Dari Geng PayPal ke Kekaisaran Investasi: Mengungkap Sejarah Pendiri Dana
Peter Thiel adalah seorang strategist yang tajam pikirannya. Dia dapat meramalkan situasi jangka panjang dan menyusun langkah kunci dengan tepat. Thiel berkelana di lingkaran inti keuangan, teknologi, dan politik, bertindak dengan hati-hati dan tak terduga. Dia sering kali menghilang selama berbulan-bulan, lalu tiba-tiba muncul dengan pernyataan mengejutkan atau investasi. Tindakan yang tampak seperti kesalahan ini, seiring berjalannya waktu, seringkali menunjukkan visi yang luar biasa.
Founders Fund adalah inti dari kekuasaan dan kekayaan Thiel. Sejak didirikan pada tahun 2005, ia telah berkembang dari sebuah dana kecil yang mengelola 50 juta dolar menjadi raksasa Silicon Valley yang mengelola aset miliaran. Citra dana ini cukup kontroversial, mirip dengan "bad boy legion" di awal tahun 90-an.
Data kinerja membuktikan kekuatan Founders Fund. Meskipun skala terus berkembang, penempatan fokus mereka pada proyek seperti SpaceX, Bitcoin, dan Palantir tetap menciptakan pengembalian yang luar biasa. Tiga dana dari tahun 2007, 2010, dan 2011 bahkan mencatatkan rekor terbaik dalam sejarah modal ventura dengan tiga kemenangan berturut-turut: masing-masing dengan modal 227 juta, 250 juta, dan 625 juta dolar, menghasilkan total pengembalian 26,5 kali, 15,2 kali, dan 15 kali.
Peter Thiel memiliki pesona yang khas. Pertemuan kebetulan dengannya seringkali menawan: beberapa orang pindah tempat tinggal untuknya, sementara yang lain meninggalkan posisi tinggi hanya untuk tenggelam dalam pemikirannya. Pesona Thiel berasal dari bakatnya yang beragam, mampu berbicara dengan lancar tentang berbagai topik, bercerita dengan pengetahuan layaknya seorang profesor.
Ken Howery dan Luke Nosek sudah tertarik pada Thiel sebelum mereka mendirikan Founders Fund pada tahun 2004. Howery bergabung dengan Stanford Review yang didirikan Thiel saat ia masih menjadi mahasiswa ekonomi di Stanford. Setelah makan malam selama empat jam, Howery mengungkapkan kepada pacarnya: "Saya mungkin akan bekerja dengan orang ini seumur hidup saya."
Nosek dikenal karena proyek wirausahanya yang membuatnya bertemu dengan Thiel. Dalam diri Nosek, Thiel menemukan prototipe talenta ideal: berbakat dan unik, berani mengeksplorasi kesimpulan yang sering dihindari orang biasa. Kekuatan otak, kebebasan berpikir, dan ketidakpedulian terhadap disiplin sosial ini sangat sesuai dengan nilai-nilai Thiel.
Pada pertengahan tahun 1998, tiga pendiri Founders Fund bertemu secara resmi untuk pertama kalinya. Meskipun masih perlu tujuh tahun sebelum mendirikan dana ventura, kerja sama yang lebih dalam sudah segera dimulai.
Founders Fund dalam beberapa hal adalah "toko balas dendam" milik Peter Thiel. Ini berasal dari perseteruan dengan Michael Moritz dari Sequoia Capital. Sebagai legenda investasi yang berasal dari jurnalisme, Moritz telah beberapa kali menjadi batu sandungan bagi Thiel dalam perjalanan wirausahanya yang awal.
Konflik antara kedua belah pihak dimulai pada masa PayPal. Pada bulan Maret 2000, Thiel mendorong pendanaan putaran C sebesar 100 juta dolar AS, memprediksi bahwa ekonomi akan segera memburuk. Terbukti bahwa ia memiliki visi jauh ke depan: dalam beberapa hari gelembung internet pecah. Namun, ketika Thiel mengusulkan untuk memindahkan dana investasi ke hedge fund-nya untuk menjual pendek pasar, ia mendapat penolakan keras dari Moritz.
