Análisis profundo del mercado de staking de Solana: la estructura de los cuatro fuertes en staking líquido
Con la recuperación del mercado de criptomonedas, Solana (SOL) ha ascendido al sexto lugar entre las criptomonedas más grandes del mundo. En todas las blockchains basadas en proof of stake (PoS), el tamaño de los activos en staking de Solana es solo superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el nivel de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que es solo el 11.3% de su máximo histórico.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido ocupan un lugar importante y son un factor clave para la recuperación del TVL. Entre ellos, Marinade y Jito destacan con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo profundizará en los principales participantes en el campo del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y rendimiento en el mercado.
Mercado de staking de Solana
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de Solana alcanzó los 30,530 millones de dólares, con una capitalización de mercado en staking de 27,620 millones de dólares, y una proporción de staking del 69.18%. La cantidad en staking es de 391 millones de SOL, con una tasa de inflación del 6.75% y una tasa de recompensa del 6.87%. Es importante destacar que la capitalización de mercado en staking de SOL es la segunda más alta entre todas las cadenas de bloques PoS, solo superada por ETH. Al mismo tiempo, su proporción de staking también es relativamente alta entre las principales cadenas de bloques PoS por capitalización de mercado.
La red Solana cuenta actualmente con 1986 validadores, y la tasa de rendimiento anualizada (APY) ofrecida por los validadores mejor clasificados se acerca al 8%, sin comisiones. Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana lanzó el "plan de piscina de staking". Este plan permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación, es decir, tokens de staking liquido (LST).
Según los datos, hay un total de 16.82 millones de SOL bloqueados en el pool de staking, con un APY promedio del 6.68%. Esto significa que el SOL en el pool de staking representa aproximadamente el 4.3% del total de la cantidad apostada. Los cuatro principales pools de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los cuatro proyectos de staking liquido más grandes en el ecosistema de Solana.
Explicación detallada de los cuatro principales staking líquido
Marinade Finance
Marinade Finance es el protocolo de staking liquido más antiguo en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet en agosto de 2021. Los usuarios que estacan SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y las recompensas de staking se acumulan directamente en mSOL. A diferencia de otros proyectos, Marinade también ofrece servicios de staking nativos, permitiendo a los usuarios obtener recompensas de staking sin utilizar contratos inteligentes.
Hasta ahora, se han apostado 7.058 millones de SOL en Marinade, que es el proyecto de staking liquido más grande en Solana y también el que tiene la mayor TVL, con un valor de 777 millones de dólares. Su tasa de rendimiento de staking es del 6.543%, y en los últimos 30 días, el volumen de staking ha crecido un 31.22%. La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza MNDE de Marinade es de 85.99 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, y en los últimos 7 días ha subido un 22.2%.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios que stakean SOL en Jito pueden obtener JitoSOL, y las ganancias de staking también se acumulan en JitoSOL. Lo único de Jito es que ha desarrollado una infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, parte de las ganancias de MEV se distribuirán a JitoSOL, por lo que los usuarios que stakean a través de Jito pueden obtener ganancias relativamente más altas.
Actualmente, se han realizado stake de 6.38 millones de SOL en Jito, con un crecimiento del 17.77% en los últimos 30 días. Su TVL es de 455 millones de dólares, con un rendimiento de stake del 6.892%. La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza de Jito, JTO, es de 342 millones de dólares, y su capitalización de mercado total es de 2.973 millones de dólares, con un aumento del 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido a la prosperidad general del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Los usuarios que stakean SOL en BlazeStake pueden obtener bSOL, y las ganancias se acumulan directamente en bSOL. BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios stakear liquido a validadores específicos.
BlazeStake actualmente ha stakeado 1.52 millones de SOL, con un crecimiento del 177% en los últimos 30 días. Su TVL es de 108 millones de dólares, y la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%. La capitalización de mercado del token de gobernanza de BlazeStake, BLZE, es de 38.84 millones de dólares, con un aumento del 66.5% en los últimos 7 días.
Lido
Lido lanzó su servicio de staking líquido en Solana en septiembre de 2021. A pesar de que Lido domina el staking líquido en Ethereum, su desarrollo en otras cadenas no ha sido ideal. En octubre de este año, Lido anunció que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakeen SOL en Lido pueden recibir stSOL, y las ganancias también se acumulan en stSOL.
Actualmente, Lido ha stakeado 887,000 SOL en Solana, lo que representa una disminución del 41.43% en los últimos 30 días. Su TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares, con un rendimiento de staking liquido del 6.717%. La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza de Lido, LDO, es de 2.095 millones de dólares, con una capitalización total de 2.356 millones de dólares, y ha caído un 6.7% en los últimos 7 días.
