PayFi تفتح عصرًا جديدًا في التشفير بالدفع، سوق بقيمة 100 مليار دولار في انتظار الانطلاق

PayFi: فتح فصل جديد في التشفير المدفوعات ، مسار بقيمة مليار دولار في انتظار الفتح

سوق العملات المستقرة يشهد نمواً مستمراً، لكن التشفير لن يحل محل نظام العملات التقليدية بالكامل. المعنى الحقيقي لـ PayFi هو تعزيز استخدام الأصول المشفرة في سيناريوهات العالم الحقيقي والابتكار. لا تعتبر Solana الخيار الوحيد في مسار PayFi أو الدفع بالتشفير، حيث أن TON Network و Sui قد يحققان نجاحاً لاحقاً بفضل مزاياهما الخاصة. بصفتها تطبيقاً مبتكراً مركباً متعدد المسارات، فإن مسار PayFi يمتلك مساحة كبيرة للتخيل في المستقبل، وقد تتجاوز قيمته السوقية المحتملة 10 مليارات دولار.

في السنوات الأخيرة، تطورت ساحة دفع التشفير باستمرار. من كونها أداة تداول في السوق الرمادي، إلى استحواذ منصة التكنولوجيا المالية التقليدية Stripe على منصة العملات المستقرة Bridge، ودخول عمالقة الصناعة مثل Paypal وVisa إلى السوق. وقد أثار المفهوم الجديد PayFi الذي ظهر مؤخرًا اهتمامًا واسعًا.

للفهم الأفضل لآفاق هذه الساحة، قمنا بمراجعة بسيطة لساحة مدفوعات التشفير، مع التركيز على كيفية تطوير PayFi لمدفوعات التشفير، وبالتالي استكشاف اتجاهات تطورها المستقبلية.

التشفير دفع赛道

منذ ظهور البيتكوين في عام 2008، شهدت انتقالًا من معاملات صغيرة لهواة التقنية إلى تطبيقات تجارية مقبولة على نطاق واسع من قبل التجار العالميين، ثم تدخل تنظيمات وتطورات تنظيمية، وقد تشكلت الآن نظام دفع متنوع ومنصات. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع مشاهد التطبيق، بدأ الدفع بالتشفير تدريجياً في الاندماج في النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة ومنخفضة التكلفة وعالية الشفافية ولامركزية، مما يرمز إلى جولة جديدة من التحولات في مجال التكنولوجيا المالية.

خلف هذا الابتكار، تعتبر العملات المستقرة جسرًا يربط بين التشفير والعملات القانونية، حيث توفر أساسًا للاستخدام الواسع للدفع بالتشفير من خلال تخزين القيمة المستقرة والتداول الفعال على السلسلة. من خلال دراسة حالة سوق العملات المستقرة، يمكن أن تساعدنا بشكل جيد في تفسير السوق بأكمله.

نظرة عامة على سوق العملات المستقرة

لا شك أن درجة حرارة الدفع بالتشفير مرتبطة بشكل مباشر بسوق العملات المستقرة. شهدت كمية العملات المستقرة نموًا طويل الأمد على مستوى العالم. تسيطر USDT و USDC كعملاقين في العملات المستقرة على 90% من إجمالي السوق، بينما تُعتبر USDT بلا منازع الرائدة بحصة سوقية تبلغ 70% وتظهر اتجاهًا ثابتًا نحو الارتفاع البطيء.

في الوقت نفسه، نقوم بالتحقيق في توزيع USDT و USDC على الشبكة، حيث تم إصدار USDT في 13 سلسلة.

حيث أن حجم الإصدار على Tron هو الأكبر، حيث بلغ نسبة تفوق 50٪، تليه Ethereum وSolana، حيث تمثل الإصدارات الأربعة الأولى ما يقرب من 99٪ من إجمالي الإصدارات. على العكس من ذلك، فإن توزيع USDC أكثر تركيزًا، حيث يمثل الإصدار على Ethereum ما يقرب من 92٪ من إجمالي الإصدار، يليه Solana وTron وPolygon.

مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلاً جديداً في التشفير؟

الاستنتاج الذي يمكن التوصل إليه بسهولة هو أن ETH و Solana لا تزالان هما التطبيقات الرئيسية للعملات المستقرة في الوقت الحالي، ويدل النمو المستمر في مجال العملات المستقرة مع دخول العديد من قادة صناعة الدفع التقليدية على أن قطاع الدفع بالتشفير قد بدأ يمتلك النظام التشغيلي ل"حجم الدفع"، وهذا يثبت أيضًا بشكل مباشر أن السوق تعترف بوجود سيناريوهات استخدام للدفع بالعملات المستقرة.

لفهم آلية عمل التشفير بشكل أفضل, سنقوم بعد ذلك بتحليل الهيكل الرباعي لحلول الدفع بالتشفير, الذي يضمن أمان التشفير, وقابلية التوسع, وتجربة المستخدم.

( حلول دفع التشفير

في حلول دفع العملات المشفرة، يتكون الهيكل الرباعي من:

  • طبقة التسوية: البنية التحتية الأساسية لسلسلة الكتل العامة، العديد من Layer 1 بالإضافة إلى Optimism و Arbitrum من Layer 2، تختلف قليلاً في السرعة، وقابلية التوسع، وأمان الخصوصية في العديد من الأبعاد، ولكنها في جوهرها تبيع مساحة الكتلة.

  • طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملة المستقرة، تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة بالنسبة للعملة القانونية أو سلة الأصول المرتبطة. يحقق المُصدرون الأرباح من خلال الاستثمار في الأصول ذات العائد الثابت مثل السندات الحكومية، وعلى عكس الوسطاء في المدفوعات التقليدية، لا يتقاضى مُصدرو الأصول رسومًا من كل معاملة تستخدم عملتهم المستقرة. بمجرد إصدار العملة المستقرة على السلسلة، يمكن تخزينها ونقلها ذاتيًا، دون الحاجة إلى دفع أي رسوم إضافية لمصدر الأصول.

  • طبقة الإيداع والسحب: يعمل مزودو الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملة القانونية، كجسر تقني بين العملات المستقرة على التشفير والنظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه إلى فئتين رئيسيتين: منصات B2C و C2C.

  • واجهة/تطبيقات: توفر المنصة واجهة برمجية للعميل لدعم المدفوعات بالعملات الرقمية، وتستخدم حركة المرور الناتجة عن حجم التداول في الواجهة الأمامية كوسيلة عمل.

![ساحة تريليون دولار تنتظر الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp###

( حالة الدفع بالتشفير

  • عمالقة الدفع التقليدي يدخلون مجال التشفير

مع التوسع السنوي لسوق التشفير ومرور صناديق الاستثمار المتداولة، فإن عمالقة الدفع التقليدي ومشاريع الدفع الأصلية في التشفير نشطة في تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت Visa قد وسعت بالفعل وظيفة تسوية USDC إلى Solana في عام 2023، مما يوفر حلاً أكثر كفاءة للدفع عبر الحدود والتسويات في الوقت الحقيقي.

بال结合 الهيكل الرباعي للدفع بالتشفير الذي قدمناه سابقًا، تقوم فيزا ببناء نظامها البيئي للدفع بالتشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:

1، في طبقة إصدار الأصول، تتعاون فيزا مع سيركل لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، مما يضمن استقرار المدفوعات وامتثالها.

2، طبقة الإيداع والسحب، تدعم Visa من خلال التعاون مع Crypto.com حركة الأموال بين العملات الورقية والتشفير؛

3، في طبقة التطبيق، تقدم Visa خيارات التسوية بالـ USDC للجهات المعالجة مثل Worldpay وNuvei، مما يضمن أن يتمكن التجار من التعامل بشكل مرن مع المدفوعات بالتشفير.

4، في طبقة التسوية، اختارت فيزا سولانا كالبنية التحتية للبلوك تشين، مستفيدة من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، ورسوم المعاملات المستقرة والقابلة للتنبؤ، بالإضافة إلى وقت تأكيد الكتل السريع، لتحقيق تسوية أكثر كفاءة على السلسلة.

