إعادة بناء Web3: أين ستنفجر تطبيقات المستخدمين المليار داخل السلسلة؟

في عام 2018، تنبأ الدكتور شياو فنغ، نائب رئيس مجلس إدارة شركة وانكسونغ القابضة، بأن صناعة blockchain قد تشهد شركات بقيمة 50000 مليار دولار. في ذلك الوقت، كانت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة تزيد قليلاً عن 200 مليار دولار، وانخفضت بعد عام إلى 100 مليار دولار. من ذروة 830 مليار دولار في يناير 2018 إلى أدنى مستوى 100 مليار دولار في ديسمبر، انخفض السوق بنسبة 88%، مما يعني أن الفجوة عن التوقعات البالغة 50000 مليار دولار هي 50 مرة.

في ذلك الوقت، كانت اليأس والحيرة تملأ قلوب المشاركين في التشفير، حيث كان معظمهم غير متأكدين مما إذا كانت هذه الصناعة لا تزال لها مستقبل. رغم أن التطبيقات اللامركزية على الإيثيريوم كانت قد بدأت تتشكل، كان المطورون يفكرون باستمرار في كيفية جعل المزيد من المعاملات تحدث داخل السلسلة، لكن لم يكن هناك أي شخص تقريباً يمكنه التأكد من أن ازدهار التمويل اللامركزي سيشعل صيف عالم التشفير بعد عامين. في يوليو 2020، تحول سرد الصناعة بالكامل من البنية التحتية الأساسية التي يصعب إدراكها إلى التطبيقات التي تولد قيمة حقيقية.

لقد شهدنا في هذه الدورة انفجارًا واسع النطاق في طبقة التطبيقات وطبقة البروتوكولات: بدأت عدة بروتوكولات DeFi في خلق القيمة، ودخل النقاش حول "البروتوكولات السميكة" أو "التطبيقات السميكة" في أذهان الناس؛ لم تعد الشبكات العامة تقتصر على تجاوز "مثلث المستحيل"، بل وضعت تطوير النظام البيئي في المقام الأول، وأصبحت استراتيجيات تحسين نظام المطورين، وتأسيس صناديق النظام البيئي لجذب المطورين للهجرة، ضرورية لتطوير البنية التحتية الأساسية؛ نجحت NFTs مثل CryptoPunk وBAYC في الخروج من الدائرة الضيقة، مما أدخل Web3 إلى الشوارع والحوارات العالمية. في نوفمبر 2021، بعد أن وصل BTC إلى 69000 دولار، بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، بفارق أقل من ضعف التوقعات البالغة 5 تريليون دولار. وفقًا لبيانات المنصات، بلغ عدد مستخدمي العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم 100 مليون.

على الرغم من الدخول في تراجع طويل بعد نوفمبر 2021، لكن مع المزيد من التصفية في الصناعة، لدينا سبب للاعتقاد أن قاع السوق الهابطة قد ظهر، وأن عام 2023 هو لحظة حاسمة. بدلاً من توقيت السوق، ما نحتاج إلى التفكير فيه هو، عندما يصل عدد مستخدمي العملات المشفرة العالميين إلى مليار، ويدخل 15% من البشرية إلى Web3، أي المجالات ستولد تطبيقات بقيمة تريليون؟ كيف يجب أن تتطور هذه التطبيقات في الدورة القادمة؟ سنقوم بتحليل العديد من المجالات بما في ذلك DeFi والألعاب، ونستكشف كيف يمكن التخطيط لعام 2023.

تطبيق أم بنية تحتية?

لتسهيل الفهم، سنشير إلى المنتجات التي يمكن أن تتفاعل مباشرة مع المستخدمين باسم التطبيقات، بما في ذلك بروتوكولات DeFi، والألعاب، والمحافظ، والبورصات، وغيرها؛ بينما سنشير إلى الأجزاء التي لا يدركها المستخدمون أثناء التفاعل ولكنها تدعم تشغيل Web3 باسم البنية التحتية، بما في ذلك السلاسل العامة، ومقدمو خدمات العقد، وفهرسة البيانات، وأدوات المطورين، وغيرها.