Akhirnya merugikan kedua belah pihak: Moritz menghentikan rencana Thiel, tetapi prediksi Thiel ternyata benar. Setelah pasar anjlok, seorang investor mengaku: "Jika saat itu melakukan short, keuntungannya akan melebihi semua penghasilan dari PayPal." Konflik ini memperburuk ketidakpercayaan antara kedua belah pihak, dan perjuangan kekuasaan beberapa bulan kemudian membuat hubungan mereka benar-benar hancur.
Kasus akuisisi PayPal membuat Thiel dan anggota "gang"-nya menjadi kaya, serta menambah catatan investasi Moritz. Jika keduanya memiliki kepribadian yang berbeda, mungkin waktu bisa menghilangkan permusuhan, tetapi kenyataannya ini hanyalah awal dari perang yang berkelanjutan.
Meskipun selama bekerja di PayPal, Thiel dan Howery terus mengelola Thiel Capital International. Mereka memanfaatkan malam dan akhir pekan untuk menjaga operasional dana, menyelesaikan 2-3 transaksi per tahun. Keuntungan sebesar 60 juta dolar dari akuisisi PayPal semakin memicu ambisi investasi Thiel. Dia juga mengejar pencapaian investasi makro, praktik modal ventura yang sistematis, dan mendirikan perusahaan baru.
Clarium Capital menjadi inti ambisi Thiel. Dana lindung nilai makro ini mengalami lonjakan ukuran aset dari 10 juta dolar AS menjadi 1,1 miliar dolar AS dalam waktu tiga tahun. Pada tahun 2003, memperoleh keuntungan 65,6% dengan melakukan short selling dolar AS, dan pada tahun 2005 kembali meraih tingkat pengembalian 57,1%.
Sementara itu, Thiel dan Howery mulai merencanakan untuk mengubah sistem investasi malaikat yang terpisah menjadi dana ventura profesional. Setelah meninjau portofolio, mereka menemukan tingkat pengembalian internal mencapai 60%-70%, yang memicu ambisi mereka. Setelah dua tahun pematangan, pada tahun 2004 Howery memulai penggalangan dana, dengan ukuran awal dana sebesar 50 juta USD yang awalnya bernama Clarium Ventures.
Meskipun didukung oleh aura tim pendiri PayPal, penggalangan dana tetap sangat sulit. Minat dari LP institusi terhadap dana sekecil ini sangat minim. Akhirnya, hanya 12 juta dolar AS dana eksternal yang berhasil dikumpulkan. Thiel yang ingin segera memulai memutuskan untuk mengeluarkan 38 juta dolar AS dari kantongnya untuk menutupi kekurangan.
Clarium Ventures pada tahun 2004 (yang kemudian berganti nama menjadi Founders Fund) secara tidak sengaja menjadi dana yang paling terkemuka di Silicon Valley, berkat dua investasi pribadi yang dilakukan oleh Thiel sebelum menggalang dana: Palantir dan Facebook. Palantir mengambil teknologi anti-penipuan dari PayPal untuk membantu pengguna mencapai wawasan data lintas domain. Meskipun menghadapi kesulitan dalam pendanaan, Palantir berhasil menarik perhatian departemen investasi CIA.
Investasi Facebook berasal dari rekomendasi Reid Hoffman. Thiel berinvestasi dalam bentuk obligasi konversi senilai 500.000 dolar, keputusan konservatif ini akhirnya menghasilkan keuntungan pribadi lebih dari 1 miliar dolar. Meskipun Founders Fund tidak ikut serta dalam putaran investasi awal, total investasi selanjutnya mencapai 8 juta dolar, yang akhirnya menciptakan pengembalian sebesar 365 juta dolar untuk LP (46,6 kali lipat).
Sean Parker memainkan peran kunci dalam pendanaan awal Facebook. Setelah terpaksa meninggalkan Facebook pada bulan Agustus 2005 karena insiden tersebut, ia bergabung dengan Founders Fund sebagai mitra umum. Inti dari dana ini adalah "tidak pernah mengusir pendiri", yang pada saat itu merupakan inovasi. Thiel percaya pada nilai genius "individu berdaulat", berpendapat bahwa mengikat para pelanggar norma tidak hanya merupakan kebodohan ekonomi, tetapi juga merusak peradaban.