من خلال هذا الدمج، لم تعد فيزا تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، ويعني هذا الدمج أن المستخدمين يمكنهم تسوية المدفوعات مباشرةً باستخدام USDC عبر شبكة التشفير، مما يلغي الوسطاء، ويقلل من وقت التسوية، ويخفض التكاليف. لا تُظهر هذه الخطوة فقط كيف يمكن أن تُحدث المدفوعات المشفرة ثورة في نظام الدفع التقليدي، بل توفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.

اختارت بايبال أيضًا سولانا هذا العام كشبكة جديدة لمدفوعات PYUSD الخاصة بها، وتروج بنشاط لطرق الدفع القائمة على التشفير. أكد نائب رئيس بايبال عدة مرات على أداء سولانا من حيث القدرة العالية على المعالجة وانخفاض زمن الانتظار، مما يجعلها بنية تحتية مثالية لمدفوعات التشفير. على الرغم من أن هؤلاء العمالقة في الدفع التقليدي ليسوا على دراية بتكنولوجيا التشفير وفهم صناعة التشفير مثل لاعبي الدفع الأصليين في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة إلى سوق الدفع بالتشفير بفضل قاعدة مستخدمين ضخمة وموارد صناعية تقليدية، ويتنافسون على حصة السوق.

  • مشروع التشفير الأصلي

بالمقارنة مع هؤلاء العمالقة التقليديين، تدفع مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية الأعمال إلى الأمام بطرق أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإحصاء المشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير داخل منصة تداول معينة:

![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف يمكن لـ PayFi بدء فصل جديد في التشفير المدفوعات؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp###

  • Ripple للتجارة العابرة للحدود B2B

جمعت Ripple حتى الآن تمويلًا يقارب 300 مليون دولار، ومن بين الممولين شركات رأس المال المغامر المعروفة مثل a16z وPantera وPolychain وIDE. حاليًا، هناك حوالي 600 ألف حساب نشط، وتتوزع أكثر من 300 مؤسسة شريكة في 50 دولة مختلفة.

XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple، وRipple كشبكة عامة من الطبقة الأولى، تركز على سوق B2B، وتهدف إلى التعاون مع البنوك في جميع أنحاء العالم لبناء نظام CBDC البيئي من خلال منصة دفع وتسوية لامركزية وتبادل الأصول.

تستخدم Ripple خوارزمية إجماع RPCA، وتستند RippleNet إلى دفتر XRP، وتوفر مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent و xVia و xRapid، بهدف زيادة كفاءة السيولة في تحويل الأموال عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وCredit Suisse. مقارنة بنظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بمزايا ملحوظة من حيث سرعة المعاملات وتكاليفها، حيث تتم المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة المدفوعات عبر الحدود التقليدية.

وفقًا للإحصاءات، يبلغ عدد معاملات مستخدمي XRP حوالي 150,000 معاملة يوميًا، مع متوسط نشاط يومي يزيد عن 10,000. لم يكن تطورها سلسًا، حيث مرت بسنوات من الدعاوى القضائية من SEC، التي اتهمت الشركة بإصدار أوراق مالية بطرق غير مسجلة. حتى مؤخرًا، سحبت SEC دعواها ضد Ripple.

  • Alchemy Pay للدفع بالتشفير

حصلت Alchemy Pay على تمويل بقيمة 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بسبب تعاونها مع Samsung Pay في بطاقة افتراضية.

تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden، بإنشاء بنية دفع هجينة تجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. تتحمل السلسلة مسؤولية إدارة دفتر الأستاذ وتخزين البيانات، بينما تتعامل خارج السلسلة مع المهام الحسابية المعقدة مثل التحقق والتسوية. تدعم هذه البنية حلولًا مخصصة توفرها Alchemy Pay، بما في ذلك خدمات دفع الإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.

وفقًا للرسم البياني لنظام ACH الذي تم تجميعه من قبل طرف ثالث، يربط نظام Alchemy Pay بين أربعة مجالات رئيسية: المدفوعات، شبكة التجار، DeFi، والأصول الموثوقة. تشمل شركاؤه بعض منصات التداول، وShopify، وVisa، وQFPay، مما يبرز انتشاره الواسع في مجال المدفوعات.