Aplicaciones de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido diferentes niveles de apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana. Los dos principales protocolos de préstamos en Solana, marginfi y Solend, admiten estos LST como garantía para préstamos, pero después de que Lido anunció su salida, stSOL ha sido eliminado de estos dos proyectos.
En el mayor exchange descentralizado de Solana, Orca, los pares de trading mSOL/SOL y bSOL/SOL tienen más de diez millones de dólares en liquidez, mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El aumento en el volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con los incentivos del proyecto. Blaze ofrece los mayores incentivos, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR para depósitos en Solend. Los depósitos de mSOL de Marinade reciben un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR. Jito aún no ha incentivado el uso de JitoSOL en DeFi, mientras que Lido ha optado por salir del mercado debido a que los tokens ya se han distribuido prácticamente en su totalidad y no puede continuar con los incentivos.
Conclusión
Existen varios esquemas representativos de staking liquido en el ecosistema de Solana, todos apoyados por proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade, como pionero, ofrece servicios de stake nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios elegir validadores específicos; Lido representa a los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el volumen total de staking liquido sigue siendo bajo, con solo el 4.3% de SOL apostado a través de la piscina de staking. Los diversos esquemas de liquidez también han llevado a una dispersión de la liquidez. En el futuro, podrían surgir más esquemas competitivos, como el LST de marginfi.
Las medidas de incentivo siguen siendo cruciales para el aumento del volumen de stake y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene un reconocimiento relativamente bajo, ha logrado un crecimiento del 177% en el volumen de stake en los últimos 30 días al ofrecer subsidios con el APR más alto. En comparación, a pesar de que Lido goza de renombre en el área de staking liquido, optó por retirarse del mercado de Solana debido a su incapacidad para continuar ofreciendo subsidios.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
7
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
RektDetective
· hace6h
El sol de草ha comenzado a despegar.
Ver originalesResponder0
TokenDustCollector
· hace19h
tvl sigue tan bajo, subiendo despacio
Ver originalesResponder0
SchroedingerMiner
· hace19h
siempre tiene que haber un error, ¿verdad?
Ver originalesResponder0
BlockImposter
· hace19h
SOL luego se ha destacado.
Ver originalesResponder0
GasFeeNightmare
· hace19h
Esto es realmente bueno, el TVL se ha duplicado sin duda.
Análisis comparativo de profundidad de cuatro grandes proyectos de staking liquido de Solana
Análisis profundo del mercado de staking de Solana: la estructura de los cuatro fuertes en staking líquido
Con la recuperación del mercado de criptomonedas, Solana (SOL) ha ascendido al sexto lugar entre las criptomonedas más grandes del mundo. En todas las blockchains basadas en proof of stake (PoS), el tamaño de los activos en staking de Solana es solo superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el nivel de acumulación de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que es solo el 11.3% de su máximo histórico.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido ocupan un lugar importante y son un factor clave para la recuperación del TVL. Entre ellos, Marinade y Jito destacan con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo profundizará en los principales participantes en el campo del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y rendimiento en el mercado.
Mercado de staking de Solana
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de Solana alcanzó los 30,530 millones de dólares, con una capitalización de mercado en staking de 27,620 millones de dólares, y una proporción de staking del 69.18%. La cantidad en staking es de 391 millones de SOL, con una tasa de inflación del 6.75% y una tasa de recompensa del 6.87%. Es importante destacar que la capitalización de mercado en staking de SOL es la segunda más alta entre todas las cadenas de bloques PoS, solo superada por ETH. Al mismo tiempo, su proporción de staking también es relativamente alta entre las principales cadenas de bloques PoS por capitalización de mercado.
La red Solana cuenta actualmente con 1986 validadores, y la tasa de rendimiento anualizada (APY) ofrecida por los validadores mejor clasificados se acerca al 8%, sin comisiones. Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana lanzó el "plan de piscina de staking". Este plan permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación, es decir, tokens de staking liquido (LST).
Según los datos, hay un total de 16.82 millones de SOL bloqueados en el pool de staking, con un APY promedio del 6.68%. Esto significa que el SOL en el pool de staking representa aproximadamente el 4.3% del total de la cantidad apostada. Los cuatro principales pools de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los cuatro proyectos de staking liquido más grandes en el ecosistema de Solana.