نعتقد أن الدورة القادمة من المحتمل أن تشهد انفجارًا في مستوى التطبيقات، وهو ما يتشابه مع مسار تطور الإنترنت. عندما كان من الصعب انتشار الأجهزة الفيزيائية والأجهزة، كان معظم المطورين يكرسون جهودهم لبناء البنية التحتية، لأنه لم يكن هناك تطبيقات متاحة أو أن البنية التحتية لا تدعم التطبيقات على نطاق واسع. عندما تتوفر شروط دخول عدد كبير من المستخدمين إلى الإنترنت، يتحول عمالقة الصناعة إلى مطوري تطبيقات احتكارية. بعد أن حصل هؤلاء المطورون على عدد هائل من المستخدمين، أصبح لديهم "البيانات"، التي تعد السلطة العليا على الإنترنت، مما مكنهم من السيطرة على خطاب البنية التحتية في "عصر السحابة". مسار Web3 مشابه أيضًا، بعد استكشافات متعددة على مدى عدة دورات، بدأ خطاب "التطبيقات" في التزايد تدريجياً، وبعد أن قامت التطبيقات بجذب المستخدمين، أصبح بناء سلاسل عامة تناسب مستخدميها هو الطريق الممكن، ومن الأمثلة الجيدة على ذلك منصة تداول قامت ببناء BSC وPolygon من خلال الاستحواذ لتحقيق الريادة في البنية التحتية. لقد أدرك المطورون أن البنية التحتية تخدم التطبيقات، ومن يمتلك المستخدمين ويمتلك مدخلات حركة المرور، يمتلك أيضًا خطاب Web3. لذا، في الدورة القادمة، على الرغم من أن البنية التحتية لم تتمكن بعد من دعم مستخدمين بمليار، فإن هذا هو وقت الفجر لسرقة "الموقع الاستراتيجي" لمطوري التطبيقات.

دي فاي

بعد استكشاف لمدة دورتين، قد يتركز استكشاف مستقبل DeFi على جانبين: الأول هو كيفية جذب عملاء المؤسسات المالية المركزية داخل الدائرة، والثاني هو كيفية جذب المستخدمين الخارجيين الذين ليس لديهم حسابات مصرفية، أي مستخدمي العالم الثالث. بعد انهيار Luna في عام 2022، والذي أدى إلى انهيار Three Arrows وحدث انهيار لمنصة تداول معينة، وظهور سلسلة من الأحداث في مؤسسات مثل DCG، جعل العديد من المستخدمين يشككون في Crypto، معتبرين أنها عالم بلا قيود أو قواعد، وأصبحت المؤسسات من وول ستريت التي دفعت إلى الجولة السابقة من السوق الصاعدة، بسبب الرفع المالي المفرط، هي السبب الرئيسي في هذا الانهيار.

لكن يمكننا أن نرى من البيانات أن حجم التداول في DEX تضاعف بسرعة بعد أيام من انهيار منصة تداول معينة، وتحولت حالة الذعر من المؤسسات المركزية إلى الثقة في بروتوكولات التمويل اللامركزي. لذا، فإن هذه الصناعة ليست بلا قواعد، بل في عالم Crypto، الشفرة هي القاعدة، الشفرة هي القانون. ليس من الضروري أن نثق في أي مؤسسة مركزية، بل يجب علينا الاعتماد على البروتوكولات مفتوحة المصدر والعقود الذكية لتوفير الشعور بالأمان. هذه واحدة من سرديات الجولة التالية في DeFi، أي استبدال المؤسسات المالية المركزية الحالية. في عام 2020، بسبب طرق التحفيز مثل تعدين التداول وتعدين السيولة، كانت حصة حجم تداول DEX تصل إلى 15% من حجم تداول CEX، ومع مرور جولتين من الانخفاض، لم تعد هناك تحفيزات كافية من رموز التعدين الغنية، ولكننا رأينا مؤخرًا أن حجم تداول DEX عاد مرة أخرى إلى حوالي 15%، وهذا يتماشى مع منحنى تطور التكنولوجيا الناشئة، حيث بعد تلاشي الفقاعة، أصبح هناك عدد متزايد من الأشخاص الذين بدأوا في استخدام DEX كأماكن للتداول اليومي لاستبدال وظائف CEX.

