استثمر في التحولات الكبيرة في السوق: اغتنم اللحظات الحاسمة للتكنولوجيا والتغيير الاجتماعي
منذ عام 2004، استثمرنا في 14 صندوقًا، شملت أكثر من 230 مشروعًا، عبر وسائل التواصل الاجتماعي، والأسواق، وأدوات المطورين، والتعليم، والرعاية الصحية، والتكنولوجيا المالية، وWeb3 والأنظمة اللامركزية، بالإضافة إلى مجالات الطاقة والمناخ.
على مدار العشرين عامًا الماضية من مسيرة الاستثمار، كانت موضوعات استثماراتنا تدور دائمًا حول التقنيات واللحظات الاجتماعية التحولية التي يمكن أن تثير نماذج جديدة.
خلال عامي 2003-2004، اغتنمنا الفرصة لبناء طبقة تطبيقات الإنترنت.
في منتصف القرن الحادي والعشرين، رأينا الإمكانيات الهائلة لبناء شبكات جديدة (مثل الشبكات الاجتماعية، ومنصات السوق).
في بداية العقد 2010، وجهنا أنظارنا نحو الشبكات الرأسية المتخصصة (مثل مجالات التعليم والرعاية الصحية)، طبقات البنية التحتية الجديدة (أدوات المطورين، التكنولوجيا المالية) وأنظمة الحوسبة اللامركزية (سوق البلوكشين والعملات المشفرة).
في أواخر العقد الثاني من الألفية، ومع تزايد تأثير تطبيقات الإنترنت على الاقتصاد العالمي، بدأنا في استكشاف كيفية استخدام هذه التطبيقات لتوسيع الوصول إلى الموارد الأساسية (مثل المعرفة، ورأس المال، والرفاهية)، والبحث عن فرص لتعزيز ثقة الأنظمة الأساسية.
مع اقتراب عام 2020، وفي مواجهة أزمة المناخ المتزايدة، بدأنا في البحث عن الفرص الاستثمارية التي لا تكرّس جهودها فقط للحد من آثار المناخ، بل الأهم من ذلك تسريع التحول الطاقي والتكيف مع عالم متغير باستمرار.
اليوم، نشهد النمو الأسّي لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs) والذكاء الاصطناعي، مما يعزز من انتشار وفاعلية البرامج ذات الصلة، وفي الوقت نفسه يبرز الحاجة إلى إنشاء أشكال جديدة من الثقة الرقمية.
بعد التأمل في تاريخ الاستثمار على مدار العشرين عامًا الماضية عبر فترات ومجالات مختلفة، توصلنا إلى خلاصة مفاهيمنا الأساسية للاستثمار:
نستثمر في المجالات ذات السوق الكبيرة التي تتعرض لضغوط التحول التكنولوجي والاجتماعي.
في عصور وصناعات وخلفيات تقنية مختلفة، كنا نبحث دائمًا عن السمات المشتركة التي يمكن أن تقود المنتجات والتجارب الابتكارية:
هامشي
يعد "الهامش" في السوق الكبيرة غالبًا أفضل تربة لتوليد أفكار جديدة وأساليب جديدة. قد تبدو الشركات الناشئة التي تقع في الهامش غريبة في البداية، لكنها تمتلك القدرة على تحدي الشركات القائمة بطرق غير متوقعة.
على سبيل المثال، لم تكن وسائل التواصل الاجتماعي المبكرة تتنافس مع وسائل الإعلام التقليدية؛ كما أن العملات المشفرة المبكرة لم تكن تتحدى النظام المالي القائم؛ العديد من منتجات التعلم الموجهة للمستهلكين لا تبدو أنها تنافس مباشرة النظام التعليمي التقليدي.
التقنية الجديدة جعلت الأمور التي كانت مستحيلة في السابق ممكنة. عند النظر إلى الوراء، تبدو هذه الابتكارات وكأنها مسلّمات، لكن لم تكن كذلك عندما ظهرت لأول مرة، بل كانت بحاجة إلى التحقق من خلال الاستكشاف والتجريب المستمر. إن التجربة السريعة والخطأ هي أفضل وسيلة لتسريع التقدم، ولكن تغيير صناعة ما غالباً ما يكون مليئاً بالتحديات، حيث تميل المؤسسات الحالية وأصحاب المصلحة إلى أن يكونوا مشككين أو حتى مقاومين للتغيير.