Pada tahun 2006, Founders Fund kembali mengumpulkan dana, dengan target 120-150 juta USD. Tindakan ini jelas membuat Moritz marah. Menurut kenangan, dalam pertemuan tahunan Sequoia muncul peringatan "Jauhi Founders Fund", bahkan mengancam LP bahwa jika berinvestasi, mereka akan kehilangan kualifikasi akses Sequoia selamanya. Ini malah mendorong penggalangan dana Founders Fund, yang akhirnya berhasil mengumpulkan 227 juta USD.
Dengan hasil awal investasi mulai terlihat, filosofi investasi unik dari Founders Fund mulai menunjukkan kekuatannya. Tim inti memiliki kemampuan yang saling melengkapi: Thiel fokus pada tren makro dan valuasi, Nosek memiliki kreativitas dan analisis, Howery menekankan pada evaluasi tim dan pemodelan keuangan, sementara Parker ahli dalam logika produk internet.
Pada tahun 2008, Thiel kembali fokus pada bidang teknologi keras. Ini mengakibatkan kehilangan peluang investasi pada raksasa media sosial seperti Twitter dan Pinterest, tetapi membuahkan kesempatan investasi di SpaceX. Meskipun saat itu SpaceX telah mengalami tiga kali kegagalan peluncuran dan hampir kehabisan dana, Founders Fund tetap masuk dengan investasi sebesar 20 juta dolar AS pada valuasi 315 juta dolar AS. Investasi ini terbukti sangat cerdas: hingga Desember 2024, nilai kepemilikan tersebut telah mencapai 18,2 miliar dolar AS, menghasilkan pengembalian 27,1 kali.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
24 Suka
Hadiah
24
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NonFungibleDegen
· 7jam yang lalu
bruh peter thiel benar-benar memainkan catur 4d sementara kita semua ngmi...
Lihat AsliBalas0
MEVHunterZhang
· 08-12 23:05
thiel benar-benar bisa berpura-pura ya
Lihat AsliBalas0
MidsommarWallet
· 08-10 19:38
pro ini benar-benar mahir dalam jebakan ini
Lihat AsliBalas0
ForkItAllDay
· 08-10 19:38
Orang ini telah memahami grafik rata-rata pedang di dunia keuangan.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter007
· 08-10 19:38
pro memang pro~Thiel benar-benar tahu cara bermain
Legenda Founders Fund: Dari Gang PayPal ke Jalan Menuju Kekaisaran Investasi
Dari Geng PayPal ke Kekaisaran Investasi: Mengungkap Sejarah Pendiri Dana
Peter Thiel adalah seorang strategist yang tajam pikirannya. Dia dapat meramalkan situasi jangka panjang dan menyusun langkah kunci dengan tepat. Thiel berkelana di lingkaran inti keuangan, teknologi, dan politik, bertindak dengan hati-hati dan tak terduga. Dia sering kali menghilang selama berbulan-bulan, lalu tiba-tiba muncul dengan pernyataan mengejutkan atau investasi. Tindakan yang tampak seperti kesalahan ini, seiring berjalannya waktu, seringkali menunjukkan visi yang luar biasa.
Founders Fund adalah inti dari kekuasaan dan kekayaan Thiel. Sejak didirikan pada tahun 2005, ia telah berkembang dari sebuah dana kecil yang mengelola 50 juta dolar menjadi raksasa Silicon Valley yang mengelola aset miliaran. Citra dana ini cukup kontroversial, mirip dengan "bad boy legion" di awal tahun 90-an.
Data kinerja membuktikan kekuatan Founders Fund. Meskipun skala terus berkembang, penempatan fokus mereka pada proyek seperti SpaceX, Bitcoin, dan Palantir tetap menciptakan pengembalian yang luar biasa. Tiga dana dari tahun 2007, 2010, dan 2011 bahkan mencatatkan rekor terbaik dalam sejarah modal ventura dengan tiga kemenangan berturut-turut: masing-masing dengan modal 227 juta, 250 juta, dan 625 juta dolar, menghasilkan total pengembalian 26,5 kali, 15,2 kali, dan 15 kali.
