HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتوقعات لعام 2025: 5 مجالات بارزة في التطور
عام 2024 هو عام ذو دلالة تاريخية لصناعة التشفير. من الموافقة على ETF لبيتكوين وإيثيريوم في بداية العام، إلى ازدهار السوق الصاعدة، وصولاً إلى دفع الانتخابات الأمريكية، وصلت العملات الرقمية مثل بيتكوين إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
نظرة نحو المستقبل، حددنا خمسة مجالات رئيسية من المتوقع أن تشهد تقدمًا مثيرًا في عام 2024، وسنراقبها عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المجالات النظام البيئي لبيتكوين، البنية التحتية (Infra)، الميم، الذكاء الاصطناعي (AI) بالإضافة إلى النظام البيئي TON. يقدم هذا التقرير تحليلاً عميقًا لحالة كل مجال، والتحديات، والفرص المستقبلية، ويقدم السياق الاقتصادي الكلي وتوقعات السوق.
بيئة البيتكوين
السوق الرائدي
في العام الماضي، ارتفعت الهيمنة السوقية لبيتكوين من 45.27٪ إلى 56.81٪. وهذا يعني أن الجزء الأكبر من السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية يتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي، وهو ما يستمر في الزيادة.
لقد زاد صندوق الاستثمار المتداول في البتكوين (ETF) من حيازته ليصل إلى 5.3% من إجمالي كمية البتكوين الموجودة، حيث ارتفعت الكمية المحتفظ بها من 629,900 قطعة في بداية العام إلى 1,243,608 قطع، بزيادة قدرها 613,708 قطع. على مدار 12 شهرًا، ارتفعت نسبة حيازات الصندوق من 3.15% إلى 6.25%.
سوق جديد يعتمد على البيتكوين كأصل رئيسي، ويستخدم صناديق المؤشرات المتداولة والأسهم الأمريكية كقنوات لتدفق الأموال، من خلال الشركات المدرجة في الأسهم الأمريكية مثل MSTR، قد تم افتتاحه رسميًا. لذلك، تزداد الحاجة إلى تطوير بيئة البيتكوين وزيادة كفاءة استخدام الأموال بشكل ملحوظ، وسيتم تحقيق ذلك من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
الطبقة الثانية
على مدار السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال تمويل 77 مشروعاً من مشاريع Layer 2 لبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، مدفوعاً بانتعاش مفهوم ETF لبيتكوين، شهدت مشاريع Layer 2 لبيتكوين من الدورات السابقة (مثل شبكة Lightning وStacks وشبكة Liquid) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. كما شهدت هذه المشاريع القديمة لـ Layer 2 مزيداً من التطور التكنولوجي. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على بيتكوين، بما في ذلك Spiderchain (Botanix) وZKRollup (Nexio وCritea) وسلاسل متوافقة مع EVM (BOB وB Squared) وسلاسل جانبية (Merlin) وغيرها. حتى الآن، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Layer 2 لبيتكوين إلى 3 مليارات دولار، بمساهمة 19 مشروعاً. بافتراض أن جميع مشاريع Layer 2 لبيتكوين ستطلق في السنوات القليلة المقبلة، من المتوقع أن يزداد إجمالي TVL بمقدار 2 إلى 4 مرات على الأقل، ليصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.
الطبقة 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من الانخفاض العام في السوق في الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 استمر في النمو بشكل مطرد. ومع ذلك، على الرغم من انتعاش سوق البيتكوين في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم لم يستمر.
بنية تحتية أخرى للبيتكوين
مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت تظهر بنية تحتية أخرى تشمل حلول التشغيل البيني وطبقات الأمان.
التشغيل المتداخل
تظل الجسور و WBTC حلاً رئيسياً للتشغيل البيني على شبكة البيتكوين. نظرًا لأن شبكة البيتكوين لا تقدم قابلية التجميع مباشرة لبناء التطبيقات، كان على الناس الاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. نتوقع إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran في السنوات القادمة.