Explicación detallada de los cuatro principales staking líquido
Marinade Finance
Marinade Finance es el protocolo de staking liquido más antiguo en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet en agosto de 2021. Los usuarios que estacan SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y las recompensas de staking se acumulan directamente en mSOL. A diferencia de otros proyectos, Marinade también ofrece servicios de staking nativos, permitiendo a los usuarios obtener recompensas de staking sin utilizar contratos inteligentes.
Hasta ahora, se han apostado 7.058 millones de SOL en Marinade, que es el proyecto de staking liquido más grande en Solana y también el que tiene la mayor TVL, con un valor de 777 millones de dólares. Su tasa de rendimiento de staking es del 6.543%, y en los últimos 30 días, el volumen de staking ha crecido un 31.22%. La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza MNDE de Marinade es de 85.99 millones de dólares, con una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, y en los últimos 7 días ha subido un 22.2%.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios que stakean SOL en Jito pueden obtener JitoSOL, y las ganancias de staking también se acumulan en JitoSOL. Lo único de Jito es que ha desarrollado una infraestructura de valor extraíble máximo (MEV) para la red Solana, que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, parte de las ganancias de MEV se distribuirán a JitoSOL, por lo que los usuarios que stakean a través de Jito pueden obtener ganancias relativamente más altas.
Actualmente, se han realizado stake de 6.38 millones de SOL en Jito, con un crecimiento del 17.77% en los últimos 30 días. Su TVL es de 455 millones de dólares, con un rendimiento de stake del 6.892%. La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza de Jito, JTO, es de 342 millones de dólares, y su capitalización de mercado total es de 2.973 millones de dólares, con un aumento del 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido a la prosperidad general del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Los usuarios que stakean SOL en BlazeStake pueden obtener bSOL, y las ganancias se acumulan directamente en bSOL. BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios stakear liquido a validadores específicos.
BlazeStake actualmente ha stakeado 1.52 millones de SOL, con un crecimiento del 177% en los últimos 30 días. Su TVL es de 108 millones de dólares, y la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%. La capitalización de mercado del token de gobernanza de BlazeStake, BLZE, es de 38.84 millones de dólares, con un aumento del 66.5% en los últimos 7 días.
Lido
Lido lanzó su servicio de staking líquido en Solana en septiembre de 2021. A pesar de que Lido domina el staking líquido en Ethereum, su desarrollo en otras cadenas no ha sido ideal. En octubre de este año, Lido anunció que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakeen SOL en Lido pueden recibir stSOL, y las ganancias también se acumulan en stSOL.
Actualmente, Lido ha stakeado 887,000 SOL en Solana, lo que representa una disminución del 41.43% en los últimos 30 días. Su TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares, con un rendimiento de staking liquido del 6.717%. La capitalización de mercado circulante del token de gobernanza de Lido, LDO, es de 2.095 millones de dólares, con una capitalización total de 2.356 millones de dólares, y ha caído un 6.7% en los últimos 7 días.
Aplicaciones de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido diferentes niveles de apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana. Los dos principales protocolos de préstamos en Solana, marginfi y Solend, admiten estos LST como garantía para préstamos, pero después de que Lido anunció su salida, stSOL ha sido eliminado de estos dos proyectos.
En el mayor exchange descentralizado de Solana, Orca, los pares de trading mSOL/SOL y bSOL/SOL tienen más de diez millones de dólares en liquidez, mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El aumento en el volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con los incentivos del proyecto. Blaze ofrece los mayores incentivos, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del 15.37% APR para depósitos en Solend. Los depósitos de mSOL de Marinade reciben un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del 1.98% APR. Jito aún no ha incentivado el uso de JitoSOL en DeFi, mientras que Lido ha optado por salir del mercado debido a que los tokens ya se han distribuido prácticamente en su totalidad y no puede continuar con los incentivos.
Conclusión
Existen varios esquemas representativos de staking liquido en el ecosistema de Solana, todos apoyados por proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade, como pionero, ofrece servicios de stake nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios elegir validadores específicos; Lido representa a los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el volumen total de staking liquido sigue siendo bajo, con solo el 4.3% de SOL apostado a través de la piscina de staking. Los diversos esquemas de liquidez también han llevado a una dispersión de la liquidez. En el futuro, podrían surgir más esquemas competitivos, como el LST de marginfi.
Las medidas de incentivo siguen siendo cruciales para el aumento del volumen de stake y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene un reconocimiento relativamente bajo, ha logrado un crecimiento del 177% en el volumen de stake en los últimos 30 días al ofrecer subsidios con el APR más alto. En comparación, a pesar de que Lido goza de renombre en el área de staking liquido, optó por retirarse del mercado de Solana debido a su incapacidad para continuar ofreciendo subsidios.