بالطبع، لا تزال CEX تسيطر على الجزء الأكبر من السوق، ولا يزال لدى DEX مجال كبير للنمو. وعلاوة على ذلك، هذه مجرد نسبة من حجم التداول الفوري، فإذا وضعنا هذا الرقم في المشتقات، سنكتشف أن هذه النسبة أقل من 2%، وحجم تداول المشتقات والرسوم الناتجة عنها يمثلان الجزء الأكبر من أرباح العديد من منصات التداول المركزية، وهنا يكون مجال نمو DeFi أكبر بكثير، ولا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به. لتحقيق تجربة تداول المشتقات مماثلة لتلك الموجودة في CEX، فإن منصات التداول المشتقة اللامركزية الحالية ليست كافية، على الرغم من أننا نرى بعض المنتجات الممتازة، إلا أن سرعة استجابتها، وقدرتها على معالجة العديد من الطلبات في وقت واحد، وعمقها، وراحتها، كلها لا تزال بعيدة عن التجربة التي توفرها منصات التداول المركزية، وهذا يضمن أن معظم المستخدمين في المرحلة الحالية لن يختاروا DEX لتداول العقود الآجلة والخيارات وغيرها من المنتجات المشتقة. لذلك، هذه هي المشكلة التي تحتاج DeFi إلى حلها في الدورة القادمة، وهي أيضًا المكان الذي قد يحدث فيه نمو كبير، من أجل جذب مستخدمي CEX الحاليين. وهذا يتطلب استكشاف عدة مجالات مثل حلول التوسع مثل L2، وحلول الأصول عبر السلاسل، وحماية خصوصية الحسابات، وحلول السيولة الجديدة.

اتجاه آخر لتطوير DeFi هو كيفية التطوير في دول العالم الثالث ذات التمويل المنخفض، والحصول على المستخدمين بشكل منخفض العوائق. تمامًا كما أن الصين قد تجاوزت تطوير بطاقات الائتمان وبدأت مباشرة في نشر المدفوعات الإلكترونية، فإن DeFi قد يساعد العديد من دول العالم الثالث، ودول آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية، على تجاوز إنشاء حسابات بنكية، واستخدام بطاقات الائتمان، واستخدام المدفوعات عبر طرف ثالث، وبدء استخدام العملات الرقمية مباشرة لإجراء المدفوعات المتعلقة بالحياة. في الوقت الحالي، بدأت بعض المتاجر في دول مثل أفريقيا وأمريكا الجنوبية بقبول مدفوعات BTC، لأنه حتى مع تقلب BTC الكبير، لكن عملاتهم المحلية تعاني من تقلبات أكبر، وبما أنه لا توجد بنوك موثوقة، فهم ليس لديهم عادة فتح حسابات بنكية لتخزين الأموال، ناهيك عن التمويل الناتج عن الاقتراض. لكن DeFi يمكن أن تساعدهم في إنشاء نظام مالي جديد في أماكن تفتقر إلى الثقة المركزية. لتحقيق هذه الرؤية، يجب الاعتماد على تطوير التكنولوجيا، وتقليل العوائق أكثر، مثل تطوير محفظة AA ومحفظة العقود الذكية، وكيفية إنشاء آلية ائتمان داخل السلسلة، كما يجب التفكير في كيفية التوطين والترويج المحلي، وكيفية تعليم المستخدمين، وكيفية بناء المجتمعات المحلية.

تتطلب المرحلة التالية من تطوير DeFi لتحقيق النمو الهائل في السيناريوهين المذكورين اعتمادًا على بروتوكول وحيد وحلول سيولة، وقد يكون من الصعب تحقيق ذلك، بل يتطلب بشكل أكبر الاعتماد على تطوير العديد من البنى التحتية الأساسية في الصناعة. وهذا يتطلب من المستثمرين والمطورين، أثناء اهتمامهم بحلول البروتوكول نفسه، أيضًا الاهتمام أكثر ببناء البنى التحتية الأساسية.

X لكسب

في عام 2021، أدخلت Axie Infinity مفهوم اللعب لكسب الأموال إلى الأذهان، حيث تم دمج الحل "الكلاسيكي" ERC721 مع لعبة المعركة بين الحيوانات الأليفة ذات التكلفة المنخفضة، بالإضافة إلى تصميم الاقتصاد الرمزي الهرمي، مما أدى إلى تأثير كبير، حيث أصبحت اللعبة الوطنية في عدة دول جنوب شرق آسيا، مما أتاح للكثير من الأشخاص الذين قد لا يكون لديهم علاقة بعالم التشفير أن يجمعوا ثروات هائلة، وشارك الجميع من العائلة في هذه المسيرة. وفي بداية هذا العام، أدى نجاح StepN إلى توسيع حدود الكسب إلى "X"، بفضل تصميمه الدقيق للأرقام ونظامه القوي لمكافحة الغش، حيث انضم عدد لا يحصى من الأشخاص إلى جيش العدائين. ومن ثم، تدفقت العديد من المشاريع X to Earn، ولكن معظمها متشابه إلى حد كبير، حيث تم استبدال "الأحذية" بأنواع مختلفة من NFTs، أو تم تحويل الركض إلى أفعال حياتية مثل الأكل والنوم، دون أن تخرج جوهريًا عن الإطار الذي أنشأته StepN. بعد انهيار StepN، زادت المناقشات حول الاقتصاد الرمزي في السوق: ما هي مزايا وعيوب تصميم الاقتصاد الرمزي الهرمي؟ كيف أثر حوض NFTs على نماذج الاقتصاد القديمة؟ كيف يتم موازنة مصالح اللاعبين الجدد والقدامى عند إنتاج الرموز عبر سلاسل متعددة؟ هل يمكن إضافة تصميم مشابه لأي سيناريو يحتاج إلى تحفيز المستخدمين؟