طبقة الأمان
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول القابلة للتشغيل المتداخل تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث هجمات القراصنة من حين لآخر. ولهذا، بدأت تظهر حلول الأمان المتعلقة بـ Bitcoin.
بابيلون هو مثال نموذجي. لقد وضعت مجموعة من بروتوكولات المشاركة الآمنة لبيتكوين، بما في ذلك:
تاريخ الطابع الزمني لبيتكوين: يسمح بتسجيل بيانات الطابع الزمني على شبكة بيتكوين، مما يعزز مصداقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
البتكوين المراهنة: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبتكوين بتوفير الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة مثل طبقة توفر البيانات (طبقة DA)، تم تحرير القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. نوبت هو لاعب رئيسي في مجال DA للبيتكوين. إنه يوسع سعة البيانات من خلال البيتكوين، ويدعم تطوير التطبيقات وLayer 2 وOracles.
ما إذا كان الترقية في عام 2025 ستتم من خلال OP_CAT هو الأمر الحاسم
أدى ترقية Taproot إلى تمكين شبكة Bitcoin الرئيسية من إصدار الأصول. من ظهور نصوص BRC-20 وسوق NFTs Ordinals في عام 2023، إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، وصولاً إلى ظهور البنية التحتية مثل Layer 2 من Bitcoin وRestaking وLST وBridge عبر السلاسل من Bitcoin، تطور النظام البيئي بأكمله بسرعة. بعد ذلك، في مؤتمر Bitcoin في يوليو 2024، حول السوق انتباهه مرة أخرى إلى BTCFi الأصلي القادر على تحقيق اللامركزية، وهو نموذج غير مغلف، مثل العملات المستقرة.
حاليًا، من خلال تقنيات علم التشفير مثل عقود السجل الحذر (DLC) وتوقيع المحول (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على الأحداث الخارجية في سكريبت بيتكوين، مما يضمن عدم إذن الاستقرار في مشروع العملات المستقرة والإقراض عند التسوية، وضمان عدم إذن العمليات التجارية متعددة الأطراف من خلال معاملات بيتكوين ذات التوقيع الجزئي (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا يتضمن إلى حد ما منطق نظرية الألعاب، أي من خلال زيادة تكلفة السلوك الخبيث لمنع تصرفات خبيثة من قبل فرق المشاريع، بدلاً من تحقيق لامركزية كاملة من مستوى العقود الذكية. مشروع العملة المستقرة Shell Finance الذي سيتم إطلاقه قريبًا على الشبكة الرئيسية يعتمد على هذه الخطة.
الشيء الذي يمكن أن يغير الوضع حقًا هو OP_CAT. طالما يمكن تمرير OP_CAT، سيتمكن المطورون من استخدام لغات البرمجة المتقدمة الأصلية مثل sCrypt لتطوير العقود الذكية بشكل كامل لامركزي وشفاف على شبكة Bitcoin الرئيسية. sCrypt هو إطار عمل مكتوب بلغة TypeScript لكتابة العقود الذكية على Bitcoin، مما يتيح للمطورين كتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة المتقدمة الشعبية TypeScript. يمكن أيضًا تحويل Layer 2 الحالي على Bitcoin إلى ZK Rollup، ومن المتوقع أن يرتفع الحجم الإجمالي لـ BTCFi بشكل كبير.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، نعتقد أن البيتكوين ستشهد زيادة إضافية في الطلب السوقي خلال العامين المقبلين.
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. إن الدمج بين رأس المال والتكنولوجيا قد دفع إلى التطور السريع لمشاريع مثل Layer 1 وLayer 2 والبرمجيات الوسيطة. إن الترقية المستمرة وبناء نظام إيثيريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسينات في رسوم وأداء Layer 2؛ التنمية السريعة لأنظمة Layer 1 عالية الأداء بقيادة سولانا؛ التعمق المستمر في نمط السلاسل المتعددة؛ المشاريع التي تمثل EigenLayer والتي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية إعادة الرهن؛ والعديد من مشاريع Bitcoin Layer 2 التي تحاول الجمع بين أمان بيتكوين وحلول التوسع عالية الأداء، كل هذه الأمور قد ساهمت في ازدهار مجال البنية التحتية.
