TONオンチェーン高収益戦略解析：どのように80%年利回りを実現するか

背景

TONブロックチェーンの急速な発展に伴い、DeFi分野の投資機会も増加しています。ある流動性サービスプラットフォームは、TON上での主要な流動的ステーキングトークンとステーブルコインおよび収益トークンの交換サービスプロバイダーになることを目指しています。本記事では、このプラットフォームのレバレッジ収益農場戦略を通じて、TONブロックチェーン上で最大80%の年利（APY）を実現する方法について探ります。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

市場の需要とプラットフォームの目標

TONエコシステムの発展に伴い、市場の高リターン戦略への需要が高まっています。このプラットフォームが提供するレバレッジ収益農場は、この需要に応えるために設計されており、ユーザーにTON DeFiエコシステムでの高収益機会を提供することを目的としています。

主な商品紹介

レバレッジ収益ファーム

これは収益を増加させる戦略であり、ユーザーはDEXに流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを増幅します。たとえば、基礎収益年率が30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、収益は90%に達する可能性があります（利息控除前）。ユーザーはUSDTを単一の資産として投入するだけで、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、時間と費用を大幅に節約できます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ収益ファームの参加者に貸し出されます。需要が高いほど、金利も高くなります。この口座は安定した収益を追求し、トークンの残高を維持したいユーザーに適しています。

最適化された流動性プール

このプラットフォームは、TON、stTON、tsTONの交換専用に最適化された流動性プールを設計し、大口取引時にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は、頻繁な資産の変換においてコストを効果的に削減し、収益を向上させます。このプールは市場の需要に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引効率を向上させます。

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レバレッジ収益と戦略の詳細

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジリターンファームは、投資家が追加資金を借り入れてリターンファームのポジションを拡大できるようにします。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを流動性プールに投資し、年率30%、1年後に300ドルの利益を得る。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジションが3000ドルに増加し、同様に年利30％の場合、年間収益は900ドルに達します。

価格変動リスクを低減するために、このプラットフォームはマーケットニュートラルファーミング戦略を導入し、ユーザーが資産価格の上昇または下降時に安定した利益を維持できるようにし、方向性リスクを回避します。

操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーミング戦略

1000 USDTを保有していると仮定し、TONの価格が5ドルの場合、3倍のレバレッジを使用して収益ファーミングに参加すると、総ポジションは3000ドルになります：

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金
• 1500ドルをTONに換え、流動性プールに預け入れる

このような設定は、ポジションのTON価格変動に対する感度を低下させ、理論的なマーケットニュートラルを実現します。

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リスクと管理

高リターンは通常、高リスクを伴います。レバレッジを使用する際は、特に注意が必要です：

1. 清算リスク：負債比率が80%を超えると、システムはポジションを自動清算し、資産を売却して借入金を返済します。
2. 無常損失：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動する場合、利益が減少する可能性があります。

このプラットフォームは、ユーザーがポジションの状況を常に把握できる健康因子モニタリングツールを提供します。価格が激しく変動する際には、ポジションを閉じて再度開くことをお勧めします。これにより、インパーマネントロスのリスクを再調整できます。

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サマリー

このプラットフォームのレバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家にTONブロックチェーン上で高いリターンを得る機会を提供します。レバレッジ収益ファーミングでも貯蓄でも、プラットフォームが操作プロセスの簡素化に尽力していることが反映されており、ユーザーは収益の向上に集中できます。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクや無常損失は無視できません。ユーザーにはレバレッジの使用に慎重になること、健康因子を注意深く監視すること、市場の変動時にポジションを適時調整することをお勧めします。これによりリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成することを確実にします。