مليار دولار في انتظار الفتح، كيف تفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير؟

أكبر اختلاف بين XRP وAlchemy Pay هو أن رمز ACH ليس وسيلة للتداول بالتشفير، بل يقدم مكافآت نقدية للمستخدمين مع كل دفعة، مما يوفر آلية مكافآت استهلاكية مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يعزز سيناريوهات الدفع الفعلية ويزيد من ولاء المستخدمين.

نعتقد أنه سواء كانت الشركات العملاقة في الصناعة التقليدية تعتمد على مواردها العميقة وشبكتها العالمية لدخول سوق التشفير بقوة، أو كانت مشاريع الدفع الأصلية في التشفير تستفيد من هيكلها اللامركزي ونموذج الاقتصاد القائم على الرموز، فإن هاتين الفئتين من اللاعبين تدفعان نمو الصناعة بطرق مختلفة. تتمتع الشركات التقليدية بتأثير قوي في السوق وميزة الامتثال، بينما تملك مشاريع التشفير الأصلية ميزة فريدة في الابتكار التكنولوجي والتكرار السريع. في الآونة الأخيرة، شهدنا أيضًا قيام Stripe بإتمام أكبر صفقة استحواذ في تاريخ التشفير من خلال الاستحواذ على Bridge، ونتطلع إلى أن تتمكن الفئتان من التعاون بشكل قوي، واستغلال قدرة الصناعة التقليدية على دمج الموارد وتشغيلها على نطاق واسع، بالتزامن مع آلية الابتكار في التشفير، لدفع صناعة الدفع بالكامل نحو الرقمنة وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.

  • نقاط الألم في مجال المدفوعات بالتشفير

1، تكلفة المعاملات غير مستقرة: الهدف من المدفوعات المشفرة هو تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في المدفوعات التقليدية، ولكن في الممارسة العملية، فإن رسومها لا تختلف كثيرًا عن المدفوعات التقليدية. غالبًا ما يحدث ارتفاع في رسوم المعاملات خلال ذروة التداول، خاصةً أن مشكلة الازدحام في الشبكات العامة الرئيسية أكثر وضوحًا. بالمقارنة، فإن أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع من طرف ثالث لديها معدلات أكثر استقرارًا، والعديد من رسوم المعاملات اليومية يتحملها التجار مثل نظرية الشحن المجاني (، مما يجعل إدراك المستخدم أقل وبالتالي أكثر قبولًا.

2، قدرة المعالجة المحدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في blockchain تضمن شفافية النظام وأمانه، إلا أنها في نفس الوقت تحد بشكل كبير من قدرة الشبكة على المعالجة. نظرًا لأن blockchain يحتاج إلى توافق عالمي بين جميع العقد، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت استخراج الكتلة. على الرغم من أن حلول التوسع مثل Layer 2 ) مثل شبكة Lightning (، والتواصل بين السلاسل بشكل أكثر كفاءة وتقنية التجزئة قد تحقق breakthroughs جديدة، إلا أن حتى Solana، التي أثبتت أدائها الأفضل حاليًا، لا تزال TPS القصوى لها يصعب مقارنتها بعمالقة الدفع التقليديين مثل Visa. بالنسبة لسيناريوهات الدفع الصغيرة ذات التردد العالي، لا تزال الشبكات المدفوعة بالتشفير الحالية تواجه اختناقات واضحة.

3، نقص في سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن الدفع بالتشفير قد أصبح ممكنًا في أبسط أشكال الاستهلاك اليومي، والتحويلات، والمدفوعات عبر الحدود. إلا أنه في بيئات السوق المالية الناضجة، توجد سيناريوهات تجارية شائعة مثل الاقتراض.

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 6
  • مشاركة
تعليق
0/400
AirdropHuntervip
· 07-18 02:20
أرى أن هذا السوق الأزرق واعد
شاهد النسخة الأصليةرد0
CafeMinorvip
· 07-18 00:00
前景看好 ادخل مركز
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-e51e87c7vip
· 07-16 21:38
متفائل بمستقبل التشفير الدفع
شاهد النسخة الأصليةرد0
BoredWatchervip
· 07-15 03:30
الشعور لا يزال صوت الرعد كبيرًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
SlowLearnerWangvip
· 07-15 03:30
الدفع مهم جدًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
Ser_APY_2000vip
· 07-15 03:25
لا بد من النظر في قدرة L1 على التحمل
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت