibilidade de fazer staking de ativos e obter rendimentos sem a necessidade de operar nós, ao mesmo tempo que mantém a liquidez dos ativos.
O Lido DAO beneficiou de uma importante decisão da SEC dos EUA, impulsionando um aumento acumulado de 54% em uma semana, eliminando obstáculos regulatórios para o desenvolvimento de ETFs de staking líquido. Atualmente, o valor total bloqueado no Lido já alcançou 33 bilhões de dólares, mantendo-se na primeira posição do setor. O staking, como um mecanismo que permite a participação na validação da blockchain e a obtenção de recompensas através da posse de uma quantidade mínima de criptomoedas, atraiu a atenção de mais investidores institucionais com este favorable regulatório. No futuro, os produtos de staking líquido podem até ser incluídos no sistema de ETFs, trazendo novas oportunidades de crescimento para o Lido.
Interpretação Alpha
Hoje, o mercado de altcoins entrou em correção após um aumento, com uma queda de 3,96% na capitalização do mercado de criptomoedas.
Após vários dias de alta, o mercado de criptomoedas enfrenta uma correção geral. Em termos de desempenho do setor, o setor de IA apresentou a queda mais acentuada, com uma desvalorização de 7,20% em 24 horas, sendo que Virtuals Protocol (VIRTUAL), ai16z (AI16Z) e Fartcoin (FARTCOIN) caíram, respetivamente, 9,88%, 13,16% e 18,58%.
Em outros setores, o setor CeFi caiu 0,83%, Cronos (CRO) subiu 2,43% contra a tendência, o setor PayFi caiu 1,59%, o Bitcoin Cash (BCH) chegou a subir 4,09% durante o dia, o setor Layer1 caiu 2,34%, TRON (TRX) subiu ligeiramente 2,63%, o setor Meme caiu 5,51%, mas o Pump.fun (PUMP) manteve a força, subindo 13,36%.
De uma forma geral, o mercado apresenta uma diversificação em níveis elevados, com alguns projetos de pequena capitalização ainda a oferecer oportunidades de curto prazo impulsionadas por fundos, mas a preferência de risco geral diminuiu, e os investidores devem estar atentos ao risco de correção rápida sob a rotação de setores.
mercado de criptomoedas ETF entrada líquida diária de 419 milhões de dólares, a atratividade dos fundos ETH ETF aumentou significativamente
De acordo com os dados do CoinMarketCap, no dia 12 de agosto, o mercado de ETFs de encriptação registou uma entrada líquida diária de 418,9 milhões de dólares, dos quais 379 milhões de dólares foram para ETFs de ETH, claramente superior aos 40 milhões de dólares dos ETFs de BTC. Esta diferença reflete o crescente interesse das instituições na alocação de fundos em ETH.
Em termos de ativos sob gestão (AUM), o tamanho total dos ETFs de criptomoedas atinge 169,458 bilhões de dólares, dos quais o BTC representa 150,278 bilhões de dólares (88,7%) e o ETH representa 19,188 bilhões de dólares (11,3%). Em termos de participação de mercado, os ETFs de BTC representam 5,90% da capitalização total do BTC, enquanto os ETFs de ETH representam 3,76% da capitalização total do ETH.
A forte entrada de fundos para o ETF de ETH pode estar relacionada com as expectativas otimistas dos investidores institucionais sobre o desempenho futuro do preço do ETH, especialmente após o preço recente do ETH ter atingido um máximo anual, o que elevou o sentimento do mercado. No entanto, ao analisar os dados dos últimos 1 a 3 meses, os fundos dos ETFs de criptomoedas ainda estão a apresentar uma tendência líquida de saída, indicando que o atual retorno de fundos pode ser mais uma ajustamento de alocação temporário do que uma reversão de tendência a longo prazo.
Na situação em que coexistem a recuperação dos fundos de curto prazo e a saída líquida de fundos a médio e longo prazo, os investidores devem prestar atenção à continuidade do fluxo de fundos subsequente, bem como às mudanças nas preferências de fundos entre o ETF de ETH e o ETF de BTC. Isso pode tornar-se um sinal importante para julgar o foco do mercado de encriptação na próxima fase.
