Fusion et application des actifs du monde réel dans le domaine de la Blockchain
L'objectif des cryptomonnaies et de la technologie Blockchain est de créer un système économique mondial plus transparent, accessible et efficace, et pas seulement de la spéculation à court terme. Cependant, la plupart des projets cryptographiques sont encore limités à la chaîne, et il y a peu d'applications du monde réel qui bénéficient réellement aux utilisateurs ordinaires. Des millions de milliards de dollars d'actifs dans les marchés traditionnels attendent d'être transformés par la technologie Blockchain, ce qui offre une énorme opportunité d'amélioration systémique de l'économie mondiale.
L'émergence de la finance décentralisée ( DeFi ) démontre pleinement le potentiel de la Blockchain. Les applications DeFi présentent des avantages tels que le règlement atomique, des coûts bas, une grande transparence, une combinabilité et un contrôle autonome par les utilisateurs. Les applications DeFi courantes incluent les paiements entre pairs, les actifs synthétiques, le trading au comptant, la gestion d'actifs, le marché des prêts, l'assurance et les produits dérivés.
Bien que la DeFi ait apporté de nombreux avantages, sa principale limitation réside dans le fait que la plupart des projets DeFi constituent un écosystème économique relativement fermé, avec des liens encore très limités avec la finance traditionnelle et l'économie réelle. L'industrie DeFi a atteint un pic de TVL de 180 milliards de dollars à la fin de 2021, mais a ensuite connu une forte baisse en raison de divers événements négatifs. Actuellement, le rendement global de la DeFi a progressivement commencé à se rapprocher des niveaux de la finance traditionnelle.
En comparaison, la finance traditionnelle ( TradFi ) présente des limites en matière de seuils d'investissement, de connectivité des marchés, etc., tandis que la DeFi offre des avantages tels que la transparence sur la chaîne, la flexibilité des fonds et des barrières d'entrée faibles. En combinant les deux, il est possible de tirer pleinement parti des forces de chacun.
Les actifs du monde réel ( RWA ) désignent des actifs tangibles qui existent dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art. La capitalisation boursière mondiale de l'immobilier et de l'or atteint plusieurs milliers de milliards de dollars. Combiner ces RWA avec DeFi peut offrir de nouvelles opportunités pour les actifs traditionnels.
Actuellement, plusieurs institutions financières et entreprises de renom ont commencé à se positionner dans le domaine des RWA :
Goldman Sachs a lancé une plateforme d'obligations numériques de 100 millions d'euros basée sur la Blockchain.
Hamilton Lane a sécurisé un fonds d'actions de 2,1 milliards de dollars sur le réseau Polygon
Siemens a émis des obligations numériques de 60 millions d'euros sur la blockchain Polygon.
La société Mitsui réalise la gestion d'actifs d'investissement immobilier et d'infrastructure via des titres numériques.
MakerDAO a déjà plus de 680 millions de dollars de RWA soutenant sa stablecoin DAI
Aave a également lancé des fonctionnalités liées aux RWA
Les principaux cas d'utilisation de RWA dans le DeFi incluent :
Stablecoin : représenté par l'USDC, soutenu par des réserves en dollars détenues par l'institution émettrice.
Token synthétique : permet l'échange d'actifs traditionnels tels que des devises, des actions, des marchandises, etc. sur la blockchain.
Accord de prêt : Fournir un appariement et une allocation de fonds efficaces pour les prêteurs et les emprunteurs.
Actuellement, les protocoles liés aux RWA se divisent principalement en deux catégories :
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance
Marché des revenus fixes : comprend le crédit public et privé, comme Centrifuge, Goldfinch, etc.
Certaines protocoles RWA représentatifs incluent :
Backed Finance : fournit des actions de l'ETF Standard & Poor's 500 tokenisées
Ondo Finance: tokenisation des obligations d'État américaines et des obligations d'entreprise
Maple Finance: Marché de crédit Blockchain, prévoit de s'étendre au financement des comptes clients
Centrifuge : se concentre sur la titrisation et la tokenisation de la dette
Goldfinch : protocole de crédit décentralisé, principalement destiné aux marchés émergents
Blocksquare : se concentre sur la tokenisation des actifs immobiliers
Ces protocoles RWA offrent actuellement un rendement annuel d'environ 8 à 9 %, supérieur à la plupart des protocoles DeFi.
À l'avenir, il pourrait y avoir des blockchains Layer 1 spécialement conçues pour les RWA, afin de mieux répondre aux besoins de permission et de confidentialité des RWA. Par exemple, des projets comme Inatain Markets et Provenance Blockchain explorent cette direction.