استراتيجيات "الهامش"، مثل أولوية المستهلكين، والمستهلكين الإنتاجيين، وأولوية المطورين، ونموذج المصدر المفتوح، تستطيع تجاوز حراس السوق، مما يخلق مساحة للتجارب الحرة. وهذا هو السبب في أننا نفضل هذه الاستراتيجيات.
ضغط التحول
قد تؤدي ضغوط التحول التكنولوجي والاجتماعي إلى كسر الأنماط الحالية في السوق، مما يخلق فرصًا جديدة للشركات والشبكات لتلبية احتياجات السوق بطرق مبتكرة.
قد تشمل ضغوط التحول التكنولوجي منصات تكنولوجية جديدة، مثل أنظمة التشغيل الجديدة، والأصول المشفرة، وتقنيات الذكاء الاصطناعي. وغالبًا ما تؤدي أقوى ضغوط التحول التكنولوجي إلى ظهور نماذج أعمال جديدة، تمثل عادةً تحولات هيكلية، يصعب على الشركات القائمة مواكبتها بسرعة.
قد تشمل ضغوط التغيير الاجتماعي أزمة المناخ، وفقدان ثقة المواطنين في المؤسسات، أو التغيرات في المعايير الاجتماعية والمواقف، وغيرها من الاتجاهات العالمية. يمكن أن تؤدي هذه الضغوط بسرعة إلى تغييرات سلوكية كانت في الأصل غير متصورة أو تعتبر غير محتملة.
عندما تتجمع هذه الضغوط، قد يصبح هيكل السوق المستقر في الأصل مضطربًا فجأة. تتمتع الشركات الناشئة بفرصة لتعديل موقعها بفضل هذه الضغوط التحولية، حتى عندما تكون في وضع غير مواتٍ يمكنها المنافسة مع الشركات التقليدية. نحن نستمر في البحث عن هذه الضغوط التحولية لاكتشاف الفرص الكامنة وراءها للشركات الناشئة.
آفاق المستقبل
نتطلع إلى استثمارات العشرين عامًا القادمة، مع تسارع التغيرات العالمية، وظهور تقنيات جديدة ونضوجها، سنواصل مشاركة اكتشافاتنا الجديدة. لكننا نأمل أن تظل هذه الاكتشافات متوافقة دائمًا مع إطار استثماراتنا الأساسي: البحث عن الفرص على أطراف الأسواق الكبيرة مدفوعًا بضغوط التحول.
نتطلع إلى التعاون مع مؤسسين يتوافقون مع رؤيتنا لاستكشاف فرص الابتكار معًا على هامش السوق.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استغلال الفرص الهامشية في السوق الكبير: تكشف خبرة الاستثمار لمدة 20 عامًا عن اتجاهات مستقبل Web3
استثمر في التحولات الكبيرة في السوق: اغتنم اللحظات الحاسمة للتكنولوجيا والتغيير الاجتماعي
منذ عام 2004، استثمرنا في 14 صندوقًا، شملت أكثر من 230 مشروعًا، عبر وسائل التواصل الاجتماعي، والأسواق، وأدوات المطورين، والتعليم، والرعاية الصحية، والتكنولوجيا المالية، وWeb3 والأنظمة اللامركزية، بالإضافة إلى مجالات الطاقة والمناخ.
على مدار العشرين عامًا الماضية من مسيرة الاستثمار، كانت موضوعات استثماراتنا تدور دائمًا حول التقنيات واللحظات الاجتماعية التحولية التي يمكن أن تثير نماذج جديدة.
بعد التأمل في تاريخ الاستثمار على مدار العشرين عامًا الماضية عبر فترات ومجالات مختلفة، توصلنا إلى خلاصة مفاهيمنا الأساسية للاستثمار:
نستثمر في المجالات ذات السوق الكبيرة التي تتعرض لضغوط التحول التكنولوجي والاجتماعي.
