Premier fonds de tokenisation de détail de la région Asie-Pacifique lancé à Hong Kong

Le 13 février 2025, une grande société de fonds a annoncé que son fonds de cryptomonnaie en dollars de Hong Kong avait reçu l'approbation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, devenant ainsi le premier fonds de tokenisation destiné aux investisseurs particuliers dans la région Asie-Pacifique. Le fonds sera officiellement émis le 28 février, marquant une étape importante dans la transition des actifs tokenisés d'une exclusivité institutionnelle vers le marché grand public.

La tokenisation des fonds consiste à transformer les parts de fonds en jetons numériques sur la blockchain. Par rapport aux fonds traditionnels, les fonds tokenisés présentent des innovations en matière de propriété, de transparence de l'information et de modes de transaction. Ce nouveau fonds de monnaie numérique en dollars de Hong Kong investit principalement dans des dépôts à court terme en dollars de Hong Kong et des instruments de marché monétaire de haute qualité, et offre trois catégories de parts : en dollars de Hong Kong, en dollars américains et en renminbi.

Ce fonds utilise un modèle de tokenisation par garde, avec une banque agissant en tant qu'agent de tokenisation, opérateur de plateforme numérique et dépositaire de jetons. Les investisseurs ne peuvent souscrire ou racheter des parts qu'en jetons par l'intermédiaire de distributeurs qualifiés. Actuellement, il n'existe qu'une seule plateforme de trading de cryptomonnaies agréée publiquement comme distributeur qualifié. Il est à noter que ce fonds est uniquement destiné aux investisseurs de la région de Hong Kong.

Dans le processus de souscription, les investisseurs souscrivent des jetons de fonds par l'intermédiaire de distributeurs qualifiés et paient en monnaie fiduciaire. Après réception de la demande, le gestionnaire de fonds émet des actions tokenisées et ordonne la création de jetons. Lors du rachat, les investisseurs demandent le rachat auprès des distributeurs, puis le gestionnaire de fonds rachète les parts et détruit les jetons, puis paie les revenus de rachat.

Le lancement de ce fonds de tokenisation marque une application importante de la technologie Web3.0 dans le domaine financier. Bien que l'investissement dans les actifs sous-jacents soit actuellement relativement conservateur, cela ouvre la voie à une plus grande diversité de produits de fonds de tokenisation à l'avenir. Avec le développement de la technologie blockchain, la tokenisation des actifs pourrait devenir un facteur clé pour redéfinir le paysage mondial de la gestion d'actifs.