Analisis Kedalaman Pengaruh Faktor Makro Global Terhadap Bull Run Bitcoin
Artikel ini akan membahas bagaimana faktor makroekonomi kunci seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan kebijakan bank sentral mempengaruhi pergerakan harga Bitcoin selama bull run. Kami menggunakan data historis dari tahun 2014 hingga sekarang, melalui analisis statistik dan ekonometrika untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, dengan tujuan memberikan wawasan untuk strategi investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas sangat penting untuk ekonomi yang sehat, periode likuiditas tinggi sering disertai dengan peningkatan volume perdagangan dan harga. Kami terutama menggunakan M2 sebagai ukuran, yang mencakup semua uang tunai yang dipegang oleh orang-orang dan di rekening bank.
Sepanjang sejarah, puncak pertumbuhan M2 global sangat sesuai dengan tinggi pasar bull Bitcoin. Volatilitas Bitcoin sering kali sejalan dengan perubahan momentum M2. Selama periode bull run, memantau M2 sangat penting, karena likuiditas yang meningkat biasanya mendorong pasar naik.
Beberapa bull run yang signifikan dalam sejarah koin termasuk:
2011-2013: Selama krisis keuangan Eropa, bank sentral meningkatkan likuiditas, Bitcoin naik dari 2,93 dolar menjadi 329 dolar.
2015-2017: Tingkat suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut, Bitcoin naik dari 200 dolar menjadi 19.000 dolar.
Tahun 2020-2021: Pandemi Covid-19 memicu pelonggaran moneter besar-besaran, Bitcoin naik dari 10,000 dolar menjadi 64,000 dolar.
2024: Meskipun tren likuiditas keseluruhan menurun, Bitcoin tetap mencetak rekor tertinggi baru, naik dari 25.000 dolar menjadi 85.000 dolar, menunjukkan pasar yang semakin matang.
Perlu dicatat bahwa altcoin tampaknya lebih bergantung pada peningkatan likuiditas keseluruhan untuk memasuki fase pertumbuhan. Selain itu, dominasi BTC, USDT, dan USDC berkorelasi terbalik dengan kecepatan uang global.
Suku bunga dan inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang untuk terdesentralisasi, ia menunjukkan sensitivitas yang signifikan terhadap peristiwa kebijakan moneter. Penelitian menunjukkan bahwa reaksi Bitcoin terhadap keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa berubah seiring waktu:
Sebelum 2013, guncangan moneter Federal Reserve menurunkan harga Bitcoin.
Setelah tahun 2013, guncangan ini mulai mendorong harga Bitcoin.
Guncangan deinfasi dari Bank Sentral Eropa selalu menurunkan harga Bitcoin.
Sejak tahun 2020, volatilitas Bitcoin di sekitar minggu pengumuman FOMC meningkat secara signifikan, hampir segera merespons pengetatan Federal Reserve, menunjukkan hubungan yang lebih erat dengan keputusan kebijakan moneter. Pengumuman CPI terbaru juga memicu reaksi langsung terhadap harga Bitcoin.
Kesimpulan
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Dinamika harganya sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, didorong oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusi.
Pada awalnya, permintaan Bitcoin lebih banyak berasal dari penggunaannya sebagai uang digital terdesentralisasi, bukan sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Namun, penurunan tajam yang dipicu oleh pengetatan Federal Reserve setelah tahun 2020 menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan yang umum.
Untuk rilis CPI yang akan datang, pasar tidak mengharapkan perubahan signifikan. Jika hasil aktual kembali di bawah ekspektasi, mungkin akan berdampak pada pasar. Investor harus memperhatikan indikator ekonomi makro ini dengan cermat untuk lebih memahami dan memprediksi pergerakan pasar Bitcoin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
9
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropDreamBreaker
· 07-07 04:01
Semua indikator ini terlihat tidak berguna di saat-saat penurunan.
Lihat AsliBalas0
ForkThisDAO
· 07-06 18:14
Zek, lagi-lagi melakukan jebakan analisis makro ini.
Lihat AsliBalas0
SignatureAnxiety
· 07-06 09:51
Juga suka analisis
Lihat AsliBalas0
TokenStorm
· 07-04 06:18
Apapun yang baik di makro, itu hanya alat pemotong yang baik untuk memainkan orang seperti bodoh /笑死
Lihat AsliBalas0
ChainChef
· 07-04 06:18
pasar saat ini sedang dalam keadaan rendah dan lambat... sebenarnya butuh lebih banyak saus likuiditas
Lihat AsliBalas0
hodl_therapist
· 07-04 06:09
Pemain pasar saja, siapa yang bisa mengerti?