O mecanismo de consenso Monad BFT será lançado amanhã na rede de testes pública, o primeiro mecanismo de resistência a forks de cauda do EVM atrai atenção.
De acordo com notícias da Foresight News, os Monad Devs anunciaram no Twitter que o mecanismo de consenso Monad BFT será lançado na rede de testes pública em 13 de agosto, sendo este o primeiro mecanismo de consenso com características de resistência a bifurcações finais (tail-fork-resistant) no EVM. Para implementar essa atualização, a rede de testes pública será pausada às 21:30, horário de Pequim. O lançamento desse mecanismo visa melhorar a finalização da confirmação de blocos e a segurança da rede, trazendo novos avanços em desempenho e estabilidade para a Monad. A implementação do Monad BFT não apenas marca um novo progresso na inovação de mecanismos de consenso em blockchains públicas compatíveis com EVM, como também reflete a contínua exploração da indústria na redução de bifurcações em cadeia e no aumento da determinância das transações. Como uma solução inovadora contra bifurcações finais, espera-se que o Monad BFT aumente a confiança dos desenvolvedores e usuários na rede, e atraia mais aplicações descentralizadas de alto desempenho no futuro. No entanto, a atualização do mecanismo de consenso também implica que a validação técnica e os desafios de segurança coexistirão, e o desempenho em testes futuros e o feedback da comunidade se tornarão cruciais para avaliar seu valor real.
Referências:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) é uma plataforma abrangente de pesquisa em blockchain e encriptação de criptomoedas, que oferece aos leitores conteúdo aprofundado, incluindo análise técnica, insights sobre tendências, revisões de mercado, pesquisas do setor, previsões de tendências e análises de políticas macroeconômicas.
Declaração de isenção de responsabilidade
O investimento no mercado de criptomoedas envolve altos riscos, aconselha-se aos usuários que realizem pesquisas independentes e compreendam plenamente a natureza dos ativos e produtos adquiridos antes de tomar qualquer decisão de investimento. Gate Não assumimos responsabilidade por quaisquer perdas ou danos decorrentes de tais decisões de investimento.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Gate Research Institute: mercado de criptomoedas entra geralmente na fase de retração após atingir altos | fundos institucionais aceleram entrada em ETH
mercado de criptomoedas全景
Tokens populares do Juejin
BCH BitcoinCash (+2.95%, capitalização de mercado 11.777 milhões de dólares)
De acordo com os dados de mercado da Gate, o preço atual do token BCH é de 594,27 dólares, com um aumento de cerca de 2,95% nas últimas 24 horas. O Bitcoin Cash (BCH) foi lançado pela ViaBTC com base no plano Bitcoin ABC, e surgiu em 2017 a partir de um hard fork da cadeia original do Bitcoin. Os destaques incluem a escalabilidade na cadeia, novas assinaturas de transações, um novo algoritmo de ajuste de dificuldade e desenvolvimento descentralizado, seguindo a rota de escalabilidade de Satoshi Nakamoto, com o objetivo de alcançar a adoção global.
Recentemente, o Índice de Moeda Inteligente (SMI) mostrou que o interesse dos investidores institucionais por BCH aumentou significativamente, com o índice subindo para 85,1, um aumento acumulado de mais de 220% desde o início de junho, refletindo o alto reconhecimento de seu valor por parte do "dinheiro inteligente". O fluxo contínuo de capital institucional fortaleceu a confiança do mercado e incentivou os investidores de varejo a seguir, impulsionando o preço para cima de forma constante. Do ponto de vista técnico, se a pressão de compra continuar, o BCH poderá desafiar a resistência de 620,40 dólares; mas se cair abaixo do suporte de 572,80 dólares, poderá recuar ainda mais para 444,70 dólares. De forma geral, a volatilidade atual aumentou significativamente, e os traders devem estar atentos ao potencial risco de oscilações bruscas.
