Le marché des cryptomonnaies a connu une performance morose depuis le 2 août, en raison de multiples facteurs ayant conduit à cette situation. Les tensions géopolitiques, la vente massive des actions provoquée par la hausse des taux d'intérêt au Japon, les mauvais chiffres de l'emploi aux États-Unis et les craintes de récession ont tous eu un impact négatif sur le sentiment du marché. De plus, les résultats financiers décevants publiés par les grands géants de la technologie et de la vente au détail ont également entraîné une vente massive des actions technologiques.
Le 5 août, avec une chute significative des marchés financiers traditionnels, le marché des cryptomonnaies a également connu des turbulences sévères. Les données montrent que le montant des liquidations sur l'ensemble des échanges a atteint 1 milliard de dollars en 24 heures, dont les liquidations de Bitcoin et d'Ethereum ont respectivement atteint 350 millions de dollars et 342 millions de dollars.
L'analyse on-chain montre qu'une chute importante du prix de l'Ethereum a déclenché une série de réactions en chaîne. Plusieurs adresses de gros détenteurs ont été contraintes de liquider leurs ETH détenus pour rembourser des prêts. Par exemple, une adresse a liquidé 6 559 ETH pour rembourser un prêt de 277,9 WBTC ; une autre adresse a liquidé 2 965 ETH pour rembourser un prêt de 7,2 millions de dollars USDT. Cette liquidation à grande échelle a encore aggravé la tendance à la chute du marché.
Les données du marché montrent que, au cours de la semaine dernière, l'ETH a chuté d'environ 3 300 dollars à moins de 2 200 dollars, avec une baisse de plus de 30 %. En plus de l'ambiance générale morose du marché, d'autres facteurs de la chute de l'ETH incluent une pression accrue sur les liquidations à effet de levier ainsi qu'une forte vente d'ETH sur le marché.
Un expert du secteur a déclaré que la chute d'ETH pourrait être liée à certaines grandes institutions. Ces institutions pourraient avoir besoin de liquidités le week-end en raison de la nécessité d'un appel de marge sur les marchés traditionnels, ou choisir de se retirer du secteur des cryptomonnaies pour des raisons réglementaires.
Selon un rapport de recherche, depuis le 3 août, les cinq principaux teneurs de marché ont vendu au total 130 000 ETH. Une institution a vendu plus de 47 000 ETH, se classant première. Une autre institution suit de près, ayant vendu plus de 36 000 ETH. Ce comportement de vente massif a encore intensifié la pression à la chute sur le marché.
La chaîne de réactions provoquée par cette série d'événements a conduit à un montant de liquidation de 100 millions de dollars pour l'ETH en une heure, avec un total de liquidations sur 24 heures dépassant 445 millions de dollars. Sur les plateformes de finance décentralisée (DeFi), le montant de liquidation des prêts du 5 août a dépassé 320 millions de dollars, atteignant un nouveau sommet cette année. Parmi eux, le montant de liquidation des garanties ETH s'élève à 216 millions de dollars, représentant la plus grande part.
Avec le prix de l'ETH chutant à près de 2100 dollars, les frais de transaction sur le réseau Ethereum ont un moment grimpé à 710 gwei. Il est à noter que si l'ETH continue de chuter à 1950 dollars, des actifs en chiffrement d'une valeur de 92,2 millions de dollars dans les protocoles DeFi seront exposés à un risque de liquidation. Si cela tombe à 1790 dollars, 271 millions de dollars d'actifs DeFi seront liquidés.
Bien que cette grande chute ait durement frappé le marché, les analystes estiment que les fondamentaux du marché, bien qu'impactés, n'ont pas été complètement détruits. L'indice de peur et de cupidité du marché des cryptomonnaies est tombé à 26, un niveau relativement bas depuis 2023, ce qui pourrait signifier que l'espace pour de nouvelles baisses significatives à court terme est limité.
Analyse des perspectives de l'ETF spot ETH
La performance de l'ETF spot Bitcoin est relativement stable, bien qu'il y ait eu une période de sorties nettes, l'afflux net cumulé reste d'environ 17,5 milliards de dollars, ce qui soutient dans une certaine mesure le prix du Bitcoin.
En comparaison, la performance de l'ETF spot ETH est plutôt faible. En raison du moment de lancement coïncidant avec un environnement économique macroéconomique turbulent et une chute générale des marchés à risque, les sorties nettes cumulées atteignent actuellement 511 millions de dollars, et la taille totale des actifs est relativement plus petite par rapport à l'ETF Bitcoin. Parmi eux, un produit ETH d'une grande institution représente la majeure partie des sorties, d'une valeur de plus de 2,1 milliards de dollars, tandis que d'autres émetteurs d'ETF maintiennent un état de flux net entrant.
