JLP مع Neutral: أصول التشفير عالية الجودة واستراتيجيات التحوط
في عالم العملات المشفرة، يُعتبر JLP بلا شك من الأصول ذات الأداء الممتاز. منذ إطلاقه، زادت قيمته بمقدار 3 مرات في غضون عام، وكانت أكبر خسارة له 30%، والتي حدثت خلال الأشهر الثلاثة التالية. كأصل كبير الحجم يتجاوز حجمه 10 مليارات دولار، فإن الأداء الاستثنائي لـ JLP يلفت الأنظار.
JLP هو اختصار لرمز مزود السيولة لعقود Jupiter الآجلة. امتلاك JLP يعادل أن تصبح الطرف المقابل لتجار عقود Jupiter الآجلة. تأتي عوائد JLP بشكل رئيسي من جانبين: الخسائر طويلة الأجل لتجار العقود وكذلك 75% من توزيع رسوم المعاملات. هذا يجعل العائد السنوي لـ JLP يحافظ على نسبة تزيد عن 30% لفترة طويلة، وأحيانًا يتجاوز 50%.
تتكون أصول JLP من 47٪ SOL و 8٪ ETH و 13٪ BTC و 32٪ USDC. هذه التركيبة المتنوعة جعلتها تحقق أداءً ممتازًا خلال فترة ارتفاع SOL القوي في عام 2024، حيث زادت بنسبة تزيد عن 3 مرات. حتى خلال 3 أشهر من التراجع الكبير في سعر SOL، كانت نسبة انخفاض JLP فقط 30٪، وسجلت ارتفاعًا جديدًا بعد انتعاش سعر SOL.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. تأتي المخاطر المحتملة أساسًا من جانبين: تحقيق الأرباح القصيرة الأجل من قبل المتداولين في العقود في ظروف السوق القاسية، وانخفاض أسعار الأصول المشفرة على المدى الطويل. إذا كان من الممكن التحوط بفعالية ضد هذه المخاطر، فإن JLP ستصبح خيار استثماري ذو عائد مرتفع ومخاطر منخفضة.
استجابةً لهذا الطلب، ظهر في نظام سولانا البيئي صندوق تحوط استراتيجي على السلسلة يسمى Neutral. يقدم Neutral استراتيجية مبتكرة: يقوم المستخدمون بإيداع USDC، وتحويلها إلى JLP، ثم رهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، وتحويلها مرة أخرى إلى JLP. في الوقت نفسه، يتم تحقيق الحيادية في المخاطر من خلال فتح مراكز قصيرة في العقود المستمرة لنسبة معينة من الأصول المشفرة (SOL، ETH، BTC).
حاليًا، تتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة لخزينة استراتيجية JLP الخاصة بـ Neutral 12 مليون دولار أمريكي، مع معدل عائد سنوي يزيد عن 15%، وتُسيطر أقصى تراجعات عند أقل من 2%. هذه القدرة على إدارة المخاطر على مستوى المؤسسات يصعب على المستثمرين الأفراد تحقيقها، لأنها تتطلب مراقبة على مدار الساعة، وخبرة واسعة في معالجة المخاطر، ووجود أموال طوارئ كافية.
تأسست Neutral بواسطة متداولين كميين ذوي خبرة من غولدمان ساكس وأفضل صناديق التحوط العالمية، وقد حصلت على تمويل قدره 2 مليون دولار. بالإضافة إلى استراتيجية JLP المحايدة، تقدم Neutral أيضًا العديد من استراتيجيات العائد الأخرى، ولكن يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بأن ليست جميع الاستراتيجيات ذات مخاطر محايدة.