لعبة بونزي رافقت عالم العملات الرقمية لعدة سنوات، يمكن أن يكون تعريفها كبيرًا أو صغيرًا، إذا عدنا إلى تطور عالم العملات الرقمية على مر السنين، يمكننا أن نستشهد ببعض الأمثلة المعروفة. جوهر العديد من اقتصادات الرموز هو مجرد بونزي، ولكن قبل انهيارها، إذا كنت ستعرفها بهذه الطريقة، قد تتعرض لهجوم من كلمات مجتمعها؛ وبالمثل، بعد انهيارها، ما يجب علينا القيام به ليس إنكارها بالكامل، بل إعادة النظر والتفكير في الاستكشافات التي قدمتها في تاريخ تطور اقتصادات الرموز. فشل منصة تداول معينة هو مجرد غبار في التاريخ، لكن ما قدمته "التداول هو التعدين" مهد الطريق ل"تعدين السيولة" في صيف DeFi بعد عامين.

لذلك عند مناقشة X to Earn، لا نهدف إلى تعريف البونزي، بل نريد مناقشة كيف يجب أن تكون العلاقة بين اقتصاد الرموز وسلوك المستخدمين في تطبيقات Web3 المستقبلية؟ بالنسبة للتطبيقات أو البروتوكولات اللامركزية، هناك ثلاثة حلول رمزية شائعة في السوق للاختيار من بينها:

1. رموز حوكمة. الرموز تركز على حقوق التصويت، إما من خلال التصويت المباشر بناءً على كمية الحيازة، أو من خلال الحصول على حقوق التصويت المعتمدة على الوزن الزمني بعد الرهن. لا يمكن لحاملي الرموز الحصول على الأرباح من المشروع بشكل مباشر، بل يحتاجون إلى تحقيق القيمة من الموارد البيئية الناتجة عن حقوق الحوكمة، أو الاعتماد على توقعات توزيع الأرباح المستقبلية.

2. رموز توزيع الأرباح. تُعرف أيضًا بالرموز المشتقة من الأوراق المالية، حيث تتم توزيعات الأرباح أو إعادة الشراء باستخدام إيرادات المشروع، مما يوفر عوائد مباشرة لحاملي الرموز.

3. رموز المراهنة. يمكن أن يؤدي الاحتفاظ بالرموز إلى زيادة الإنتاج في المستقبل، أو الحصول على الإنتاج بناءً على نسبة حصة المراهنة، أو الحصول على إنتاج الرمز بناءً على كمية الرموز الأخرى داخل النظام البيئي ( أو NFT ) التي يتم الاحتفاظ بها. نعتقد أن نموذج "X لكسب" من هذا النوع، والذي يتطلب الاحتفاظ بـ NFT، ويحتاج إلى سلوك داخل التطبيق للحصول على إنتاج الرموز، هو نوع من هذا النوع من المتغيرات.

بخلاف الدورة السابقة، بدأت معظم المشاريع في هذه الدورة، باستثناء بعض المشاريع المتوافقة بشكل قوي، في دمج أنواع متعددة من الرموز، بدلاً من استخدام رمز معين ذو وظيفة واحدة، أو استخدام نظام رمزين، وهو رمز الحوكمة + رمز توزيع الأرباح/الرهانات. بالمقارنة مع النوعين السابقين، يركز رمز الرهانات بشكل أكبر على الإنتاج المستقبلي، مما يتطلب تصميمًا رقميًا أكثر دقة للعرض والطلب. يؤثر العرض والطلب على الرموز بشكل مباشر على سعر الرمز، ورموز الرهانات بسبب حجم الإنتاج الأكبر، بالتأكيد