D'un point de vue de la reconnaissance par le marché traditionnel, il existe encore un écart significatif entre ETH et BTC. Cependant, le lancement de l'ETF au comptant ETH marque tout de même un progrès majeur dans la réglementation de l'industrie du chiffrement, avec des implications importantes à long terme. Avec une compréhension approfondie des fondamentaux d'ETH par les institutions traditionnelles, il pourrait y avoir davantage de flux de fonds à l'avenir.
Un cadre supérieur de l'industrie a déclaré qu'en période de fluctuation de l'environnement macroéconomique mondial, il convient de se concentrer sur la technologie, le développement de l'industrie et l'adoption, plutôt que sur les fluctuations de prix à court terme. Il reste optimiste quant aux perspectives du secteur du chiffrement. Les données historiques montrent que la performance de l'industrie des cryptomonnaies est généralement médiocre en août et septembre, mais les tendances après octobre sont souvent plus optimistes.
Au 5 août, la capitalisation boursière de l'ETH est d'environ 273,4 milliards de dollars, se classant au 37e rang des entreprises mondiales en termes de capitalisation boursière, inférieure à celle de certaines entreprises traditionnelles bien connues. En tant que chaîne publique importante dans le domaine des cryptomonnaies, l'ETH possède encore un énorme potentiel en termes d'applications techniques et d'innovation. Cette baisse de capitalisation pourrait offrir de meilleures opportunités de positionnement aux investisseurs institutionnels.
De plus, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d'intérêt en septembre. Si cette attente se réalise, cela pourrait compenser l'impact d'autres facteurs défavorables à court terme et apporter plus de flux de capitaux pour l'ETF spot ETH.
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blocksnark
· Il y a 2h
Le marché est condamné.
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PumpDetector
· Il y a 2h
vu ce schéma auparavant... vibes mt gox fr. smart money charge pendant que le retail panique et dump
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SneakyFlashloan
· Il y a 2h
Encore une vague de se faire prendre pour des cons.
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MrDecoder
· Il y a 2h
L'été, il faut faire plus de règlements, c'est rafraîchissant.
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DaoResearcher
· Il y a 2h
Selon les données off-chain, le seuil de liquidation de cette grande chute n'est pas situé dans la zone d'équilibre de jeu optimale.
La chute d'ETH a déclenché une réaction en chaîne. Plusieurs facteurs ont conduit à la baisse du marché des cryptomonnaies.
marché des cryptomonnaies遭遇big dump，引发连锁反应
Le marché des cryptomonnaies a connu une performance morose depuis le 2 août, en raison de multiples facteurs ayant conduit à cette situation. Les tensions géopolitiques, la vente massive des actions provoquée par la hausse des taux d'intérêt au Japon, les mauvais chiffres de l'emploi aux États-Unis et les craintes de récession ont tous eu un impact négatif sur le sentiment du marché. De plus, les résultats financiers décevants publiés par les grands géants de la technologie et de la vente au détail ont également entraîné une vente massive des actions technologiques.
Le 5 août, avec une chute significative des marchés financiers traditionnels, le marché des cryptomonnaies a également connu des turbulences sévères. Les données montrent que le montant des liquidations sur l'ensemble des échanges a atteint 1 milliard de dollars en 24 heures, dont les liquidations de Bitcoin et d'Ethereum ont respectivement atteint 350 millions de dollars et 342 millions de dollars.
L'analyse on-chain montre qu'une chute importante du prix de l'Ethereum a déclenché une série de réactions en chaîne. Plusieurs adresses de gros détenteurs ont été contraintes de liquider leurs ETH détenus pour rembourser des prêts. Par exemple, une adresse a liquidé 6 559 ETH pour rembourser un prêt de 277,9 WBTC ; une autre adresse a liquidé 2 965 ETH pour rembourser un prêt de 7,2 millions de dollars USDT. Cette liquidation à grande échelle a encore aggravé la tendance à la chute du marché.
Les données du marché montrent que, au cours de la semaine dernière, l'ETH a chuté d'environ 3 300 dollars à moins de 2 200 dollars, avec une baisse de plus de 30 %. En plus de l'ambiance générale morose du marché, d'autres facteurs de la chute de l'ETH incluent une pression accrue sur les liquidations à effet de levier ainsi qu'une forte vente d'ETH sur le marché.
