Perspectiva VC sobre la fiebre de los Memecoins: ¿nuevo campo de inversión o trampa de salida de liquidez?
Meme experimentó una fase de lento crecimiento desde 2013 hasta 2019, seguida de un período caótico de cambios rápidos de 2020 a 2022, y finalmente, de 2023 a 2024, llegó a un período de rápido desarrollo y fue oficialmente reconocido y aceptado como una pista única con una amplia base de audiencia.
El volumen diario de negociación de Meme es de aproximadamente el 11%, en comparación con el 5% de DeFi, el 7% de Layer2 y el 4% de Layer1. Esta proporción no solo resalta la alta Liquidez de Meme, sino que también indica un mayor interés y frecuencia de transacciones de los usuarios hacia Meme.
A finales del tercer trimestre de 2024, la participación de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y sigue mostrando una tendencia de crecimiento. Si hacemos una simple simulación de regresión lineal, esta participación alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Meme es un Layer1 apalancado, es decir, cuando el mercado mejora, habrá un aumento de alrededor del 5 al 10 veces en el Layer1.
Los memes de cultura animal y los memes de cultura Cult son tipos que son adecuados para un seguimiento a largo plazo. En comparación, otras categorías de memes a menudo están relacionadas con tendencias a corto plazo, y su atención y popularidad pueden aumentar rápidamente y luego caer.
En 2024, la industria y el mercado están experimentando una drástica reestructuración. En medio de un contexto donde muchos proyectos respaldados e invertidos por VC no están teniendo un buen desempeño, Meme ha emergido como una nueva fuerza que no se puede ignorar. El surgimiento del modo PvP, el efecto riqueza generado por los ataques de moneda única, y el entorno extremadamente amigable para Meme que ofrece Solana, han mostrado un brillo único este año. Murad, un representante de la nueva generación de Meme, se ha convertido rápidamente en una figura popular en el mundo de Meme gracias a su discurso en Supercycle. Sin embargo, ¿qué cambios ha experimentado Meme detrás de esta ola de popularidad? Desde la perspectiva de VC, ¿cómo podemos participar en esto? Estas preguntas merecen una profunda reflexión.
Panorama del mercado de memes: origen, evolución y análisis de datos del mercado
Origen e impacto
El meme, como fenómeno de difusión cultural, está estrechamente relacionado con la historia humana. Originado en los primeros lenguajes, creencias y costumbres de la sociedad, se propaga en los grupos a través de la imitación y el aprendizaje. La aparición de Internet ha acelerado enormemente la difusión de los memes, que circulan en forma de imágenes, videos, textos, y stickers, y se propagan rápidamente entre los usuarios debido a su humor, ironía o resonancia. Los memes satisfacen la necesidad de las personas de expresar emociones, compartir opiniones y establecer conexiones en la interacción social, siendo un fenómeno cultural que refleja tendencias sociales, psicología de grupos y cambios culturales. Su difusión y popularidad están influenciadas por la atracción del contenido, el entorno de difusión, la aceptación de la comunidad y la influencia de los KOL.
En Web2, la cultura Meme nació y se desarrolló principalmente en dos plataformas: 4chan y Reddit. 4chan es el lugar de origen del popular Meme Pepe the Frog, donde se agrupan muchos contenidos relacionados con los Memes de Pepe y su cultura derivada. Al mismo tiempo, 4chan también es un caldo de cultivo para el cómic Boy's Club, lo que nos proporciona una perspectiva importante para entender la cultura Meme. Por otro lado, Reddit ha dado vida a clásicos como Dogecoin y Success Kid. Gracias a la activa atmósfera comunitaria y la sólida base de usuarios de estas dos plataformas, todavía son hoy en día lugares de nacimiento de muchos nuevos Memes. Además de estas dos plataformas, otras redes sociales con muchos usuarios también han dado lugar a algunos Memes populares. Por ejemplo, el perro dogwifhat, una imagen de un perro con un gorro de lana rosa, que ha creado una cultura de tótems "de gorro" en la comunidad desde sus inicios, con muchos usuarios y personas famosas compartiendo imágenes relacionadas con el perro de gorro.
