Análisis de los factores que influyen en la fluctuación del precio del Bitcoin
La semana pasada, el precio de Bitcoin experimentó una gran fluctuación, intentando varias veces superar la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares, pero sin éxito. Esta gran volatilidad a corto plazo se debe principalmente a los siguientes factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración en la entrada de fondos institucionales y ajustes naturales del mercado.
Liquidación en cadena y altas tasas de financiamiento causan la caída de precios
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó una notable corrección en el nivel de 24295 dólares. Dado que en ese momento el mapa de calor de las plataformas de trading mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, se esperaba una corrección en el mercado. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Esto se debió principalmente a liquidaciones en cadena que ocurrieron en las principales plataformas de futuros.
En el mercado de futuros, los traders suelen tomar prestado más capital para realizar transacciones de gran volumen. Por ejemplo, la tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros de Bitcoin puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Un apalancamiento más alto hace que el precio de liquidación esté más cerca del precio de entrada del trader, aumentando así el riesgo de grandes liquidaciones en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en un período de 4 horas. Esta liquidación masiva puede provocar una fuerte fluctuación, obligando a los traders a cerrar sus posiciones de forma pasiva en un corto período de tiempo.
Un indicador importante para evaluar la tendencia del mercado de futuros es la tasa de financiación. Las plataformas de trading utilizan el mecanismo de "financiación" para equilibrar el mercado. Si hay demasiados compradores en el mercado, los compradores deben compensar a los vendedores, y viceversa. Por lo tanto, una alta tasa de financiación significa que hay una congestión excesiva de compradores en el mercado. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó un alto del 0.1%, lo que generó una gran presión de costos para los traders.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Algunos analistas señalan que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza impulsora detrás del aumento de Bitcoin. Los datos muestran que el interés de los inversores institucionales en Bitcoin en las principales plataformas de negociación aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumentará. Si se presenta esta tendencia, el mercado de Bitcoin podría experimentar liquidaciones en cadena, lo que agravaría la caída de precios. Sin embargo, algunos analistas creen que incluso si ocurre un ajuste, su duración podría ser corta.
Un analista de cadena señaló que el riesgo de un retroceso ha aumentado debido a que los grandes inversores están vendiendo Bitcoin en la plataforma de trading. Sin embargo, también indicó que el precio podría recuperarse rápidamente después del retroceso, lo que podría deberse a la fuerte demanda de compra que contrarresta el impacto del retroceso.
La tendencia macro sigue siendo positiva
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es la reducción de la fuga de fondos de las plataformas de trading, mientras que las reservas de stablecoins están aumentando. Esto indica dos cosas: el número de grandes jugadores que venden en las plataformas de trading podría estar disminuyendo; algunos fondos en espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversores suelen almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas como monedas estables. Hacen esto porque es más conveniente utilizar monedas estables para comprar otras criptomonedas. Por lo tanto, si las reservas de monedas estables en las principales plataformas de intercambio comienzan a aumentar, indica que los inversores están reinvirtiendo fondos en Bitcoin y otros activos criptográficos importantes a través de monedas estables.
A corto plazo, uno de los factores inciertos en la tendencia del precio de Bitcoin es la inversión institucional. Los datos muestran que la prima de un fondo de inversión en Bitcoin alcanzó el 41%, lo que significa que los inversores están comprando Bitcoin a través de este fondo a un precio un 41% más alto que el precio al contado.
La aparición de este fenómeno de alta fluctuación se debe a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, lo que convierte a este fondo fiduciario en la herramienta de inversión preferida para muchas instituciones e inversores calificados. Mientras la fluctuación de este fondo siga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya repentinamente a corto plazo seguirá siendo bajo. Teniendo en cuenta que actualmente no hay señales evidentes de una disminución en la fluctuación, la posibilidad de que una reducción en la entrada de fondos institucionales lleve a una corrección en Bitcoin sigue siendo baja.
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SighingCashier
· 07-08 13:49
El destino de los tontos inversores minoristas.
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rugpull_survivor
· 07-07 18:45
Rompe lo que sea, no importa.
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MEVHunterNoLoss
· 07-05 18:27
Corto y largo han sido eliminados, difícil de soportar.