Un expert du secteur a déclaré que la chute d'ETH pourrait être liée à certaines grandes institutions. Ces institutions pourraient avoir besoin de liquidités le week-end en raison de la nécessité d'un appel de marge sur les marchés traditionnels, ou choisir de se retirer du secteur des cryptomonnaies pour des raisons réglementaires.
Selon un rapport de recherche, depuis le 3 août, les cinq principaux teneurs de marché ont vendu au total 130 000 ETH. Une institution a vendu plus de 47 000 ETH, se classant première. Une autre institution suit de près, ayant vendu plus de 36 000 ETH. Ce comportement de vente massif a encore intensifié la pression à la chute sur le marché.
La chaîne de réactions provoquée par cette série d'événements a conduit à un montant de liquidation de 100 millions de dollars pour l'ETH en une heure, avec un total de liquidations sur 24 heures dépassant 445 millions de dollars. Sur les plateformes de finance décentralisée (DeFi), le montant de liquidation des prêts du 5 août a dépassé 320 millions de dollars, atteignant un nouveau sommet cette année. Parmi eux, le montant de liquidation des garanties ETH s'élève à 216 millions de dollars, représentant la plus grande part.
Avec le prix de l'ETH chutant à près de 2100 dollars, les frais de transaction sur le réseau Ethereum ont un moment grimpé à 710 gwei. Il est à noter que si l'ETH continue de chuter à 1950 dollars, des actifs en chiffrement d'une valeur de 92,2 millions de dollars dans les protocoles DeFi seront exposés à un risque de liquidation. Si cela tombe à 1790 dollars, 271 millions de dollars d'actifs DeFi seront liquidés.
Bien que cette grande chute ait durement frappé le marché, les analystes estiment que les fondamentaux du marché, bien qu'impactés, n'ont pas été complètement détruits. L'indice de peur et de cupidité du marché des cryptomonnaies est tombé à 26, un niveau relativement bas depuis 2023, ce qui pourrait signifier que l'espace pour de nouvelles baisses significatives à court terme est limité.
Analyse des perspectives de l'ETF spot ETH
La performance de l'ETF spot Bitcoin est relativement stable, bien qu'il y ait eu une période de sorties nettes, l'afflux net cumulé reste d'environ 17,5 milliards de dollars, ce qui soutient dans une certaine mesure le prix du Bitcoin.
En comparaison, la performance de l'ETF spot ETH est plutôt faible. En raison du moment de lancement coïncidant avec un environnement économique macroéconomique turbulent et une chute générale des marchés à risque, les sorties nettes cumulées atteignent actuellement 511 millions de dollars, et la taille totale des actifs est relativement plus petite par rapport à l'ETF Bitcoin. Parmi eux, un produit ETH d'une grande institution représente la majeure partie des sorties, d'une valeur de plus de 2,1 milliards de dollars, tandis que d'autres émetteurs d'ETF maintiennent un état de flux net entrant.
D'un point de vue de la reconnaissance par le marché traditionnel, il existe encore un écart significatif entre ETH et BTC. Cependant, le lancement de l'ETF au comptant ETH marque tout de même un progrès majeur dans la réglementation de l'industrie du chiffrement, avec des implications importantes à long terme. Avec une compréhension approfondie des fondamentaux d'ETH par les institutions traditionnelles, il pourrait y avoir davantage de flux de fonds à l'avenir.
Un cadre supérieur de l'industrie a déclaré qu'en période de fluctuation de l'environnement macroéconomique mondial, il convient de se concentrer sur la technologie, le développement de l'industrie et l'adoption, plutôt que sur les fluctuations de prix à court terme. Il reste optimiste quant aux perspectives du secteur du chiffrement. Les données historiques montrent que la performance de l'industrie des cryptomonnaies est généralement médiocre en août et septembre, mais les tendances après octobre sont souvent plus optimistes.
Au 5 août, la capitalisation boursière de l'ETH est d'environ 273,4 milliards de dollars, se classant au 37e rang des entreprises mondiales en termes de capitalisation boursière, inférieure à celle de certaines entreprises traditionnelles bien connues. En tant que chaîne publique importante dans le domaine des cryptomonnaies, l'ETH possède encore un énorme potentiel en termes d'applications techniques et d'innovation. Cette baisse de capitalisation pourrait offrir de meilleures opportunités de positionnement aux investisseurs institutionnels.
De plus, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d'intérêt en septembre. Si cette attente se réalise, cela pourrait compenser l'impact d'autres facteurs défavorables à court terme et apporter plus de flux de capitaux pour l'ETF spot ETH.