evolución y desarrollo
Comenzando en Web2, obsesionados con Web3. En este artículo, nos referiremos a Meme y sus monedas relacionadas como "Meme", sin hacer distinciones específicas. Al revisar la trayectoria de desarrollo de Meme, notamos que en sus inicios no era prominente y no recibió suficiente atención. Referenciando los ciclos de mercado alcista y bajista de la industria, podemos dividir la línea de desarrollo de Meme en estas tres etapas: etapa embrionaria (2013 a 2019), etapa caótica (2020 a 2022), etapa de rápido desarrollo (2023 a 2024). A través de la consulta de datos estadísticos de instantáneas históricas de CoinMarketCap, datos de monedas individuales de Coingecko, información histórica de motores de búsqueda y contenido en redes sociales, podemos entender de manera más integral la evolución de Meme.
Hasta el 31 de diciembre de 2019, en la fase de germinación, Dogecoin era la única criptomoneda de tipo Meme en el ranking de las 100 principales por capitalización de mercado, ocupando el puesto 34. Al revisar el período de 2013 a 2019, las monedas de tipo Meme no ocuparon un lugar significativo en el mercado. Durante este tiempo, la industria estaba en una fase rápida de construcción de infraestructura, donde todos estaban explorando varios nuevos conceptos. Las nuevas monedas principales suelen ser aquellas que tienen una capacidad de procesamiento de transacciones más eficiente y tiempos de confirmación más rápidos, o nuevas cadenas de bloques que incorporan potentes funciones de contratos inteligentes. Para las monedas de tipo Meme, el desafío es que necesitan costos relativamente altos para establecer un vehículo de apoyo y, debido a la dificultad en la construcción de liquidez, esto ha llevado a un volumen de transacciones pequeño, dificultando obtener un amplio apoyo de los intercambios centralizados. Por lo tanto, en la fase de germinación de las monedas Meme, además de Dogecoin, que se caracteriza por el meme "Doge" y tiene un efecto de difusión significativo, no había muchas otras monedas Meme en el mercado que pudieran sobrevivir.
El período de caos que comenzó en 2020, más concretamente en agosto de 2020, fue desencadenado por la ola de IDOs provocada por el DeFi Summer. El DeFi Summer lideró los IDOs, lo que permitió a las personas construir liquidez en la cadena a bajo costo, ofrecer transacciones y crear rápidamente escenarios de comercio. Esto permitió la emisión de tokens a bajo costo y la circulación directa en el mercado secundario sin pasar por las listas de intercambios, lo que dio lugar a varios Memes en la cadena. Durante este período, las monedas Meme que sobrevivieron incluyen SHIB, FLOKI y PEOPLE. Sin embargo, a pesar de esto, estas primeras monedas Meme no recibieron atención del mercado, su popularidad se basó principalmente en conceptos especulativos. Además, la popularidad de los Memes en el período de caos a menudo surgió en un contexto de exceso de liquidez en la industria, generalmente apareciendo como el último relevista después de que varios sectores aumentaran alternativamente. Cabe mencionar que los Memes también obtuvieron una amplia atención en este período debido a su asociación con celebridades, especialmente la continua promoción de Elon Musk hacia Dogecoin en 2021, que no solo provocó fluctuaciones significativas en el precio de Dogecoin, sino que también impulsó a Dogecoin a un nuevo nivel en términos de capitalización de mercado, y la comunidad también se expandió considerablemente.
Con la llegada de 2023, la fiebre de las monedas Meme continúa en aumento, surgiendo una diversidad de monedas Meme, como BONK, PEPE, CHEEMS, y las relacionadas con la cultura Cult como BITCOIN y SPX, WIF y MOG, entre otras. En este período, las variedades de monedas Meme comienzan a diversificarse y otras cadenas públicas como Solana también comienzan a destacar. Para 2024, el desarrollo de las monedas Meme entra directamente en una fase de aceleración, con nuevas monedas como BOME, neiro en minúsculas y GOAT surgiendo constantemente, cada una con sus características. Las monedas Meme han sido ampliamente reconocidas y han ganado una base de audiencia como una pista única.