Peter Thiel memiliki pesona yang khas. Pertemuan kebetulan dengannya seringkali menawan: beberapa orang pindah tempat tinggal untuknya, sementara yang lain meninggalkan posisi tinggi hanya untuk tenggelam dalam pemikirannya. Pesona Thiel berasal dari bakatnya yang beragam, mampu berbicara dengan lancar tentang berbagai topik, bercerita dengan pengetahuan layaknya seorang profesor.
Ken Howery dan Luke Nosek sudah tertarik pada Thiel sebelum mereka mendirikan Founders Fund pada tahun 2004. Howery bergabung dengan Stanford Review yang didirikan Thiel saat ia masih menjadi mahasiswa ekonomi di Stanford. Setelah makan malam selama empat jam, Howery mengungkapkan kepada pacarnya: "Saya mungkin akan bekerja dengan orang ini seumur hidup saya."
Nosek dikenal karena proyek wirausahanya yang membuatnya bertemu dengan Thiel. Dalam diri Nosek, Thiel menemukan prototipe talenta ideal: berbakat dan unik, berani mengeksplorasi kesimpulan yang sering dihindari orang biasa. Kekuatan otak, kebebasan berpikir, dan ketidakpedulian terhadap disiplin sosial ini sangat sesuai dengan nilai-nilai Thiel.
Pada pertengahan tahun 1998, tiga pendiri Founders Fund bertemu secara resmi untuk pertama kalinya. Meskipun masih perlu tujuh tahun sebelum mendirikan dana ventura, kerja sama yang lebih dalam sudah segera dimulai.
Founders Fund dalam beberapa hal adalah "toko balas dendam" milik Peter Thiel. Ini berasal dari perseteruan dengan Michael Moritz dari Sequoia Capital. Sebagai legenda investasi yang berasal dari jurnalisme, Moritz telah beberapa kali menjadi batu sandungan bagi Thiel dalam perjalanan wirausahanya yang awal.
Konflik antara kedua belah pihak dimulai pada masa PayPal. Pada bulan Maret 2000, Thiel mendorong pendanaan putaran C sebesar 100 juta dolar AS, memprediksi bahwa ekonomi akan segera memburuk. Terbukti bahwa ia memiliki visi jauh ke depan: dalam beberapa hari gelembung internet pecah. Namun, ketika Thiel mengusulkan untuk memindahkan dana investasi ke hedge fund-nya untuk menjual pendek pasar, ia mendapat penolakan keras dari Moritz.
Akhirnya merugikan kedua belah pihak: Moritz menghentikan rencana Thiel, tetapi prediksi Thiel ternyata benar. Setelah pasar anjlok, seorang investor mengaku: "Jika saat itu melakukan short, keuntungannya akan melebihi semua penghasilan dari PayPal." Konflik ini memperburuk ketidakpercayaan antara kedua belah pihak, dan perjuangan kekuasaan beberapa bulan kemudian membuat hubungan mereka benar-benar hancur.
Kasus akuisisi PayPal membuat Thiel dan anggota "gang"-nya menjadi kaya, serta menambah catatan investasi Moritz. Jika keduanya memiliki kepribadian yang berbeda, mungkin waktu bisa menghilangkan permusuhan, tetapi kenyataannya ini hanyalah awal dari perang yang berkelanjutan.
Meskipun selama bekerja di PayPal, Thiel dan Howery terus mengelola Thiel Capital International. Mereka memanfaatkan malam dan akhir pekan untuk menjaga operasional dana, menyelesaikan 2-3 transaksi per tahun. Keuntungan sebesar 60 juta dolar dari akuisisi PayPal semakin memicu ambisi investasi Thiel. Dia juga mengejar pencapaian investasi makro, praktik modal ventura yang sistematis, dan mendirikan perusahaan baru.
Clarium Capital menjadi inti ambisi Thiel. Dana lindung nilai makro ini mengalami lonjakan ukuran aset dari 10 juta dolar AS menjadi 1,1 miliar dolar AS dalam waktu tiga tahun. Pada tahun 2003, memperoleh keuntungan 65,6% dengan melakukan short selling dolar AS, dan pada tahun 2005 kembali meraih tingkat pengembalian 57,1%.