UNI Uniswap (+0.49%, capitalização de mercado 71.62 bilhões de dólares)
De acordo com os dados de mercado da Gate, o token UNI está atualmente cotado a 11,39 dólares, com um aumento de cerca de 0,49% nas últimas 24 horas, e o volume de negociação aumentou 67,05%. Uniswap é um protocolo de troca descentralizado construído na Ethereum, que utiliza um mecanismo de formador de mercado automatizado (AMM), permitindo que os usuários realizem trocas de tokens sem depender de instituições centralizadas, e implementando a tomada de decisões da comunidade através do token de governança UNI.
O principal motor desta alta vem do plano da sua fundação para estabelecer uma nova entidade legal chamada "DUNI", que será criada de acordo com a legislação da Associação Sem Fins Lucrativos Descentralizada de Wyoming (DUNA), proporcionando suporte estrutural legal para a atual Uniswap DAO, ao mesmo tempo que mantém a governança descentralizada. A estrutura DUNA foi projetada especificamente para organizações de blockchain, permitindo que assinem contratos, contratem fornecedores de serviços e cumpram requisitos fiscais e regulatórios, sem a necessidade de se tornarem uma empresa tradicional. Se a proposta for aprovada, a Governança Uniswap se tornará a maior organização descentralizada a adotar essa legislação. O plano inclui a alocação de cerca de 16,5 milhões de tokens UNI para cobrir impostos históricos, multas e fundos para defesa legal, sendo que a fatura fiscal não deve exceder 10 milhões de dólares, e a DAO nunca optou por ser tributada como uma empresa.
LDO Lido (+1.90%, capitalização de mercado 13.69 bilhões de dólares)
De acordo com os dados de cotação da Gate, o preço atual do token LDO é de 1,52 dólares, com um aumento de cerca de 1,90% nas últimas 24 horas e um aumento no volume de 13,39%. Lido é o maior protocolo de staking líquido (Liquid Staking) do mundo, oferecendo aos usuários a possibilidade de fazer staking de ativos e obter rendimentos sem a necessidade de operar nós, ao mesmo tempo que mantém a liquidez dos ativos.
O Lido DAO beneficiou de uma importante decisão da SEC dos EUA, impulsionando um aumento acumulado de 54% em uma semana, eliminando obstáculos regulatórios para o desenvolvimento de ETFs de staking líquido. Atualmente, o valor total bloqueado no Lido já alcançou 33 bilhões de dólares, mantendo-se na primeira posição do setor. O staking, como um mecanismo que permite a participação na validação da blockchain e a obtenção de recompensas através da posse de uma quantidade mínima de criptomoedas, atraiu a atenção de mais investidores institucionais com este favorable regulatório. No futuro, os produtos de staking líquido podem até ser incluídos no sistema de ETFs, trazendo novas oportunidades de crescimento para o Lido.
Interpretação Alpha
Hoje, o mercado de altcoins entrou em correção após um aumento, com uma queda de 3,96% na capitalização do mercado de criptomoedas.
Após vários dias de alta, o mercado de criptomoedas enfrenta uma correção geral. Em termos de desempenho do setor, o setor de IA apresentou a queda mais acentuada, com uma desvalorização de 7,20% em 24 horas, sendo que Virtuals Protocol (VIRTUAL), ai16z (AI16Z) e Fartcoin (FARTCOIN) caíram, respetivamente, 9,88%, 13,16% e 18,58%.
Em outros setores, o setor CeFi caiu 0,83%, Cronos (CRO) subiu 2,43% contra a tendência, o setor PayFi caiu 1,59%, o Bitcoin Cash (BCH) chegou a subir 4,09% durante o dia, o setor Layer1 caiu 2,34%, TRON (TRX) subiu ligeiramente 2,63%, o setor Meme caiu 5,51%, mas o Pump.fun (PUMP) manteve a força, subindo 13,36%.