Al analizar la proporción de capitalización de mercado y otros indicadores de rendimiento del Meme en las 600 principales criptomonedas del mercado desde 2013 hasta 2024, podemos ver claramente el crecimiento de la capitalización de mercado de Meme, así como la expansión de su variedad y cantidad. Durante este tiempo, la capitalización de mercado de Meme no solo ha experimentado un crecimiento significativo, sino que también ha aumentado en tipos y cantidades. Al final del tercer trimestre de 2024, la proporción de capitalización de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y todavía muestra una tendencia de crecimiento continuo. Si se realiza una simple simulación de regresión lineal, esta proporción alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Quizás, alguna vez dudamos de si los Meme eran solo un fenómeno efímero, que rápidamente regresaría al silencio después de la ola de entusiasmo. Sin embargo, a medida que hemos investigado y comprendido más sobre los Meme, creemos que nuestra perspectiva ha cambiado. Los Meme no solo no desaparecerán, sino que seguirán innovando constantemente, y cada ciclo de era podría dar lugar a nuevos Meme líderes. Sin embargo, detrás de estos brillantes Meme líderes, se oculta una dura realidad, que nos recuerda que debemos mantener siempre la calma y la mente despejada.
Análisis de datos del mercado
A través del análisis del desarrollo y los datos históricos de Meme, podemos entender aproximadamente su tendencia de desarrollo. Entonces, estudiar la actual estructura del mercado puede proporcionarnos una perspectiva intuitiva para observar los cambios en los puntos calientes del mercado y el flujo de capital. A continuación, profundizamos en los indicadores macroeconómicos del sector de Meme, incluidos la capitalización de mercado, la actividad de negociación y el volumen de negociación diario promedio, entre otros indicadores clave. Estos análisis no solo revelan las últimas dinámicas del sector de Meme, sino que también muestran su trayectoria de desarrollo futura.
Cambio en la capitalización de mercado y la cantidad: El cambio en la capitalización de mercado y la cantidad en circulación de Meme puede reflejar la demanda y el nivel de aceptación en el mercado. Aunque algunos tokens de Meme tienen una capitalización de mercado baja, el aumento en la cantidad de nuevos Meme indica que el interés de la comunidad en todo el sector está creciendo. En comparación con otros sectores, Meme ha liderado con creces en términos de capitalización de mercado total y cantidad nueva en los últimos dos años.
Actividad de negociación: La actividad de negociación y la tasa de rotación de Meme suelen ser más altas que las de otras categorías. Según los datos de CoinMarketCap, la capitalización de mercado total de los tokens Meme es de aproximadamente 50 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diario de alrededor de 5 mil millones de dólares, lo que indica un nivel de actividad de negociación que supera ampliamente a otras categorías. En promedio, la tasa de rotación diaria de los tokens Meme es de aproximadamente el 11%, en comparación con una tasa de rotación diaria de alrededor del 5% para DeFi, aproximadamente el 7% para Layer2, y del 4% para Layer1. Esta proporción no solo destaca la alta liquidez de Meme, sino que también indica un alto interés y frecuencia de negociación por parte de los usuarios. Para los tokens Meme que están por encima del nivel de la categoría, especialmente aquellos con mayores volúmenes de negociación, a menudo se convierten en objetivos de búsqueda de capital en el mercado.
Nuevas criptomonedas Meme: aumento y baja tasa de éxito: en el mercado Meme, continuamente surgen nuevas monedas, y sus aumentos a veces incluso superan a criptomonedas principales como BTC. Esto indica que el campo de los tokens Meme tiene una alta volatilidad y oportunidades especulativas. Sin embargo, entre los numerosos nuevos Memes, tomando como ejemplo los datos de Pump fun, solo menos del 2% de los Memes lanzados han tenido éxito, y solo el 0.23% mantiene una capitalización de mercado por encima de 1M, lo que significa que la probabilidad de sobrevivir y resistir la prueba del tiempo es extremadamente baja.