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AirdropBlackHole
· 07-05 18:23
¡Gana primero y luego hablamos! ¿Cuándo si no ahora?
El precio de Bitcoin presenta una fuerte fluctuación, influenciado por múltiples factores que afectan la dirección del mercado.
Análisis de los factores que influyen en la fluctuación del precio del Bitcoin
La semana pasada, el precio de Bitcoin experimentó una gran fluctuación, intentando varias veces superar la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares, pero sin éxito. Esta gran volatilidad a corto plazo se debe principalmente a los siguientes factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración en la entrada de fondos institucionales y ajustes naturales del mercado.
Liquidación en cadena y altas tasas de financiamiento causan la caída de precios
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó una notable corrección en el nivel de 24295 dólares. Dado que en ese momento el mapa de calor de las plataformas de trading mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, se esperaba una corrección en el mercado. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Esto se debió principalmente a liquidaciones en cadena que ocurrieron en las principales plataformas de futuros.
En el mercado de futuros, los traders suelen tomar prestado más capital para realizar transacciones de gran volumen. Por ejemplo, la tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros de Bitcoin puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Un apalancamiento más alto hace que el precio de liquidación esté más cerca del precio de entrada del trader, aumentando así el riesgo de grandes liquidaciones en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en un período de 4 horas. Esta liquidación masiva puede provocar una fuerte fluctuación, obligando a los traders a cerrar sus posiciones de forma pasiva en un corto período de tiempo.
Un indicador importante para evaluar la tendencia del mercado de futuros es la tasa de financiación. Las plataformas de trading utilizan el mecanismo de "financiación" para equilibrar el mercado. Si hay demasiados compradores en el mercado, los compradores deben compensar a los vendedores, y viceversa. Por lo tanto, una alta tasa de financiación significa que hay una congestión excesiva de compradores en el mercado. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó un alto del 0.1%, lo que generó una gran presión de costos para los traders.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Algunos analistas señalan que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza impulsora detrás del aumento de Bitcoin. Los datos muestran que el interés de los inversores institucionales en Bitcoin en las principales plataformas de negociación aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumentará. Si se presenta esta tendencia, el mercado de Bitcoin podría experimentar liquidaciones en cadena, lo que agravaría la caída de precios. Sin embargo, algunos analistas creen que incluso si ocurre un ajuste, su duración podría ser corta.
Un analista de cadena señaló que el riesgo de un retroceso ha aumentado debido a que los grandes inversores están vendiendo Bitcoin en la plataforma de trading. Sin embargo, también indicó que el precio podría recuperarse rápidamente después del retroceso, lo que podría deberse a la fuerte demanda de compra que contrarresta el impacto del retroceso.
La tendencia macro sigue siendo positiva
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es la reducción de la fuga de fondos de las plataformas de trading, mientras que las reservas de stablecoins están aumentando. Esto indica dos cosas: el número de grandes jugadores que venden en las plataformas de trading podría estar disminuyendo; algunos fondos en espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversores suelen almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas como monedas estables. Hacen esto porque es más conveniente utilizar monedas estables para comprar otras criptomonedas. Por lo tanto, si las reservas de monedas estables en las principales plataformas de intercambio comienzan a aumentar, indica que los inversores están reinvirtiendo fondos en Bitcoin y otros activos criptográficos importantes a través de monedas estables.
A corto plazo, uno de los factores inciertos en la tendencia del precio de Bitcoin es la inversión institucional. Los datos muestran que la prima de un fondo de inversión en Bitcoin alcanzó el 41%, lo que significa que los inversores están comprando Bitcoin a través de este fondo a un precio un 41% más alto que el precio al contado.
La aparición de este fenómeno de alta fluctuación se debe a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, lo que convierte a este fondo fiduciario en la herramienta de inversión preferida para muchas instituciones e inversores calificados. Mientras la fluctuación de este fondo siga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya repentinamente a corto plazo seguirá siendo bajo. Teniendo en cuenta que actualmente no hay señales evidentes de una disminución en la fluctuación, la posibilidad de que una reducción en la entrada de fondos institucionales lleve a una corrección en Bitcoin sigue siendo baja.