الطبقة 1
تستمر مشاريع الطبقة الأولى في تحسين آلية التوافق والأداء الخاص بها، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على الشبكة.
إيثريوم: أطلقت EIP-4844، مما خفض تكاليف شبكة Layer 2.
سولانا وTRON: بفضل نمو عملات الميم وبعض مشاريع البنية التحتية، فإن المعاملات على السلسلة نشطة للغاية.
Aptos و Sui: تطبيقاتهما في مجالات GameFi و DeFi تدفع نمو المستخدمين النشطين.
الطبقة 2
تستمر الطبقة الثانية في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث يحقق كل من ZK Rollup وOptimistic Rollup تطورًا خاصًا بهما.
zkSync و StarkNet: تحديثات مستمرة، تجربة المستخدم في ZK Rollup تحسنت بشكل كبير.
Base و Arbitrum: مشاريع DeFi و NFT تزدهر على هذه المنصات، و TVL يزداد بشكل ملحوظ.
الطبقة 0 والوسيط عبر السلاسل
حقق Layer 0 ووسيط跨链突破ًا جديدًا في مجال التفاعل بين الشبكات.
LayerZero: يربط أكثر من 40 سلسلة، وزيادة كبيرة في حجم التداول عبر السلاسل.
كوزموس: ترقية IBC، زيادة أداء عبر السلاسل بنسبة 50%.
سلسلة الكتل المعيارية
توفر سلسلة الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
Celestia: يدعم طبقات تنفيذ متعددة معيارية، ليصبح مشروع نموذجياً لسلسلة الكتل المعيارية.
Monad: يجذب عددًا كبيرًا من المطورين وعمليات نشر DApp بأداء TPS عالي للغاية.
بيتكوين Layer 2
أصبح Layer 2 الخاص ببيتكوين نقطة جذب جديدة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon وTaro وBounceBit وCorn تمويلها هذا العام، مما يوفر لشبكة بيتكوين ميزات العقود الذكية والتوسع.
تارو: توسيع قدرة الدفع والعقود للبيتكوين من خلال شبكة البرق.
Stacks و RSK: تعزيز نمو تطبيقات العقود الذكية على البيتكوين.
إعادة التخزين
استعادة التأمين حسّنت من كفاءة استخدام رأس المال، وقد حصلت هذا العام على تطوير جيد واهتمام من السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت على استثمارات من رأس المال الرائد بمستوى عشرة ملايين هذا العام.
لا تزال البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في التمويل والاستثمار لهذا العام. تم جذب رأس المال إلى Layer 1، وسلاسل الكتل العامة المعيارية، والبنية التحتية المتعلقة بإيكولوجيا البيتكوين. تمثل Layer 1 حاليًا أكثر مجالات تطوير التكنولوجيا وتركيز الاستكشاف في مجال التشفير، ولا يزال من المتوقع أن تظل هذه الساحة مجالًا يتركز فيه تطوير الموارد ورأس المال في المستقبل.
ميم
بعد تنفيذ سياسة التخفيف النقدي المهمة لدخول الأموال من المستثمرين الأفراد
في عام 2024، أصبحت مسارات الميم مرة أخرى نقطة ساخنة في سوق العملات الرقمية. كحصن بيئي، لم تدفع فقط إلى توافق المجتمع، بل تداخلت أيضاً مع مجالات مثل DeFi وGameFi، مما خلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، نجح Solana من خلال دفع الابتكار والتطور لمشاريع الميم، في تحفيز النشاط والحيوية في النظام البيئي. من Bome وSlerf في بداية العام، إلى مشروع معين في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع من خلال منحنى الأسعار Bonding Curve ونموذج فتح سوق منخفض القيمة، خصائص "تذكرة اليانصيب" القوية، مما جذب اهتماماً واسعاً. بالإضافة إلى ذلك، عززت خاصية "يمكن للجميع نشر الميم" اللامركزية لمشروع معين ازدهار النظام البيئي بشكل أكبر، حيث أن أكثر من نصف مشاريع ميم Solana تأتي من هذه المنصة، وقد تجاوزت القيمة السوقية لعشرات المشاريع 1 مليار دولار. كما سارعت سلاسل الكتل العامة مثل SUI وTRON في اتباع استراتيجية الميم، مما زاد من تنشيط أنظمتها البيئية.
