DeFiマレット - フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、孤立していて、遅く、高コストで柔軟性のない従来の金融インフラによって制約されています。それに対して、分散型金融(DeFi)は迅速でコスト効率が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス可能性が不足しています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックのレガシー金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持するのに高額なだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼性のある中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服することができます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は30〜50ドルの費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することにより、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブなフィードバックループを生み出します。

メインストリーム採用の受け入れ

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスが最小限の設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して彼らの運営に対するより大きなコントロールを与えます。これは、FDICによって保険されていると考えられていたYottaユーザーの資金が拘束されたSynapseの破産のような事件によって強調された重要な要素です。

DeFiの機関投資家による採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために10億ドルでブリッジを買収しました、そして
• アメリカは戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの動向は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。

未来を見据えて

今後数年以内に、フィンテックが暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらにリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるでしょう。このモデルの早期採用者は競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラは、後から参加する者もゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができることを保証します。

一部の懐疑的な人々は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を保つ必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います:

• 特定の個人や結果を優遇するわけではありません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• シンプルで理解しやすいです。
• あまり変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。これらは無料でオープン、無規制であり、監視を受けるのはクライアントだけです。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所で公開されたものです。