Cambios en el panorama de las monedas estables del mercado de criptomonedas: el ascenso de USDC desafía la posición dominante de USDT
En 2021, el panorama del mercado de monedas estables experimentó un cambio significativo. Aunque USDT sigue dominando en los intercambios, USDC ha ido ganando terreno en el ámbito de DeFi. Los datos muestran que USDC está ganando la preferencia de cada vez más usuarios de DeFi. Al mismo tiempo, las monedas estables ya no son solo herramientas para reducir riesgos, sino que se han convertido en un canal de cumplimiento importante para la entrada de las finanzas tradicionales en el mercado de encriptación y DeFi.
Las monedas estables siempre han sido el foco del mercado de criptomonedas. Desempeñan un papel clave en el ámbito descentralizado con un mecanismo relativamente centralizado, especialmente en los escenarios de comercio y transferencia en intercambios centralizados, ayudando a los usuarios a reducir el riesgo de volatilidad de los activos y a asegurar ganancias.
A principios de este año, la Oficina del Contralor de la Moneda del Departamento del Tesoro de EE. UU. permitió a los bancos utilizar monedas estables en dólares para pagos y liquidaciones, e incluso pueden emitir monedas estables y canjearlas por moneda fiduciaria. Esto marca el reconocimiento oficial del estatus de las monedas estables.
En el fuerte mercado de criptomonedas de este año, la demanda de monedas estables ha aumentado considerablemente. Los principales emisores han aumentado la emisión con frecuencia, y la capitalización total del mercado ha pasado de 28 mil millones de dólares a 108.1 mil millones de dólares desde principios de año.
En los últimos años, el mercado ha estado esperando que una nueva moneda estable reemplace a USDT y reduzca los riesgos potenciales. A pesar de que monedas estables reguladas como USDC han presentado un desafío, USDT sigue dominando en los intercambios centralizados.
En mayo de este año, el emisor de USDT reveló por primera vez datos detallados sobre las reservas. A finales de marzo, casi el 76% era efectivo o equivalentes, incluyendo papeles comerciales, depósitos en fideicomiso, etc., el resto eran préstamos garantizados, bonos y otras inversiones.
Aunque la seguridad de USDT ha sido confirmada preliminarmente, su posición en el mercado ha cambiado. Actualmente, la cantidad total de USDT es de 64,3 mil millones de dólares, lo que representa un aumento de casi 3 veces desde principios de año, ocupando el 58% del total de monedas estables. A principios de año, esta proporción era del 75%, lo que muestra que su dominio está en descenso, en gran medida debido a la explosión del mercado DeFi.
Este año han surgido numerosos nuevos proyectos DeFi, especialmente en las áreas de rendimiento, DEX y préstamos. Para mantener la liquidez, han lanzado actividades de minería de moneda estable, con un rendimiento anual que superó el 50%, pero actualmente ha caído alrededor del 10%.
En el mercado DeFi, por razones de cumplimiento y seguridad, la mayoría de los proyectos prefieren usar ETH y USDC para establecer fondos. USDT ya no tiene la profundidad y liquidez de un intercambio. Los usuarios también tienen más opciones debido al mecanismo AMM, por lo que prefieren USDC, que tiene un mayor cumplimiento.
Los datos muestran que el volumen de USDC bloqueado en un fondo de DEX es de 3,340 millones de dólares, más del doble que el de USDT. En términos de volumen de transacciones, los pares de USDC alcanzan los 6,020 millones de dólares, más de tres veces el de USDT. Esto refleja que los usuarios tienden a usar USDC para transacciones.
En la plataforma de préstamos con el TVL más alto, los depósitos de USDC son de 3.89 mil millones de USD, y los préstamos son de 2.77 mil millones de USD, ambos máximos. Los depósitos de USDT son de 950 millones de USD, y los préstamos son de 820 millones de USD, muy por detrás de USDC. Esto indica que USDC se ha convertido en la primera opción para los usuarios de DeFi, siendo indispensable en el comercio y los préstamos.
Las acciones recientes de USDC muestran que no está satisfecho con su posición actual y espera convertirse en el principal canal para que las finanzas tradicionales ingresen al mercado de criptomonedas y DeFi, desafiando a USDT desde una dimensión más alta.