Gran volumen de transacciones y nuevos usuarios: Meme puede generar un gran volumen de transacciones y cuenta con un grupo de usuarios relativamente leales. Por lo tanto, para CEX, listar monedas Meme puede convertirse en una estrategia importante para atraer tráfico y usuarios. Tomando como ejemplo el mercado spot de una plataforma de trading, el 20% de los pares de trading en el top 30 por volumen son Meme.
Escasez de Memes de primera línea: Los Memes de nivel de primera línea son relativamente escasos. Enfrentándose a una enorme cantidad de cientos y miles de tokens de Meme, realmente se puede considerar que menos del 1% son de primera línea. Tomando como ejemplo los Memes registrados en un sitio de datos, a pesar de que nuevos Memes aparecen constantemente en el mercado, los que pueden resistir la prueba del tiempo y finalmente destacar son muy pocos. Además, la distribución de la capitalización de mercado en el sector de Memes también muestra una notable ley del 80-20: la capitalización total del sector está principalmente impulsada por menos del 10% de los mejores Memes. Esta distribución de capitalización de mercado altamente concentrada, sin duda, aumenta la dificultad de encontrar verdaderas inversiones de valor en el campo de los Memes. Si se participa en la inversión en Memes desde la perspectiva de VC, esto coincide con la regla empírica en el capital de riesgo llamada "regla 2-8": aproximadamente el 10% de las inversiones exitosas en Memes pueden compensar las pérdidas de otras inversiones en Memes.
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DataOnlooker
· hace13h
Otra ola de tomar a la gente por tonta ha llegado.
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HodlVeteran
· hace13h
Mercado bajista tres años, un veterano les dice, esto es una máquina para tomar a la gente por tonta... una lección dolorosa.
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notSatoshi1971
· hace13h
Jóvenes, no dejen que los memes les hagan ser engañados.
La fiebre de los Meme monedas se intensifica, ¿cómo se posiciona VC en esta nueva pista emergente?
Perspectiva VC sobre la fiebre de los Memecoins: ¿nuevo campo de inversión o trampa de salida de liquidez?
Meme experimentó una fase de lento crecimiento desde 2013 hasta 2019, seguida de un período caótico de cambios rápidos de 2020 a 2022, y finalmente, de 2023 a 2024, llegó a un período de rápido desarrollo y fue oficialmente reconocido y aceptado como una pista única con una amplia base de audiencia.
El volumen diario de negociación de Meme es de aproximadamente el 11%, en comparación con el 5% de DeFi, el 7% de Layer2 y el 4% de Layer1. Esta proporción no solo resalta la alta Liquidez de Meme, sino que también indica un mayor interés y frecuencia de transacciones de los usuarios hacia Meme.
A finales del tercer trimestre de 2024, la participación de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y sigue mostrando una tendencia de crecimiento. Si hacemos una simple simulación de regresión lineal, esta participación alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Meme es un Layer1 apalancado, es decir, cuando el mercado mejora, habrá un aumento de alrededor del 5 al 10 veces en el Layer1.
Los memes de cultura animal y los memes de cultura Cult son tipos que son adecuados para un seguimiento a largo plazo. En comparación, otras categorías de memes a menudo están relacionadas con tendencias a corto plazo, y su atención y popularidad pueden aumentar rápidamente y luego caer.
En 2024, la industria y el mercado están experimentando una drástica reestructuración. En medio de un contexto donde muchos proyectos respaldados e invertidos por VC no están teniendo un buen desempeño, Meme ha emergido como una nueva fuerza que no se puede ignorar. El surgimiento del modo PvP, el efecto riqueza generado por los ataques de moneda única, y el entorno extremadamente amigable para Meme que ofrece Solana, han mostrado un brillo único este año. Murad, un representante de la nueva generación de Meme, se ha convertido rápidamente en una figura popular en el mundo de Meme gracias a su discurso en Supercycle. Sin embargo, ¿qué cambios ha experimentado Meme detrás de esta ola de popularidad? Desde la perspectiva de VC, ¿cómo podemos participar en esto? Estas preguntas merecen una profunda reflexión.