De uma forma geral, o mercado apresenta uma diversificação em níveis elevados, com alguns projetos de pequena capitalização ainda a oferecer oportunidades de curto prazo impulsionadas por fundos, mas a preferência de risco geral diminuiu, e os investidores devem estar atentos ao risco de correção rápida sob a rotação de setores.
mercado de criptomoedas ETF entrada líquida diária de 419 milhões de dólares, a atratividade dos fundos ETH ETF aumentou significativamente
De acordo com os dados do CoinMarketCap, no dia 12 de agosto, o mercado de ETFs de encriptação registou uma entrada líquida diária de 418,9 milhões de dólares, dos quais 379 milhões de dólares foram para ETFs de ETH, claramente superior aos 40 milhões de dólares dos ETFs de BTC. Esta diferença reflete o crescente interesse das instituições na alocação de fundos em ETH.
Em termos de ativos sob gestão (AUM), o tamanho total dos ETFs de criptomoedas atinge 169,458 bilhões de dólares, dos quais o BTC representa 150,278 bilhões de dólares (88,7%) e o ETH representa 19,188 bilhões de dólares (11,3%). Em termos de participação de mercado, os ETFs de BTC representam 5,90% da capitalização total do BTC, enquanto os ETFs de ETH representam 3,76% da capitalização total do ETH.
A forte entrada de fundos para o ETF de ETH pode estar relacionada com as expectativas otimistas dos investidores institucionais sobre o desempenho futuro do preço do ETH, especialmente após o preço recente do ETH ter atingido um máximo anual, o que elevou o sentimento do mercado. No entanto, ao analisar os dados dos últimos 1 a 3 meses, os fundos dos ETFs de criptomoedas ainda estão a apresentar uma tendência líquida de saída, indicando que o atual retorno de fundos pode ser mais uma ajustamento de alocação temporário do que uma reversão de tendência a longo prazo.
Na situação em que coexistem a recuperação dos fundos de curto prazo e a saída líquida de fundos a médio e longo prazo, os investidores devem prestar atenção à continuidade do fluxo de fundos subsequente, bem como às mudanças nas preferências de fundos entre o ETF de ETH e o ETF de BTC. Isso pode tornar-se um sinal importante para julgar o foco do mercado de encriptação na próxima fase.
O mecanismo de consenso Monad BFT será lançado amanhã na rede de testes pública, o primeiro mecanismo de resistência a forks de cauda do EVM atrai atenção.
De acordo com notícias da Foresight News, os Monad Devs anunciaram no Twitter que o mecanismo de consenso Monad BFT será lançado na rede de testes pública em 13 de agosto, sendo este o primeiro mecanismo de consenso com características de resistência a bifurcações finais (tail-fork-resistant) no EVM. Para implementar essa atualização, a rede de testes pública será pausada às 21:30, horário de Pequim. O lançamento desse mecanismo visa melhorar a finalização da confirmação de blocos e a segurança da rede, trazendo novos avanços em desempenho e estabilidade para a Monad. A implementação do Monad BFT não apenas marca um novo progresso na inovação de mecanismos de consenso em blockchains públicas compatíveis com EVM, como também reflete a contínua exploração da indústria na redução de bifurcações em cadeia e no aumento da determinância das transações. Como uma solução inovadora contra bifurcações finais, espera-se que o Monad BFT aumente a confiança dos desenvolvedores e usuários na rede, e atraia mais aplicações descentralizadas de alto desempenho no futuro. No entanto, a atualização do mecanismo de consenso também implica que a validação técnica e os desafios de segurança coexistirão, e o desempenho em testes futuros e o feedback da comunidade se tornarão cruciais para avaliar seu valor real.
Referências:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) é uma plataforma abrangente de pesquisa em blockchain e encriptação de criptomoedas, que oferece aos leitores conteúdo aprofundado, incluindo análise técnica, insights sobre tendências, revisões de mercado, pesquisas do setor, previsões de tendências e análises de políticas macroeconômicas.
Declaração de isenção de responsabilidade O investimento no mercado de criptomoedas envolve altos riscos, aconselha-se aos usuários que realizem pesquisas independentes e compreendam plenamente a natureza dos ativos e produtos adquiridos antes de tomar qualquer decisão de investimento. Gate Não assumimos responsabilidade por quaisquer perdas ou danos decorrentes de tais decisões de investimento.