USDC siempre se ha caracterizado por su cumplimiento. Su emisor ha obtenido licencias regulatorias en varias regiones. Por lo tanto, con el cambio en la actitud regulatoria de EE. UU., USDC ha sido reconocido por muchas instituciones financieras tradicionales, y los casos de uso han aumentado notablemente.
En mayo de este año, USDC obtuvo un financiamiento récord de 440 millones de dólares, con la mayoría de los inversores siendo instituciones financieras tradicionales. Desde entonces, USDC ha acelerado su promoción en el mercado dirigido a instituciones financieras.
En junio, varias instituciones lanzaron productos de ahorro USDC, con una tasa de rendimiento de aproximadamente 4%. Al mismo tiempo, también lanzaron una API DeFi, permitiendo a los usuarios institucionales acceder fácilmente a varios protocolos DeFi. Estas medidas han reducido significativamente la barrera de entrada de los usuarios tradicionales al mercado de criptomonedas.
Se espera que una gran cantidad de fondos financieros tradicionales inunden el mercado de criptomonedas, inyectando más liquidez en dólares en DeFi. Esto se considera el comienzo de la institucionalización de DeFi, que podría ser tan significativo como la ola de minería de liquidez.
Impulsada por la demanda, la oferta de USDC se disparó de 1.3 mil millones de dólares a 25.1 mil millones de dólares desde principios de año. En los próximos meses, USDC también se emitirá en múltiples redes de blockchain, ampliando aún más su ventaja.
Actualmente, el panorama de las monedas estables en el mercado de criptomonedas se está volviendo cada vez más claro. USDT y USDC impulsan el desarrollo del mercado de manera dual, USDT sirve principalmente a los intercambios centralizados, mientras que USDC se dedica a conectar las finanzas tradicionales con el mundo de la encriptación, aumentando la tasa de adopción institucional. Otras monedas estables como DAI y BUSD tienen sus propias posiciones, como complemento del mercado.
A medida que el mercado de criptomonedas madura, el papel de las monedas estables se vuelve cada vez más importante. USDC se ha convertido en un referente en este campo y impulsa el desarrollo, similar a cómo Coinbase se ha convertido en el exchange más influyente gracias a su cumplimiento.
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El auge de USDC desafía la posición dominante de USDT, logrando un adelantamiento en el ámbito de Finanzas descentralizadas.
Cambios en el panorama de las monedas estables del mercado de criptomonedas: el ascenso de USDC desafía la posición dominante de USDT
En 2021, el panorama del mercado de monedas estables experimentó un cambio significativo. Aunque USDT sigue dominando en los intercambios, USDC ha ido ganando terreno en el ámbito de DeFi. Los datos muestran que USDC está ganando la preferencia de cada vez más usuarios de DeFi. Al mismo tiempo, las monedas estables ya no son solo herramientas para reducir riesgos, sino que se han convertido en un canal de cumplimiento importante para la entrada de las finanzas tradicionales en el mercado de encriptación y DeFi.
Las monedas estables siempre han sido el foco del mercado de criptomonedas. Desempeñan un papel clave en el ámbito descentralizado con un mecanismo relativamente centralizado, especialmente en los escenarios de comercio y transferencia en intercambios centralizados, ayudando a los usuarios a reducir el riesgo de volatilidad de los activos y a asegurar ganancias.
A principios de este año, la Oficina del Contralor de la Moneda del Departamento del Tesoro de EE. UU. permitió a los bancos utilizar monedas estables en dólares para pagos y liquidaciones, e incluso pueden emitir monedas estables y canjearlas por moneda fiduciaria. Esto marca el reconocimiento oficial del estatus de las monedas estables.
En el fuerte mercado de criptomonedas de este año, la demanda de monedas estables ha aumentado considerablemente. Los principales emisores han aumentado la emisión con frecuencia, y la capitalización total del mercado ha pasado de 28 mil millones de dólares a 108.1 mil millones de dólares desde principios de año.
En los últimos años, el mercado ha estado esperando que una nueva moneda estable reemplace a USDT y reduzca los riesgos potenciales. A pesar de que monedas estables reguladas como USDC han presentado un desafío, USDT sigue dominando en los intercambios centralizados.
En mayo de este año, el emisor de USDT reveló por primera vez datos detallados sobre las reservas. A finales de marzo, casi el 76% era efectivo o equivalentes, incluyendo papeles comerciales, depósitos en fideicomiso, etc., el resto eran préstamos garantizados, bonos y otras inversiones.