أصبحت مشاريع Meme أداة مهمة لجذب مستخدمي العملات الرقمية الجدد بسبب بساطتها وسهولة فهمها وانخفاض عتبة الدخول. أتاح إطلاق منصة معينة للمستخدمين شراء أصول Meme باستخدام العملات التقليدية، بينما قدمت موجة Meme المرتبطة بالسياسة بعد الانتخابات إحساسًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. مع النظر إلى المستقبل، ستجلب سياسة الحكومة الأمريكية المتعلقة بالتشفير والاتجاهات السياسية ذات الصلة تأثيرات محتملة على السوق، أو قد تثير نقاط اهتمام جديدة لمشاريع Meme. على سبيل المثال، إذا حصلت جهة حكومية معينة على اهتمام، فقد يؤدي ذلك مرة أخرى إلى ارتفاع كبير في قيمة عملة رقمية معينة.
مع تزايد مرونة بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع Meme قناة مهمة لتدفق الأموال. الزيادة الكبيرة في أسعار العملات Meme بعد إدراجها في إحدى البورصات توضح تمامًا هذه الاتجاه، وقد تستمر في دفع تطوير هذا القطاع في المستقبل.
بنية تحتية Meme
مع تزايد احتياجات مستخدمي السوق للإصدار العادل، حقق هذا العام مستوى عالٍ من الاهتمام والمشاركة في مسار انطلاق Meme العادل. أصبحت المشاريع من فئة البنية التحتية مثل منصة معينة من أبرز المشاريع من حيث التدفق النقدي لهذا العام، مما يضخ طاقة جديدة في نمو Meme.
تمثل المنصة مشروع Meme تم بناؤه على Solana. من خلال توفير أدوات إنشاء بسيطة وسهلة الفهم ودعم قوي من المجتمع، اعتمدت نموذج توزيع عادل للإصدار، مع تصميم آلية لإضافة السيولة تلقائيًا إلى DEX، بالإضافة إلى Solana نفسها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
HTX Ventures: مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات عام 2025 مع التركيز على تطوير خمسة مسارات رئيسية
HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتوقعات لعام 2025: 5 مجالات بارزة في التطور
عام 2024 هو عام ذو دلالة تاريخية لصناعة التشفير. من الموافقة على ETF لبيتكوين وإيثيريوم في بداية العام، إلى ازدهار السوق الصاعدة، وصولاً إلى دفع الانتخابات الأمريكية، وصلت العملات الرقمية مثل بيتكوين إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
نظرة نحو المستقبل، حددنا خمسة مجالات رئيسية من المتوقع أن تشهد تقدمًا مثيرًا في عام 2024، وسنراقبها عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المجالات النظام البيئي لبيتكوين، البنية التحتية (Infra)، الميم، الذكاء الاصطناعي (AI) بالإضافة إلى النظام البيئي TON. يقدم هذا التقرير تحليلاً عميقًا لحالة كل مجال، والتحديات، والفرص المستقبلية، ويقدم السياق الاقتصادي الكلي وتوقعات السوق.
بيئة البيتكوين
السوق الرائدي
في العام الماضي، ارتفعت الهيمنة السوقية لبيتكوين من 45.27٪ إلى 56.81٪. وهذا يعني أن الجزء الأكبر من السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية يتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي، وهو ما يستمر في الزيادة.
