BTCFiの新星が千万ドルの資金調達を行い、ビットコインのステーブルコイン開発を加速

最近、ビットコイン金融(BTCFi)に特化した革新的なプロジェクトが1000万ドルの新たな資金調達を受け、ビットコインステーブルコインbitUSDの開発と実装を進めることを目指しています。この業界で「スマイル」と親しまれているこのプロジェクトは、広範な注目を集めています。このプロジェクトの核心理念と技術フレームワーク、そしてBTCFi市場がなぜこれほど人気なのかを深く掘り下げてみましょう。

このプロジェクトは、EthereumのDeFiエコシステムの成功経験、特にMakerDAOのDAIアルゴリズムステーブルコインとCompoundの貸出プラットフォームのガバナンスインセンティブモデルを参考にしています。BTCFi市場での先行きを確保するために、プロジェクトは3つの主要なコアコンポーネントを導入しました：

1. bitUSD：これはオーバーコラテライズされたステーブルコインプロトコルで、ユーザーはビットコインを預け入れることでbitUSDを発行できます。このプロトコルはbitRC20標準を採用し、高度な透明性を確保し、クロスチェーンプラットフォームと連携して、全チェーン環境での流通を実現します。

2. bitLending：分散型の貸出プロトコルで、ピアツーピアモデルと原子交換技術を利用して取引のマッチングを実現しています。同時に、保険システムを導入し、従来の貸出における清算プロセスを最適化しました。

3. クレジットデフォルトスワップ（CDS）：これは、NFTのスワップCDSを統合し、集約競売方式を使用してCDS市場の効率と公平性を高める革新的なデリバティブ契約です。

技術的な観点から、このプロジェクトには注目すべき2つのコアポイントがあります：

まず、クロスチェーンプラットフォームとの協力によってネイティブなクロスチェーンを実現します。この協力はCosmos SDKおよびTendermint PBFTコンセンサスエンジンに基づいており、ビットコインネットワークのスマートコントラクトの欠如という問題を効果的に解決し、安全なクロスチェーン操作と全チェーン資産の透明な管理を実現します。

次に、プロジェクトはbitRC20標準を採用しており、これはBRC20インプリメンテーション標準の革新的な応用です。ユーザーがBTCを過剰担保する必要がある場合、公式のブリッジを通じて資産を移動することができます。プロジェクトのLayer2チェーンは、ユーザーの担保資産を確認し、コンセンサス検証を完了した後、ビットコインメインネットにbitUSDを発行する指示を送ります。bitRC20標準には、ステーブルコインの供給量を動的に調整するニーズを満たすために、MintおよびBurn操作が新たに追加されました。

BTCFi市場が広く注目されている理由は主に2つあります：

1. 巨大な市場の潜在能力：現在、BTCネットワークの総ロックアップ量はその総時価総額の0.14%に過ぎず、他の主流のパブリックチェーンと比較しても、50〜100倍の成長の余地があります。また、この市場はオンチェーン資金に限らず、膨大なBTC+ETH ETFファンドによるオフチェーンの需要も含まれています。

2. 戦略的地位：BTC資産に関連するステーブルコイン、貸出、デリバティブなどのコアアプリケーションを掌握することは、全体のブロックチェーン環境におけるDeFiモデルに深遠な影響を与え、新たなイノベーションの波をリードすることが期待されます。

より多くの主流資本がBTCFi分野に参入する中、このようなDeFiインフラストラクチャプロバイダーは積極的に布陣し、この機会に満ちた市場で有利なポジションを占めることを期待しています。