بالنسبة للمستثمرين، فإن اختيار مؤسسات متخصصة مثل Neutral لإدارة الأموال، على الرغم من الحاجة لدفع رسوم أداء معينة، يمكن أن يوفر إدارة مخاطر أكثر احترافية، مع السعي لتحقيق عوائد مرتفعة مع ضمان سلامة الأموال. يجب على كل مستثمر أن يوازن بين العوائد والمخاطر بناءً على وضعه الخاص، وأن يتخذ قرارات استثمار حكيمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
IfIWereOnChain
· 08-09 03:47
الربح من السهل على الجميع، كل شيء يعتمد على المشتري الغبي
JLP و Neutral: استراتيجية مجموعة الأصول ذات العائد المرتفع والمخاطر المنخفضة
JLP مع Neutral: أصول التشفير عالية الجودة واستراتيجيات التحوط
في عالم العملات المشفرة، يُعتبر JLP بلا شك من الأصول ذات الأداء الممتاز. منذ إطلاقه، زادت قيمته بمقدار 3 مرات في غضون عام، وكانت أكبر خسارة له 30%، والتي حدثت خلال الأشهر الثلاثة التالية. كأصل كبير الحجم يتجاوز حجمه 10 مليارات دولار، فإن الأداء الاستثنائي لـ JLP يلفت الأنظار.
JLP هو اختصار لرمز مزود السيولة لعقود Jupiter الآجلة. امتلاك JLP يعادل أن تصبح الطرف المقابل لتجار عقود Jupiter الآجلة. تأتي عوائد JLP بشكل رئيسي من جانبين: الخسائر طويلة الأجل لتجار العقود وكذلك 75% من توزيع رسوم المعاملات. هذا يجعل العائد السنوي لـ JLP يحافظ على نسبة تزيد عن 30% لفترة طويلة، وأحيانًا يتجاوز 50%.
تتكون أصول JLP من 47٪ SOL و 8٪ ETH و 13٪ BTC و 32٪ USDC. هذه التركيبة المتنوعة جعلتها تحقق أداءً ممتازًا خلال فترة ارتفاع SOL القوي في عام 2024، حيث زادت بنسبة تزيد عن 3 مرات. حتى خلال 3 أشهر من التراجع الكبير في سعر SOL، كانت نسبة انخفاض JLP فقط 30٪، وسجلت ارتفاعًا جديدًا بعد انتعاش سعر SOL.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. تأتي المخاطر المحتملة أساسًا من جانبين: تحقيق الأرباح القصيرة الأجل من قبل المتداولين في العقود في ظروف السوق القاسية، وانخفاض أسعار الأصول المشفرة على المدى الطويل. إذا كان من الممكن التحوط بفعالية ضد هذه المخاطر، فإن JLP ستصبح خيار استثماري ذو عائد مرتفع ومخاطر منخفضة.
استجابةً لهذا الطلب، ظهر في نظام سولانا البيئي صندوق تحوط استراتيجي على السلسلة يسمى Neutral. يقدم Neutral استراتيجية مبتكرة: يقوم المستخدمون بإيداع USDC، وتحويلها إلى JLP، ثم رهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، وتحويلها مرة أخرى إلى JLP. في الوقت نفسه، يتم تحقيق الحيادية في المخاطر من خلال فتح مراكز قصيرة في العقود المستمرة لنسبة معينة من الأصول المشفرة (SOL، ETH، BTC).
حاليًا، تتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة لخزينة استراتيجية JLP الخاصة بـ Neutral 12 مليون دولار أمريكي، مع معدل عائد سنوي يزيد عن 15%، وتُسيطر أقصى تراجعات عند أقل من 2%. هذه القدرة على إدارة المخاطر على مستوى المؤسسات يصعب على المستثمرين الأفراد تحقيقها، لأنها تتطلب مراقبة على مدار الساعة، وخبرة واسعة في معالجة المخاطر، ووجود أموال طوارئ كافية.
تأسست Neutral بواسطة متداولين كميين ذوي خبرة من غولدمان ساكس وأفضل صناديق التحوط العالمية، وقد حصلت على تمويل قدره 2 مليون دولار. بالإضافة إلى استراتيجية JLP المحايدة، تقدم Neutral أيضًا العديد من استراتيجيات العائد الأخرى، ولكن يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بأن ليست جميع الاستراتيجيات ذات مخاطر محايدة.
بالنسبة للمستثمرين، فإن اختيار مؤسسات متخصصة مثل Neutral لإدارة الأموال، على الرغم من الحاجة لدفع رسوم أداء معينة، يمكن أن يوفر إدارة مخاطر أكثر احترافية، مع السعي لتحقيق عوائد مرتفعة مع ضمان سلامة الأموال. يجب على كل مستثمر أن يوازن بين العوائد والمخاطر بناءً على وضعه الخاص، وأن يتخذ قرارات استثمار حكيمة.