Aunque la seguridad de USDT ha sido confirmada preliminarmente, su posición en el mercado ha cambiado. Actualmente, la cantidad total de USDT es de 64,3 mil millones de dólares, lo que representa un aumento de casi 3 veces desde principios de año, ocupando el 58% del total de monedas estables. A principios de año, esta proporción era del 75%, lo que muestra que su dominio está en descenso, en gran medida debido a la explosión del mercado DeFi.
Este año han surgido numerosos nuevos proyectos DeFi, especialmente en las áreas de rendimiento, DEX y préstamos. Para mantener la liquidez, han lanzado actividades de minería de moneda estable, con un rendimiento anual que superó el 50%, pero actualmente ha caído alrededor del 10%.
En el mercado DeFi, por razones de cumplimiento y seguridad, la mayoría de los proyectos prefieren usar ETH y USDC para establecer fondos. USDT ya no tiene la profundidad y liquidez de un intercambio. Los usuarios también tienen más opciones debido al mecanismo AMM, por lo que prefieren USDC, que tiene un mayor cumplimiento.
Los datos muestran que el volumen de USDC bloqueado en un fondo de DEX es de 3,340 millones de dólares, más del doble que el de USDT. En términos de volumen de transacciones, los pares de USDC alcanzan los 6,020 millones de dólares, más de tres veces el de USDT. Esto refleja que los usuarios tienden a usar USDC para transacciones.
En la plataforma de préstamos con el TVL más alto, los depósitos de USDC son de 3.89 mil millones de USD, y los préstamos son de 2.77 mil millones de USD, ambos máximos. Los depósitos de USDT son de 950 millones de USD, y los préstamos son de 820 millones de USD, muy por detrás de USDC. Esto indica que USDC se ha convertido en la primera opción para los usuarios de DeFi, siendo indispensable en el comercio y los préstamos.
Las acciones recientes de USDC muestran que no está satisfecho con su posición actual y espera convertirse en el principal canal para que las finanzas tradicionales ingresen al mercado de criptomonedas y DeFi, desafiando a USDT desde una dimensión más alta.
USDC siempre se ha caracterizado por su cumplimiento. Su emisor ha obtenido licencias regulatorias en varias regiones. Por lo tanto, con el cambio en la actitud regulatoria de EE. UU., USDC ha sido reconocido por muchas instituciones financieras tradicionales, y los casos de uso han aumentado notablemente.
En mayo de este año, USDC obtuvo un financiamiento récord de 440 millones de dólares, con la mayoría de los inversores siendo instituciones financieras tradicionales. Desde entonces, USDC ha acelerado su promoción en el mercado dirigido a instituciones financieras.
En junio, varias instituciones lanzaron productos de ahorro USDC, con una tasa de rendimiento de aproximadamente 4%. Al mismo tiempo, también lanzaron una API DeFi, permitiendo a los usuarios institucionales acceder fácilmente a varios protocolos DeFi. Estas medidas han reducido significativamente la barrera de entrada de los usuarios tradicionales al mercado de criptomonedas.
Se espera que una gran cantidad de fondos financieros tradicionales inunden el mercado de criptomonedas, inyectando más liquidez en dólares en DeFi. Esto se considera el comienzo de la institucionalización de DeFi, que podría ser tan significativo como la ola de minería de liquidez.
Impulsada por la demanda, la oferta de USDC se disparó de 1.3 mil millones de dólares a 25.1 mil millones de dólares desde principios de año. En los próximos meses, USDC también se emitirá en múltiples redes de blockchain, ampliando aún más su ventaja.
Actualmente, el panorama de las monedas estables en el mercado de criptomonedas se está volviendo cada vez más claro. USDT y USDC impulsan el desarrollo del mercado de manera dual, USDT sirve principalmente a los intercambios centralizados, mientras que USDC se dedica a conectar las finanzas tradicionales con el mundo de la encriptación, aumentando la tasa de adopción institucional. Otras monedas estables como DAI y BUSD tienen sus propias posiciones, como complemento del mercado.
A medida que el mercado de criptomonedas madura, el papel de las monedas estables se vuelve cada vez más importante. USDC se ha convertido en un referente en este campo y impulsa el desarrollo, similar a cómo Coinbase se ha convertido en el exchange más influyente gracias a su cumplimiento.