JLP & Neutral:高品質な暗号資産とリスクヘッジ戦略

暗号化通貨の世界では、JLPは間違いなく優れたパフォーマンスを示す資産です。上場以来の1年で、その価値は3倍に成長し、最大ドローダウンはわずか30%で、これはその後の3ヶ月間に発生しました。資金規模が100億ドルを超える大規模資産として、JLPの優れたパフォーマンスは注目に値します。

JLPはJupiterの永続契約流動性提供者トークンの略称です。JLPを保有することは、Jupiterの永続契約トレーダーのカウンターパーティーになることを意味します。JLPの収益は主に二つの側面から来ています：契約トレーダーの長期的な損失と75％の取引手数料の分配です。これにより、JLPの年率収益率は長期にわたって30％以上を維持し、時には50％を超えることもあります。

! 年率15%+ドローダウンは2%未満、NeutralはJLPの配当を「安定」させるために機関投資家のリスクコントロールをどのように使用しますか?

JLPの資産構成は47%のSOL、8%のETH、13%のBTC、32%のUSDCを含んでいます。この多様化したポートフォリオにより、2024年にSOLが強く上昇する期間において優れたパフォーマンスを発揮し、総上昇率は3倍を超えました。SOLの価格が大幅に調整された3ヶ月間でも、JLPの下落率はわずか30%であり、SOLの価格が回復した後に最初に新高値を記録しました。

しかし、JLPは完全に無リスクではありません。その潜在的なリスクは主に二つの側面から来ています：極端な市場状況下での契約トレーダーの短期的な利益、そして暗号資産の長期的な価格下落です。これらのリスクを効果的にヘッジできれば、JLPは高収益で低リスクの投資選択肢となるでしょう。

このニーズに応じて、SolanaエコシステムにはNeutralという機関級のオンチェーン戦略ヘッジファンドが登場しました。Neutralは革新的な戦略を提供します：ユーザーはUSDCを預け入れ、それをJLPに交換し、その後、貸出プロトコルでJLPを担保にUSDCを借り入れ、再びJLPに交換します。さらに、永続的契約を通じて対応する割合の暗号資産（SOL、ETH、BTC）をショートしてリスクニュートラルを実現します。

! 年率15%+ドローダウンは2%未満、NeutralはJLPの配当を「安定」させるために機関投資家のリスクコントロールをどのように使用しますか?

現在、NeutralのJLP戦略金庫の総ロックアップ価値は1200万ドルを超え、年率収益率は15％を超え、最大ドローダウンは2％以内に抑えられています。このような機関レベルのリスク管理能力は、個人投資家には到達しがたいものであり、24時間の監視、豊富なリスク処理経験、および十分な緊急資金が必要です。

Neutralはゴールドマン・サックスと世界的なトップヘッジファンド出身の経験豊富なクオンティテイティブトレーダーによって設立され、200万ドルの資金を調達しました。JLP中立戦略の他に、Neutralは他のいくつかの収益戦略も提供していますが、投資家はすべての戦略が中立リスクであるわけではないことに注意する必要があります。

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投資家にとって、Neutralのような専門機関に資金を管理してもらうことは、一定の成果報酬を支払う必要がありますが、より専門的なリスク管理を受けられ、高いリターンを追求する際に資金の安全も確保できます。すべての投資家は、自身の状況に応じてリターンとリスクを天秤にかけ、賢明な投資判断を下すべきです。