لقد زاد صندوق الاستثمار المتداول في البتكوين (ETF) من حيازته ليصل إلى 5.3% من إجمالي كمية البتكوين الموجودة، حيث ارتفعت الكمية المحتفظ بها من 629,900 قطعة في بداية العام إلى 1,243,608 قطع، بزيادة قدرها 613,708 قطع. على مدار 12 شهرًا، ارتفعت نسبة حيازات الصندوق من 3.15% إلى 6.25%.
سوق جديد يعتمد على البيتكوين كأصل رئيسي، ويستخدم صناديق المؤشرات المتداولة والأسهم الأمريكية كقنوات لتدفق الأموال، من خلال الشركات المدرجة في الأسهم الأمريكية مثل MSTR، قد تم افتتاحه رسميًا. لذلك، تزداد الحاجة إلى تطوير بيئة البيتكوين وزيادة كفاءة استخدام الأموال بشكل ملحوظ، وسيتم تحقيق ذلك من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
الطبقة الثانية
على مدار السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال تمويل 77 مشروعاً من مشاريع Layer 2 لبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، مدفوعاً بانتعاش مفهوم ETF لبيتكوين، شهدت مشاريع Layer 2 لبيتكوين من الدورات السابقة (مثل شبكة Lightning وStacks وشبكة Liquid) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. كما شهدت هذه المشاريع القديمة لـ Layer 2 مزيداً من التطور التكنولوجي. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على بيتكوين، بما في ذلك Spiderchain (Botanix) وZKRollup (Nexio وCritea) وسلاسل متوافقة مع EVM (BOB وB Squared) وسلاسل جانبية (Merlin) وغيرها. حتى الآن، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Layer 2 لبيتكوين إلى 3 مليارات دولار، بمساهمة 19 مشروعاً. بافتراض أن جميع مشاريع Layer 2 لبيتكوين ستطلق في السنوات القليلة المقبلة، من المتوقع أن يزداد إجمالي TVL بمقدار 2 إلى 4 مرات على الأقل، ليصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.
الطبقة 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من الانخفاض العام في السوق في الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 استمر في النمو بشكل مطرد. ومع ذلك، على الرغم من انتعاش سوق البيتكوين في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم لم يستمر.
بنية تحتية أخرى للبيتكوين
مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت تظهر بنية تحتية أخرى تشمل حلول التشغيل البيني وطبقات الأمان.
التشغيل المتداخل
تظل الجسور و WBTC حلاً رئيسياً للتشغيل البيني على شبكة البيتكوين. نظرًا لأن شبكة البيتكوين لا تقدم قابلية التجميع مباشرة لبناء التطبيقات، كان على الناس الاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. نتوقع إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran في السنوات القادمة.
طبقة الأمان
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول القابلة للتشغيل المتداخل تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث هجمات القراصنة من حين لآخر. ولهذا، بدأت تظهر حلول الأمان المتعلقة بـ Bitcoin.
بابيلون هو مثال نموذجي. لقد وضعت مجموعة من بروتوكولات المشاركة الآمنة لبيتكوين، بما في ذلك:
تاريخ الطابع الزمني لبيتكوين: يسمح بتسجيل بيانات الطابع الزمني على شبكة بيتكوين، مما يعزز مصداقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
البتكوين المراهنة: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبتكوين بتوفير الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة مثل طبقة توفر البيانات (طبقة DA)، تم تحرير القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. نوبت هو لاعب رئيسي في مجال DA للبيتكوين. إنه يوسع سعة البيانات من خلال البيتكوين، ويدعم تطوير التطبيقات وLayer 2 وOracles.