Dans l'ensemble, avec le déclin du récit DeFi et l'énorme potentiel du marché des actifs réels, la fusion entre DeFi et RWA offre de nouvelles opportunités pour les actifs traditionnels. Cette tendance devrait atténuer les problèmes d'inefficacité et de coûts élevés de la finance traditionnelle, fournissant des solutions globales pour des scénarios tels que le financement des entreprises. La récente crise bancaire a également stimulé la demande de tokenisation des actifs physiques tels que l'or. On peut prévoir que l'habilitation des actifs hors ligne par DeFi deviendra une direction importante du développement futur de la Blockchain.
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MeaninglessApe
· 08-09 02:40
On attend juste de faire un coup de Trading des cryptomonnaies.
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SandwichDetector
· 08-09 02:12
Dernière alerte La version 3.0 a déjà été Rug Pull
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GateUser-e51e87c7
· 08-08 00:41
链上又见一个泡沫~
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GasGuzzler
· 08-07 13:16
Tout est BTC, les pigeons finiront par être pris pour des idiots.
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DataOnlooker
· 08-06 03:36
Je ne comprends rien, juste le off-chain.
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PumpDoctrine
· 08-06 03:34
Ce n'est pas une machine à prendre les gens pour des idiots.
La Finance décentralisée et l'intégration des actifs du monde réel ouvrent un nouveau chapitre dans les applications de la Blockchain.
Fusion et application des actifs du monde réel dans le domaine de la Blockchain
L'objectif des cryptomonnaies et de la technologie Blockchain est de créer un système économique mondial plus transparent, accessible et efficace, et pas seulement de la spéculation à court terme. Cependant, la plupart des projets cryptographiques sont encore limités à la chaîne, et il y a peu d'applications du monde réel qui bénéficient réellement aux utilisateurs ordinaires. Des millions de milliards de dollars d'actifs dans les marchés traditionnels attendent d'être transformés par la technologie Blockchain, ce qui offre une énorme opportunité d'amélioration systémique de l'économie mondiale.
L'émergence de la finance décentralisée ( DeFi ) démontre pleinement le potentiel de la Blockchain. Les applications DeFi présentent des avantages tels que le règlement atomique, des coûts bas, une grande transparence, une combinabilité et un contrôle autonome par les utilisateurs. Les applications DeFi courantes incluent les paiements entre pairs, les actifs synthétiques, le trading au comptant, la gestion d'actifs, le marché des prêts, l'assurance et les produits dérivés.
Bien que la DeFi ait apporté de nombreux avantages, sa principale limitation réside dans le fait que la plupart des projets DeFi constituent un écosystème économique relativement fermé, avec des liens encore très limités avec la finance traditionnelle et l'économie réelle. L'industrie DeFi a atteint un pic de TVL de 180 milliards de dollars à la fin de 2021, mais a ensuite connu une forte baisse en raison de divers événements négatifs. Actuellement, le rendement global de la DeFi a progressivement commencé à se rapprocher des niveaux de la finance traditionnelle.
En comparaison, la finance traditionnelle ( TradFi ) présente des limites en matière de seuils d'investissement, de connectivité des marchés, etc., tandis que la DeFi offre des avantages tels que la transparence sur la chaîne, la flexibilité des fonds et des barrières d'entrée faibles. En combinant les deux, il est possible de tirer pleinement parti des forces de chacun.
Les actifs du monde réel ( RWA ) désignent des actifs tangibles qui existent dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art. La capitalisation boursière mondiale de l'immobilier et de l'or atteint plusieurs milliers de milliards de dollars. Combiner ces RWA avec DeFi peut offrir de nouvelles opportunités pour les actifs traditionnels.
Actuellement, plusieurs institutions financières et entreprises de renom ont commencé à se positionner dans le domaine des RWA :
Les principaux cas d'utilisation de RWA dans le DeFi incluent :
Actuellement, les protocoles liés aux RWA se divisent principalement en deux catégories :
Certaines protocoles RWA représentatifs incluent :
Ces protocoles RWA offrent actuellement un rendement annuel d'environ 8 à 9 %, supérieur à la plupart des protocoles DeFi.
À l'avenir, il pourrait y avoir des blockchains Layer 1 spécialement conçues pour les RWA, afin de mieux répondre aux besoins de permission et de confidentialité des RWA. Par exemple, des projets comme Inatain Markets et Provenance Blockchain explorent cette direction.
Dans l'ensemble, avec le déclin du récit DeFi et l'énorme potentiel du marché des actifs réels, la fusion entre DeFi et RWA offre de nouvelles opportunités pour les actifs traditionnels. Cette tendance devrait atténuer les problèmes d'inefficacité et de coûts élevés de la finance traditionnelle, fournissant des solutions globales pour des scénarios tels que le financement des entreprises. La récente crise bancaire a également stimulé la demande de tokenisation des actifs physiques tels que l'or. On peut prévoir que l'habilitation des actifs hors ligne par DeFi deviendra une direction importante du développement futur de la Blockchain.