Panorama del mercado de memes: origen, evolución y análisis de datos del mercado
Origen e impacto
El meme, como fenómeno de difusión cultural, está estrechamente relacionado con la historia humana. Originado en los primeros lenguajes, creencias y costumbres de la sociedad, se propaga en los grupos a través de la imitación y el aprendizaje. La aparición de Internet ha acelerado enormemente la difusión de los memes, que circulan en forma de imágenes, videos, textos, y stickers, y se propagan rápidamente entre los usuarios debido a su humor, ironía o resonancia. Los memes satisfacen la necesidad de las personas de expresar emociones, compartir opiniones y establecer conexiones en la interacción social, siendo un fenómeno cultural que refleja tendencias sociales, psicología de grupos y cambios culturales. Su difusión y popularidad están influenciadas por la atracción del contenido, el entorno de difusión, la aceptación de la comunidad y la influencia de los KOL.
En Web2, la cultura Meme nació y se desarrolló principalmente en dos plataformas: 4chan y Reddit. 4chan es el lugar de origen del popular Meme Pepe the Frog, donde se agrupan muchos contenidos relacionados con los Memes de Pepe y su cultura derivada. Al mismo tiempo, 4chan también es un caldo de cultivo para el cómic Boy's Club, lo que nos proporciona una perspectiva importante para entender la cultura Meme. Por otro lado, Reddit ha dado vida a clásicos como Dogecoin y Success Kid. Gracias a la activa atmósfera comunitaria y la sólida base de usuarios de estas dos plataformas, todavía son hoy en día lugares de nacimiento de muchos nuevos Memes. Además de estas dos plataformas, otras redes sociales con muchos usuarios también han dado lugar a algunos Memes populares. Por ejemplo, el perro dogwifhat, una imagen de un perro con un gorro de lana rosa, que ha creado una cultura de tótems "de gorro" en la comunidad desde sus inicios, con muchos usuarios y personas famosas compartiendo imágenes relacionadas con el perro de gorro.
evolución y desarrollo
Comenzando en Web2, obsesionados con Web3. En este artículo, nos referiremos a Meme y sus monedas relacionadas como "Meme", sin hacer distinciones específicas. Al revisar la trayectoria de desarrollo de Meme, notamos que en sus inicios no era prominente y no recibió suficiente atención. Referenciando los ciclos de mercado alcista y bajista de la industria, podemos dividir la línea de desarrollo de Meme en estas tres etapas: etapa embrionaria (2013 a 2019), etapa caótica (2020 a 2022), etapa de rápido desarrollo (2023 a 2024). A través de la consulta de datos estadísticos de instantáneas históricas de CoinMarketCap, datos de monedas individuales de Coingecko, información histórica de motores de búsqueda y contenido en redes sociales, podemos entender de manera más integral la evolución de Meme.
Hasta el 31 de diciembre de 2019, en la fase de germinación, Dogecoin era la única criptomoneda de tipo Meme en el ranking de las 100 principales por capitalización de mercado, ocupando el puesto 34. Al revisar el período de 2013 a 2019, las monedas de tipo Meme no ocuparon un lugar significativo en el mercado. Durante este tiempo, la industria estaba en una fase rápida de construcción de infraestructura, donde todos estaban explorando varios nuevos conceptos. Las nuevas monedas principales suelen ser aquellas que tienen una capacidad de procesamiento de transacciones más eficiente y tiempos de confirmación más rápidos, o nuevas cadenas de bloques que incorporan potentes funciones de contratos inteligentes. Para las monedas de tipo Meme, el desafío es que necesitan costos relativamente altos para establecer un vehículo de apoyo y, debido a la dificultad en la construcción de liquidez, esto ha llevado a un volumen de transacciones pequeño, dificultando obtener un amplio apoyo de los intercambios centralizados. Por lo tanto, en la fase de germinación de las monedas Meme, además de Dogecoin, que se caracteriza por el meme "Doge" y tiene un efecto de difusión significativo, no había muchas otras monedas Meme en el mercado que pudieran sobrevivir.