ما إذا كان الترقية في عام 2025 ستتم من خلال OP_CAT هو الأمر الحاسم
أدى ترقية Taproot إلى تمكين شبكة Bitcoin الرئيسية من إصدار الأصول. من ظهور نصوص BRC-20 وسوق NFTs Ordinals في عام 2023، إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، وصولاً إلى ظهور البنية التحتية مثل Layer 2 من Bitcoin وRestaking وLST وBridge عبر السلاسل من Bitcoin، تطور النظام البيئي بأكمله بسرعة. بعد ذلك، في مؤتمر Bitcoin في يوليو 2024، حول السوق انتباهه مرة أخرى إلى BTCFi الأصلي القادر على تحقيق اللامركزية، وهو نموذج غير مغلف، مثل العملات المستقرة.
حاليًا، من خلال تقنيات علم التشفير مثل عقود السجل الحذر (DLC) وتوقيع المحول (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على الأحداث الخارجية في سكريبت بيتكوين، مما يضمن عدم إذن الاستقرار في مشروع العملات المستقرة والإقراض عند التسوية، وضمان عدم إذن العمليات التجارية متعددة الأطراف من خلال معاملات بيتكوين ذات التوقيع الجزئي (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا يتضمن إلى حد ما منطق نظرية الألعاب، أي من خلال زيادة تكلفة السلوك الخبيث لمنع تصرفات خبيثة من قبل فرق المشاريع، بدلاً من تحقيق لامركزية كاملة من مستوى العقود الذكية. مشروع العملة المستقرة Shell Finance الذي سيتم إطلاقه قريبًا على الشبكة الرئيسية يعتمد على هذه الخطة.
الشيء الذي يمكن أن يغير الوضع حقًا هو OP_CAT. طالما يمكن تمرير OP_CAT، سيتمكن المطورون من استخدام لغات البرمجة المتقدمة الأصلية مثل sCrypt لتطوير العقود الذكية بشكل كامل لامركزي وشفاف على شبكة Bitcoin الرئيسية. sCrypt هو إطار عمل مكتوب بلغة TypeScript لكتابة العقود الذكية على Bitcoin، مما يتيح للمطورين كتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة المتقدمة الشعبية TypeScript. يمكن أيضًا تحويل Layer 2 الحالي على Bitcoin إلى ZK Rollup، ومن المتوقع أن يرتفع الحجم الإجمالي لـ BTCFi بشكل كبير.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، نعتقد أن البيتكوين ستشهد زيادة إضافية في الطلب السوقي خلال العامين المقبلين.
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. إن الدمج بين رأس المال والتكنولوجيا قد دفع إلى التطور السريع لمشاريع مثل Layer 1 وLayer 2 والبرمجيات الوسيطة. إن الترقية المستمرة وبناء نظام إيثيريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسينات في رسوم وأداء Layer 2؛ التنمية السريعة لأنظمة Layer 1 عالية الأداء بقيادة سولانا؛ التعمق المستمر في نمط السلاسل المتعددة؛ المشاريع التي تمثل EigenLayer والتي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية إعادة الرهن؛ والعديد من مشاريع Bitcoin Layer 2 التي تحاول الجمع بين أمان بيتكوين وحلول التوسع عالية الأداء، كل هذه الأمور قد ساهمت في ازدهار مجال البنية التحتية.
الطبقة 1
تستمر مشاريع الطبقة الأولى في تحسين آلية التوافق والأداء الخاص بها، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على الشبكة.
الطبقة 2
تستمر الطبقة الثانية في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث يحقق كل من ZK Rollup وOptimistic Rollup تطورًا خاصًا بهما.
الطبقة 0 والوسيط عبر السلاسل
حقق Layer 0 ووسيط跨链突破ًا جديدًا في مجال التفاعل بين الشبكات.
سلسلة الكتل المعيارية
توفر سلسلة الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
بيتكوين Layer 2
أصبح Layer 2 الخاص ببيتكوين نقطة جذب جديدة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon وTaro وBounceBit وCorn تمويلها هذا العام، مما يوفر لشبكة بيتكوين ميزات العقود الذكية والتوسع.
إعادة التخزين
استعادة التأمين حسّنت من كفاءة استخدام رأس المال، وقد حصلت هذا العام على تطوير جيد واهتمام من السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت على استثمارات من رأس المال الرائد بمستوى عشرة ملايين هذا العام.