Lihat AsliBalas0
ForkPrince
· 07-04 06:05
Apa pun tidak perlu dipikirkan, buy the dip saja.
Lihat AsliBalas0
CryptoGoldmine
· 07-04 06:04
ROI dan Daya Komputasi adalah barang nyata
Lihat AsliBalas0
pumpamentalist
· 07-04 05:55
Situasi pasar tergantung pada Bank Sentral, apakah bisa?
Menganalisis pengaruh faktor makro global terhadap bull run Bitcoin
Analisis Kedalaman Pengaruh Faktor Makro Global Terhadap Bull Run Bitcoin
Artikel ini akan membahas bagaimana faktor makroekonomi kunci seperti likuiditas global, suku bunga, inflasi, dan kebijakan bank sentral mempengaruhi pergerakan harga Bitcoin selama bull run. Kami menggunakan data historis dari tahun 2014 hingga sekarang, melalui analisis statistik dan ekonometrika untuk mengidentifikasi tren dan korelasi, dengan tujuan memberikan wawasan untuk strategi investasi.
Likuiditas Pasar Global
Likuiditas sangat penting untuk ekonomi yang sehat, periode likuiditas tinggi sering disertai dengan peningkatan volume perdagangan dan harga. Kami terutama menggunakan M2 sebagai ukuran, yang mencakup semua uang tunai yang dipegang oleh orang-orang dan di rekening bank.
Sepanjang sejarah, puncak pertumbuhan M2 global sangat sesuai dengan tinggi pasar bull Bitcoin. Volatilitas Bitcoin sering kali sejalan dengan perubahan momentum M2. Selama periode bull run, memantau M2 sangat penting, karena likuiditas yang meningkat biasanya mendorong pasar naik.
Beberapa bull run yang signifikan dalam sejarah koin termasuk:
2011-2013: Selama krisis keuangan Eropa, bank sentral meningkatkan likuiditas, Bitcoin naik dari 2,93 dolar menjadi 329 dolar.
2015-2017: Tingkat suku bunga rendah dan peningkatan pasokan uang berlanjut, Bitcoin naik dari 200 dolar menjadi 19.000 dolar.
Tahun 2020-2021: Pandemi Covid-19 memicu pelonggaran moneter besar-besaran, Bitcoin naik dari 10,000 dolar menjadi 64,000 dolar.
2024: Meskipun tren likuiditas keseluruhan menurun, Bitcoin tetap mencetak rekor tertinggi baru, naik dari 25.000 dolar menjadi 85.000 dolar, menunjukkan pasar yang semakin matang.
Perlu dicatat bahwa altcoin tampaknya lebih bergantung pada peningkatan likuiditas keseluruhan untuk memasuki fase pertumbuhan. Selain itu, dominasi BTC, USDT, dan USDC berkorelasi terbalik dengan kecepatan uang global.
Suku bunga dan inflasi
Meskipun Bitcoin dirancang untuk terdesentralisasi, ia menunjukkan sensitivitas yang signifikan terhadap peristiwa kebijakan moneter. Penelitian menunjukkan bahwa reaksi Bitcoin terhadap keputusan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa berubah seiring waktu:
Sejak tahun 2020, volatilitas Bitcoin di sekitar minggu pengumuman FOMC meningkat secara signifikan, hampir segera merespons pengetatan Federal Reserve, menunjukkan hubungan yang lebih erat dengan keputusan kebijakan moneter. Pengumuman CPI terbaru juga memicu reaksi langsung terhadap harga Bitcoin.
Kesimpulan
Hubungan antara Bitcoin dan inflasi kompleks dan terus berkembang, dipengaruhi oleh tingkat kematangan pasar dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Dinamika harganya sangat terkait dengan kondisi likuiditas global, didorong oleh kebijakan bank sentral, perilaku investor, dan tren investasi institusi.
Pada awalnya, permintaan Bitcoin lebih banyak berasal dari penggunaannya sebagai uang digital terdesentralisasi, bukan sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Namun, penurunan tajam yang dipicu oleh pengetatan Federal Reserve setelah tahun 2020 menyoroti motif spekulatif serta basis investor yang lebih luas dan penerimaan yang umum.
Untuk rilis CPI yang akan datang, pasar tidak mengharapkan perubahan signifikan. Jika hasil aktual kembali di bawah ekspektasi, mungkin akan berdampak pada pasar. Investor harus memperhatikan indikator ekonomi makro ini dengan cermat untuk lebih memahami dan memprediksi pergerakan pasar Bitcoin.