Sementara itu, Thiel dan Howery mulai merencanakan untuk mengubah sistem investasi malaikat yang terpisah menjadi dana ventura profesional. Setelah meninjau portofolio, mereka menemukan tingkat pengembalian internal mencapai 60%-70%, yang memicu ambisi mereka. Setelah dua tahun pematangan, pada tahun 2004 Howery memulai penggalangan dana, dengan ukuran awal dana sebesar 50 juta USD yang awalnya bernama Clarium Ventures.
Meskipun didukung oleh aura tim pendiri PayPal, penggalangan dana tetap sangat sulit. Minat dari LP institusi terhadap dana sekecil ini sangat minim. Akhirnya, hanya 12 juta dolar AS dana eksternal yang berhasil dikumpulkan. Thiel yang ingin segera memulai memutuskan untuk mengeluarkan 38 juta dolar AS dari kantongnya untuk menutupi kekurangan.
Clarium Ventures pada tahun 2004 (yang kemudian berganti nama menjadi Founders Fund) secara tidak sengaja menjadi dana yang paling terkemuka di Silicon Valley, berkat dua investasi pribadi yang dilakukan oleh Thiel sebelum menggalang dana: Palantir dan Facebook. Palantir mengambil teknologi anti-penipuan dari PayPal untuk membantu pengguna mencapai wawasan data lintas domain. Meskipun menghadapi kesulitan dalam pendanaan, Palantir berhasil menarik perhatian departemen investasi CIA.
Investasi Facebook berasal dari rekomendasi Reid Hoffman. Thiel berinvestasi dalam bentuk obligasi konversi senilai 500.000 dolar, keputusan konservatif ini akhirnya menghasilkan keuntungan pribadi lebih dari 1 miliar dolar. Meskipun Founders Fund tidak ikut serta dalam putaran investasi awal, total investasi selanjutnya mencapai 8 juta dolar, yang akhirnya menciptakan pengembalian sebesar 365 juta dolar untuk LP (46,6 kali lipat).
Sean Parker memainkan peran kunci dalam pendanaan awal Facebook. Setelah terpaksa meninggalkan Facebook pada bulan Agustus 2005 karena insiden tersebut, ia bergabung dengan Founders Fund sebagai mitra umum. Inti dari dana ini adalah "tidak pernah mengusir pendiri", yang pada saat itu merupakan inovasi. Thiel percaya pada nilai genius "individu berdaulat", berpendapat bahwa mengikat para pelanggar norma tidak hanya merupakan kebodohan ekonomi, tetapi juga merusak peradaban.
Pada tahun 2006, Founders Fund kembali mengumpulkan dana, dengan target 120-150 juta USD. Tindakan ini jelas membuat Moritz marah. Menurut kenangan, dalam pertemuan tahunan Sequoia muncul peringatan "Jauhi Founders Fund", bahkan mengancam LP bahwa jika berinvestasi, mereka akan kehilangan kualifikasi akses Sequoia selamanya. Ini malah mendorong penggalangan dana Founders Fund, yang akhirnya berhasil mengumpulkan 227 juta USD.
Dengan hasil awal investasi mulai terlihat, filosofi investasi unik dari Founders Fund mulai menunjukkan kekuatannya. Tim inti memiliki kemampuan yang saling melengkapi: Thiel fokus pada tren makro dan valuasi, Nosek memiliki kreativitas dan analisis, Howery menekankan pada evaluasi tim dan pemodelan keuangan, sementara Parker ahli dalam logika produk internet.
Pada tahun 2008, Thiel kembali fokus pada bidang teknologi keras. Ini mengakibatkan kehilangan peluang investasi pada raksasa media sosial seperti Twitter dan Pinterest, tetapi membuahkan kesempatan investasi di SpaceX. Meskipun saat itu SpaceX telah mengalami tiga kali kegagalan peluncuran dan hampir kehabisan dana, Founders Fund tetap masuk dengan investasi sebesar 20 juta dolar AS pada valuasi 315 juta dolar AS. Investasi ini terbukti sangat cerdas: hingga Desember 2024, nilai kepemilikan tersebut telah mencapai 18,2 miliar dolar AS, menghasilkan pengembalian 27,1 kali.