لا تزال البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في التمويل والاستثمار لهذا العام. تم جذب رأس المال إلى Layer 1، وسلاسل الكتل العامة المعيارية، والبنية التحتية المتعلقة بإيكولوجيا البيتكوين. تمثل Layer 1 حاليًا أكثر مجالات تطوير التكنولوجيا وتركيز الاستكشاف في مجال التشفير، ولا يزال من المتوقع أن تظل هذه الساحة مجالًا يتركز فيه تطوير الموارد ورأس المال في المستقبل.
ميم
بعد تنفيذ سياسة التخفيف النقدي المهمة لدخول الأموال من المستثمرين الأفراد
في عام 2024، أصبحت مسارات الميم مرة أخرى نقطة ساخنة في سوق العملات الرقمية. كحصن بيئي، لم تدفع فقط إلى توافق المجتمع، بل تداخلت أيضاً مع مجالات مثل DeFi وGameFi، مما خلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، نجح Solana من خلال دفع الابتكار والتطور لمشاريع الميم، في تحفيز النشاط والحيوية في النظام البيئي. من Bome وSlerf في بداية العام، إلى مشروع معين في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع من خلال منحنى الأسعار Bonding Curve ونموذج فتح سوق منخفض القيمة، خصائص "تذكرة اليانصيب" القوية، مما جذب اهتماماً واسعاً. بالإضافة إلى ذلك، عززت خاصية "يمكن للجميع نشر الميم" اللامركزية لمشروع معين ازدهار النظام البيئي بشكل أكبر، حيث أن أكثر من نصف مشاريع ميم Solana تأتي من هذه المنصة، وقد تجاوزت القيمة السوقية لعشرات المشاريع 1 مليار دولار. كما سارعت سلاسل الكتل العامة مثل SUI وTRON في اتباع استراتيجية الميم، مما زاد من تنشيط أنظمتها البيئية.
أصبحت مشاريع Meme أداة مهمة لجذب مستخدمي العملات الرقمية الجدد بسبب بساطتها وسهولة فهمها وانخفاض عتبة الدخول. أتاح إطلاق منصة معينة للمستخدمين شراء أصول Meme باستخدام العملات التقليدية، بينما قدمت موجة Meme المرتبطة بالسياسة بعد الانتخابات إحساسًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. مع النظر إلى المستقبل، ستجلب سياسة الحكومة الأمريكية المتعلقة بالتشفير والاتجاهات السياسية ذات الصلة تأثيرات محتملة على السوق، أو قد تثير نقاط اهتمام جديدة لمشاريع Meme. على سبيل المثال، إذا حصلت جهة حكومية معينة على اهتمام، فقد يؤدي ذلك مرة أخرى إلى ارتفاع كبير في قيمة عملة رقمية معينة.
مع تزايد مرونة بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع Meme قناة مهمة لتدفق الأموال. الزيادة الكبيرة في أسعار العملات Meme بعد إدراجها في إحدى البورصات توضح تمامًا هذه الاتجاه، وقد تستمر في دفع تطوير هذا القطاع في المستقبل.
بنية تحتية Meme
مع تزايد احتياجات مستخدمي السوق للإصدار العادل، حقق هذا العام مستوى عالٍ من الاهتمام والمشاركة في مسار انطلاق Meme العادل. أصبحت المشاريع من فئة البنية التحتية مثل منصة معينة من أبرز المشاريع من حيث التدفق النقدي لهذا العام، مما يضخ طاقة جديدة في نمو Meme.
تمثل المنصة مشروع Meme تم بناؤه على Solana. من خلال توفير أدوات إنشاء بسيطة وسهلة الفهم ودعم قوي من المجتمع، اعتمدت نموذج توزيع عادل للإصدار، مع تصميم آلية لإضافة السيولة تلقائيًا إلى DEX، بالإضافة إلى Solana نفسها.