في عصور وصناعات وخلفيات تقنية مختلفة، كنا نبحث دائمًا عن السمات المشتركة التي يمكن أن تقود المنتجات والتجارب الابتكارية:
هامشي
يعد "الهامش" في السوق الكبيرة غالبًا أفضل تربة لتوليد أفكار جديدة وأساليب جديدة. قد تبدو الشركات الناشئة التي تقع في الهامش غريبة في البداية، لكنها تمتلك القدرة على تحدي الشركات القائمة بطرق غير متوقعة.
على سبيل المثال، لم تكن وسائل التواصل الاجتماعي المبكرة تتنافس مع وسائل الإعلام التقليدية؛ كما أن العملات المشفرة المبكرة لم تكن تتحدى النظام المالي القائم؛ العديد من منتجات التعلم الموجهة للمستهلكين لا تبدو أنها تنافس مباشرة النظام التعليمي التقليدي.
التقنية الجديدة جعلت الأمور التي كانت مستحيلة في السابق ممكنة. عند النظر إلى الوراء، تبدو هذه الابتكارات وكأنها مسلّمات، لكن لم تكن كذلك عندما ظهرت لأول مرة، بل كانت بحاجة إلى التحقق من خلال الاستكشاف والتجريب المستمر. إن التجربة السريعة والخطأ هي أفضل وسيلة لتسريع التقدم، ولكن تغيير صناعة ما غالباً ما يكون مليئاً بالتحديات، حيث تميل المؤسسات الحالية وأصحاب المصلحة إلى أن يكونوا مشككين أو حتى مقاومين للتغيير.
استراتيجيات "الهامش"، مثل أولوية المستهلكين، والمستهلكين الإنتاجيين، وأولوية المطورين، ونموذج المصدر المفتوح، تستطيع تجاوز حراس السوق، مما يخلق مساحة للتجارب الحرة. وهذا هو السبب في أننا نفضل هذه الاستراتيجيات.
ضغط التحول
قد تؤدي ضغوط التحول التكنولوجي والاجتماعي إلى كسر الأنماط الحالية في السوق، مما يخلق فرصًا جديدة للشركات والشبكات لتلبية احتياجات السوق بطرق مبتكرة.
قد تشمل ضغوط التحول التكنولوجي منصات تكنولوجية جديدة، مثل أنظمة التشغيل الجديدة، والأصول المشفرة، وتقنيات الذكاء الاصطناعي. وغالبًا ما تؤدي أقوى ضغوط التحول التكنولوجي إلى ظهور نماذج أعمال جديدة، تمثل عادةً تحولات هيكلية، يصعب على الشركات القائمة مواكبتها بسرعة.
قد تشمل ضغوط التغيير الاجتماعي أزمة المناخ، وفقدان ثقة المواطنين في المؤسسات، أو التغيرات في المعايير الاجتماعية والمواقف، وغيرها من الاتجاهات العالمية. يمكن أن تؤدي هذه الضغوط بسرعة إلى تغييرات سلوكية كانت في الأصل غير متصورة أو تعتبر غير محتملة.
عندما تتجمع هذه الضغوط، قد يصبح هيكل السوق المستقر في الأصل مضطربًا فجأة. تتمتع الشركات الناشئة بفرصة لتعديل موقعها بفضل هذه الضغوط التحولية، حتى عندما تكون في وضع غير مواتٍ يمكنها المنافسة مع الشركات التقليدية. نحن نستمر في البحث عن هذه الضغوط التحولية لاكتشاف الفرص الكامنة وراءها للشركات الناشئة.
آفاق المستقبل
نتطلع إلى استثمارات العشرين عامًا القادمة، مع تسارع التغيرات العالمية، وظهور تقنيات جديدة ونضوجها، سنواصل مشاركة اكتشافاتنا الجديدة. لكننا نأمل أن تظل هذه الاكتشافات متوافقة دائمًا مع إطار استثماراتنا الأساسي: البحث عن الفرص على أطراف الأسواق الكبيرة مدفوعًا بضغوط التحول.
نتطلع إلى التعاون مع مؤسسين يتوافقون مع رؤيتنا لاستكشاف فرص الابتكار معًا على هامش السوق.