El período de caos que comenzó en 2020, más concretamente en agosto de 2020, fue desencadenado por la ola de IDOs provocada por el DeFi Summer. El DeFi Summer lideró los IDOs, lo que permitió a las personas construir liquidez en la cadena a bajo costo, ofrecer transacciones y crear rápidamente escenarios de comercio. Esto permitió la emisión de tokens a bajo costo y la circulación directa en el mercado secundario sin pasar por las listas de intercambios, lo que dio lugar a varios Memes en la cadena. Durante este período, las monedas Meme que sobrevivieron incluyen SHIB, FLOKI y PEOPLE. Sin embargo, a pesar de esto, estas primeras monedas Meme no recibieron atención del mercado, su popularidad se basó principalmente en conceptos especulativos. Además, la popularidad de los Memes en el período de caos a menudo surgió en un contexto de exceso de liquidez en la industria, generalmente apareciendo como el último relevista después de que varios sectores aumentaran alternativamente. Cabe mencionar que los Memes también obtuvieron una amplia atención en este período debido a su asociación con celebridades, especialmente la continua promoción de Elon Musk hacia Dogecoin en 2021, que no solo provocó fluctuaciones significativas en el precio de Dogecoin, sino que también impulsó a Dogecoin a un nuevo nivel en términos de capitalización de mercado, y la comunidad también se expandió considerablemente.
Con la llegada de 2023, la fiebre de las monedas Meme continúa en aumento, surgiendo una diversidad de monedas Meme, como BONK, PEPE, CHEEMS, y las relacionadas con la cultura Cult como BITCOIN y SPX, WIF y MOG, entre otras. En este período, las variedades de monedas Meme comienzan a diversificarse y otras cadenas públicas como Solana también comienzan a destacar. Para 2024, el desarrollo de las monedas Meme entra directamente en una fase de aceleración, con nuevas monedas como BOME, neiro en minúsculas y GOAT surgiendo constantemente, cada una con sus características. Las monedas Meme han sido ampliamente reconocidas y han ganado una base de audiencia como una pista única.
Al analizar la proporción de capitalización de mercado y otros indicadores de rendimiento del Meme en las 600 principales criptomonedas del mercado desde 2013 hasta 2024, podemos ver claramente el crecimiento de la capitalización de mercado de Meme, así como la expansión de su variedad y cantidad. Durante este tiempo, la capitalización de mercado de Meme no solo ha experimentado un crecimiento significativo, sino que también ha aumentado en tipos y cantidades. Al final del tercer trimestre de 2024, la proporción de capitalización de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y todavía muestra una tendencia de crecimiento continuo. Si se realiza una simple simulación de regresión lineal, esta proporción alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Quizás, alguna vez dudamos de si los Meme eran solo un fenómeno efímero, que rápidamente regresaría al silencio después de la ola de entusiasmo. Sin embargo, a medida que hemos investigado y comprendido más sobre los Meme, creemos que nuestra perspectiva ha cambiado. Los Meme no solo no desaparecerán, sino que seguirán innovando constantemente, y cada ciclo de era podría dar lugar a nuevos Meme líderes. Sin embargo, detrás de estos brillantes Meme líderes, se oculta una dura realidad, que nos recuerda que debemos mantener siempre la calma y la mente despejada.
