Likuiditas Triliun Bitcoin: Membangun Paradigma Baru
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan paling berkualitas di dunia kripto, potensinya secara bertahap sedang dilepaskan. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan penting, yang menandakan tren perubahan Bitcoin dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, Bitcoin sedang berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur di atas rantai yang lebih kaya, membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Jika BTC yang tertidur dapat diaktifkan, dan jaringan likuiditas yang efisien dan aman dapat dibangun, ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa hingga 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebaliknya, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik daripada Ethereum, laju ekspansi ekosistem di jaringannya relatif tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, akan ada pasar sekitar 180 miliar USD. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan Ethereum (sekitar 16%), kemungkinan akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Ini akan sangat mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas dan menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, beberapa platform likuiditas Bitcoin sedang muncul. Platform-platform ini memungkinkan siapa saja untuk mendapatkan manfaat dari pinjaman BTC dan telah menjadi salah satu protokol peminjaman terbesar dalam ekosistem BTC. Dilaporkan bahwa TVL dari suatu platform telah melampaui 2 miliar USD, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai lebih dari 500 juta USD dalam nilai yang terkunci hanya dalam satu minggu setelah peluncurannya.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terpendam di tangan mereka dengan maksimal, sambil tidak menanggung risiko kerugian modal yang terlalu besar, adalah kebutuhan yang umum. Protokol peminjaman on-chain yang berbasis Bitcoin memenuhi kebutuhan ini, memberikan likuiditas yang lebih besar bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di dalam ekosistem.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijaminkan dengan posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang tidak aktif.
Beberapa ekosistem platform baru mencakup stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol peminjaman yang berbasis pada ini, platform peminjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol peminjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai, memungkinkan pengguna untuk beroperasi tanpa hambatan di berbagai ekosistem DeFi.
Inovasi ini memiliki arti penting untuk mengaktifkan BTC yang terpendam. Karena BTC memiliki margin keamanan yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset lainnya, banyak pemegang enggan untuk mentransfernya antar rantai ke ekosistem lain, yang menyebabkan sebagian besar BTC tidak terpakai dalam jangka panjang. Munculnya stablecoin baru menyediakan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin, memungkinkan lebih banyak pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam aktivitas likuiditas di jaringan dengan aman.
Prospek Masa Depan
Seiring dengan aktifnya aset Bitcoin, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru yang dapat mencapai skala hingga ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan membangun produk keuangan dan skenario DeFi yang beragam dengan BTC sebagai inti, akan mendefinisikan ulang peran BTC di bidang DeFi jaringan secara keseluruhan.
Apakah integrasi BTC yang mendalam di bidang DeFi dapat mencapai titik balik kunci, layak untuk perhatian terus-menerus dari pasar. Tren ini tidak hanya akan mengubah cara penggunaan Bitcoin, tetapi juga dapat memiliki dampak yang mendalam pada seluruh ekosistem keuangan kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
8
Bagikan
Komentar
0/400
shadowy_supercoder
· 07-19 20:53
Tiba-tiba ada masalah besar~
Lihat AsliBalas0
LayerZeroHero
· 07-19 01:13
Data pengujian nyata mengalahkan protokol lain, ekosistem btc memiliki peluang.
Lihat AsliBalas0
MoneyBurnerSociety
· 07-18 14:44
Putaran ini menginjak jebakan baru dengan variasi baru.
Lihat AsliBalas0
SchroedingerMiner
· 07-17 15:44
Selamanya挖Bitcoin~
Lihat AsliBalas0
CountdownToBroke
· 07-17 15:35
btcfi sudah ke mana saja
Lihat AsliBalas0
LiquidatedTwice
· 07-17 15:29
Pembukaan Posisi Penuh Semua loh
Lihat AsliBalas0
PumpStrategist
· 07-17 15:24
Melihat banyak memang melihat banyak, tetapi k-line tidak ada yang menembus zona kepadatan chip, mengejar harga mudah di-play people for suckers.
BTCFi muncul: Potensi likuiditas Bitcoin yang mencapai triliunan akan membangun kembali ekosistem Keuangan Desentralisasi
Likuiditas Triliun Bitcoin: Membangun Paradigma Baru
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan paling berkualitas di dunia kripto, potensinya secara bertahap sedang dilepaskan. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan penting, yang menandakan tren perubahan Bitcoin dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, Bitcoin sedang berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur di atas rantai yang lebih kaya, membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Jika BTC yang tertidur dapat diaktifkan, dan jaringan likuiditas yang efisien dan aman dapat dibangun, ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa hingga 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebaliknya, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik daripada Ethereum, laju ekspansi ekosistem di jaringannya relatif tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, akan ada pasar sekitar 180 miliar USD. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan Ethereum (sekitar 16%), kemungkinan akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Ini akan sangat mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas dan menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, beberapa platform likuiditas Bitcoin sedang muncul. Platform-platform ini memungkinkan siapa saja untuk mendapatkan manfaat dari pinjaman BTC dan telah menjadi salah satu protokol peminjaman terbesar dalam ekosistem BTC. Dilaporkan bahwa TVL dari suatu platform telah melampaui 2 miliar USD, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai lebih dari 500 juta USD dalam nilai yang terkunci hanya dalam satu minggu setelah peluncurannya.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terpendam di tangan mereka dengan maksimal, sambil tidak menanggung risiko kerugian modal yang terlalu besar, adalah kebutuhan yang umum. Protokol peminjaman on-chain yang berbasis Bitcoin memenuhi kebutuhan ini, memberikan likuiditas yang lebih besar bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di dalam ekosistem.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijaminkan dengan posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang tidak aktif.
Beberapa ekosistem platform baru mencakup stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol peminjaman yang berbasis pada ini, platform peminjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol peminjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai, memungkinkan pengguna untuk beroperasi tanpa hambatan di berbagai ekosistem DeFi.
Inovasi ini memiliki arti penting untuk mengaktifkan BTC yang terpendam. Karena BTC memiliki margin keamanan yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset lainnya, banyak pemegang enggan untuk mentransfernya antar rantai ke ekosistem lain, yang menyebabkan sebagian besar BTC tidak terpakai dalam jangka panjang. Munculnya stablecoin baru menyediakan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin, memungkinkan lebih banyak pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam aktivitas likuiditas di jaringan dengan aman.
Prospek Masa Depan
Seiring dengan aktifnya aset Bitcoin, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru yang dapat mencapai skala hingga ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan membangun produk keuangan dan skenario DeFi yang beragam dengan BTC sebagai inti, akan mendefinisikan ulang peran BTC di bidang DeFi jaringan secara keseluruhan.
Apakah integrasi BTC yang mendalam di bidang DeFi dapat mencapai titik balik kunci, layak untuk perhatian terus-menerus dari pasar. Tren ini tidak hanya akan mengubah cara penggunaan Bitcoin, tetapi juga dapat memiliki dampak yang mendalam pada seluruh ekosistem keuangan kripto.