Análisis de datos del mercado
A través del análisis del desarrollo y los datos históricos de Meme, podemos entender aproximadamente su tendencia de desarrollo. Entonces, estudiar la actual estructura del mercado puede proporcionarnos una perspectiva intuitiva para observar los cambios en los puntos calientes del mercado y el flujo de capital. A continuación, profundizamos en los indicadores macroeconómicos del sector de Meme, incluidos la capitalización de mercado, la actividad de negociación y el volumen de negociación diario promedio, entre otros indicadores clave. Estos análisis no solo revelan las últimas dinámicas del sector de Meme, sino que también muestran su trayectoria de desarrollo futura.
Cambio en la capitalización de mercado y la cantidad: El cambio en la capitalización de mercado y la cantidad en circulación de Meme puede reflejar la demanda y el nivel de aceptación en el mercado. Aunque algunos tokens de Meme tienen una capitalización de mercado baja, el aumento en la cantidad de nuevos Meme indica que el interés de la comunidad en todo el sector está creciendo. En comparación con otros sectores, Meme ha liderado con creces en términos de capitalización de mercado total y cantidad nueva en los últimos dos años.
Actividad de negociación: La actividad de negociación y la tasa de rotación de Meme suelen ser más altas que las de otras categorías. Según los datos de CoinMarketCap, la capitalización de mercado total de los tokens Meme es de aproximadamente 50 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diario de alrededor de 5 mil millones de dólares, lo que indica un nivel de actividad de negociación que supera ampliamente a otras categorías. En promedio, la tasa de rotación diaria de los tokens Meme es de aproximadamente el 11%, en comparación con una tasa de rotación diaria de alrededor del 5% para DeFi, aproximadamente el 7% para Layer2, y del 4% para Layer1. Esta proporción no solo destaca la alta liquidez de Meme, sino que también indica un alto interés y frecuencia de negociación por parte de los usuarios. Para los tokens Meme que están por encima del nivel de la categoría, especialmente aquellos con mayores volúmenes de negociación, a menudo se convierten en objetivos de búsqueda de capital en el mercado.
Nuevas criptomonedas Meme: aumento y baja tasa de éxito: en el mercado Meme, continuamente surgen nuevas monedas, y sus aumentos a veces incluso superan a criptomonedas principales como BTC. Esto indica que el campo de los tokens Meme tiene una alta volatilidad y oportunidades especulativas. Sin embargo, entre los numerosos nuevos Memes, tomando como ejemplo los datos de Pump fun, solo menos del 2% de los Memes lanzados han tenido éxito, y solo el 0.23% mantiene una capitalización de mercado por encima de 1M, lo que significa que la probabilidad de sobrevivir y resistir la prueba del tiempo es extremadamente baja.
Gran volumen de transacciones y nuevos usuarios: Meme puede generar un gran volumen de transacciones y cuenta con un grupo de usuarios relativamente leales. Por lo tanto, para CEX, listar monedas Meme puede convertirse en una estrategia importante para atraer tráfico y usuarios. Tomando como ejemplo el mercado spot de una plataforma de trading, el 20% de los pares de trading en el top 30 por volumen son Meme.
Escasez de Memes de primera línea: Los Memes de nivel de primera línea son relativamente escasos. Enfrentándose a una enorme cantidad de cientos y miles de tokens de Meme, realmente se puede considerar que menos del 1% son de primera línea. Tomando como ejemplo los Memes registrados en un sitio de datos, a pesar de que nuevos Memes aparecen constantemente en el mercado, los que pueden resistir la prueba del tiempo y finalmente destacar son muy pocos. Además, la distribución de la capitalización de mercado en el sector de Memes también muestra una notable ley del 80-20: la capitalización total del sector está principalmente impulsada por menos del 10% de los mejores Memes. Esta distribución de capitalización de mercado altamente concentrada, sin duda, aumenta la dificultad de encontrar verdaderas inversiones de valor en el campo de los Memes. Si se participa en la inversión en Memes desde la perspectiva de VC, esto coincide con la regla empírica en el capital de riesgo llamada "regla 2-8": aproximadamente el 10% de las inversiones exitosas en Memes pueden compensar las pérdidas de otras inversiones en Memes.
Resumen
Junto con el reciente mundo de los Meme